Dionice Wells Farga gotovo su 'previše jeftine za zanemarivanje'
Wells Fargo & Company (WFC) promašen zarada po dionici procjene u svakom od posljednja dva tromjesečja. Dionice su pale za 51,2% do danas i kasnije medvjeđe tržište teritoriju na 52,1% ispod 52-tjednog maksimuma od 54,75 dolara postavljenog u studenom. 29. Dionice su porasle za samo 4,5% u odnosu na najnižu razinu od 23. ožujka od 25,11 USD.
Wells Fargo dionice su jeftine, s a P/E omjer od 6,26 i a prinos od dividende od 7,49%, prema Macrotrendsu. Banka je treća po veličini od četiri banke centara novca koji se smatraju "prevelikim da bi propali".
Status bankovnog sustava na temelju podataka FDIC-a za četvrto tromjesečje 2019
Dobre vijesti iz četvrtog tromjesečja 2019 Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) Tromjesečni bankovni profil (QBP) status je Fonda za osiguranje depozita (DIF). Fond ima 110,3 milijarde dolara za zaštitu 7,8 bilijuna dolara osiguranih depozita. To je dobro unutar regulatornih smjernica za ovaj fond.
Kada proučavate kategorije kreditiranja nekretnina iz četvrtog kvartala QBP, vidite da su ukupni zajmovi za nekretnine porasli za 0,8% uzastopno u tromjesečju. Međutim, to se ne vraća na razinu s kraja 2007. godine. Kreditiranje nekretnina je stoga kočnica američkom gospodarstvu.
Najznačajnije je to stambeni krediti opadaju u svakom tromjesečju od kraja 2007. unatoč ponovnom napuhanom balonu za cijene nekretnina. Ova kategorija kreditiranja pala je za 43,7% u odnosu na kraj 2007. godine. Zajmovi za izgradnju i razvoj novim zajednicama i građevinarima, iako su porasli u posljednjim tromjesečjima, pali su za 42,5% od kraja 2007. Kategorija kredita o kojoj sada treba brinuti su nepoljoprivredni nerezidencijalni zajmovi, koji su porasli za 56,3% od kraja 2007. godine. Ovdje bi problematični krediti mogli naštetiti bankarskom sustavu.
Dnevni grafikon za Wells Fargo
Dnevni grafikon za Wells Fargo pokazuje formiranje "zlatni križ"u listopadu. 24. 2019., kada je 50 dana jednostavan pokretni prosjek pomaknuo iznad 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka, što ukazuje da će uslijediti više cijene. Ovaj signal za kupnju pratio je dionice do višegodišnjeg maksimuma od 54,75 dolara postavljenog u studenom. 29. Signal za kupnju poništen je siječnja. 22. 2020., kada se 200-dnevni jednostavni pokretni prosjek nije uspio održati.
Dionice su u siječnju pale ispod polugodišnjeg pivota na 51,19 dolara. 14. Kako su dionice počele padati, "smrtni križ“ formirana 5. ožujka. 50-dnevni jednostavni pomični prosjek pao je ispod 200-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka, što je definiralo "smrtni križ" i nagovještavalo da će uslijediti niže cijene. To je bio katalizator koji je 23. ožujka pao dionice na 25,11 dolara.
Tjedni grafikon za Wells Fargo
Tjedni grafikon za Wells Fargo je negativan ali preprodano, s dionicama ispod petotjednog modificiranog pokretnog prosjeka na 35,27 USD. Dionice su bile ispod svog 200-tjednog jednostavnog pokretnog prosjeka, ili "vraćanje na srednju vrijednost," po cijeni od 51,63 USD od tjedna 17. siječnja.
12 x 3 x 3 tjedno sporo stohastičko čitanje skliznuo na 10.10 prošlog tjedna, znatno ispod praga preprodanosti od 20.00. Možda će uskoro biti "prejeftino za zanemariti" s očitanjem ispod 10.00. Na najvišoj razini u siječnju ovo je očitanje bilo iznad 90,00, što je imalo dionicu u formaciji "napuhanog paraboličnog mjehurića". To je dovelo do pada medvjeđeg tržišta.
Strategija trgovanja: Prodajte dionice Wells Fargo na tromjesečnoj i mjesečnoj rizičnoj razini na 39,00 USD i 40,94 USD, respektivno.
Kako koristiti svoje razine vrijednosti i rizične razine: Završna cijena dionice u prosincu. 31. 2019. bio je input za moju vlasničku analitiku. Polugodišnja i godišnja razina ostaju na ljestvicama. Svaki izračun koristi zadnjih devet zatvaranja u tim vremenskim horizontima.
Drugo tromjesečje 2020. i mjesečne razine za travanj utvrđene su na temelju zaključne cijene 31. ožujka. Nove tjedne razine izračunavaju se nakon kraja svakog tjedna, a nove tromjesečne razine pojavljuju se na kraju svakog tromjesečja. Polugodišnje razine se ažuriraju sredinom godine, dok su godišnje razine u igri tijekom cijele godine.
Moja teorija je da devet godina od volatilnost između zatvaranja su dovoljni za pretpostavku da su uračunati svi mogući bikovi ili medvjeđi događaji za dionicu. Kako bi uhvatili volatilnost cijene dionica, ulagači bi trebali kupiti dionice koje su slabe na razinu vrijednosti i smanjiti udjele na snazi na rizičnu razinu. Pivot je razina vrijednosti ili rizična razina koja je prekršena unutar svog vremenskog horizonta. Pivoti se ponašaju kao magneti za koje postoji velika vjerojatnost da će biti ponovno testirani prije nego im istekne vremenski horizont.
Kako koristiti 12 x 3 x 3 tjedno sporo stohastičko očitanje: Moj izbor korištenja 12 x 3 x 3 tjednih sporih stohastičkih očitanja temeljio se na backtesting mnoge metode očitavanja momentuma cijene dionica s ciljem pronalaženja kombinacije koja je rezultirala s najmanje lažnih signala. To sam učinio nakon sloma burze 1987., tako da sam zadovoljan rezultatima više od 30 godina.
Stohastičko očitanje pokriva zadnjih 12 tjedana uspona, padova i zatvaranja dionice. Postoji sirovi izračun razlika između najviše visoke i najniže niske u odnosu na zatvaranje. Ove razine su modificirane u brzo čitanje i sporo čitanje, a otkrio sam da je sporo čitanje najbolje funkcioniralo.
Stohastičko očitanje mjeri se između 00.00 i 100.00, s očitanjima iznad 80.00. prekupljen a očitanja ispod 20.00 smatraju se preprodanima. Očitavanje iznad 90,00 smatra se formacijom "napuhanog paraboličnog mjehurića", nakon čega obično slijedi pad od 10% do 20% tijekom sljedećih tri do pet mjeseci. Očitavanje ispod 10.00 smatra se "prejeftinom da bi se zanemarilo", nakon čega obično slijedi dobit od 10% do 20% tijekom sljedećih tri do pet mjeseci.
Otkrivanje: Autor nema pozicije u spomenutim dionicama i ne planira pokrenuti bilo kakve pozicije u sljedeća 72 sata.