Kako namjerno izraditi svoj financijski plan

Dobro došli natrag i dobrodošli među nas, tako smo zahvalni što ste s nama. Još uvijek imam finu puricu i umak, i ja ću to izjahati. I vratit ćemo se u naporan tjedan, dok američki dionički ulagači probavljaju još jedan porast dobitaka svih glavnih indeksa prošlog tjedna, s Dow Industrials nastavljajući prednjačiti. U slučaju da ste propustili, Dow je ojačao više od 5000 bodova u samo proteklom mjesecu, i već je porastao za više od 19% u odnosu na svoje najniže vrijednosti s početka ove godine. Indeks je na šestomjesečnom vrhu, a trend se širi i na druge indekse i sektore. S&P financijski super sektor je također na najvišem šestomjesečnom nivou. Rastuće kamatne stope dale su vjetar u leđa bankama, a zaduživanje je u procvatu.

Tražite više tržišni dah? Šezdeset dva posto dionica u indeksu S&P 500 poraslo je za 20% u odnosu na svoje najniže vrijednosti u 2022. Sam indeks i dalje je u padu od 15,5%, prema YChartsu, ali više od polovice dionica je u tehničkoj tržište bikova. Ali kao što nas naš prijatelj J.C. Parets podsjeća, pojedinačne dionice nemaju tržišta bikova – indeksi i prosjeci imaju. Ipak, imajte na umu zamah - ovo je tipično za

tržište medvjeda rezolucije ciklusa. Iako bi tržišta dionica mogla skliznuti odavde, ovi višetjedni porasti su kada se formiraju baze, podrška uspostavljena je i uvjerenje se ponovno počinje javljati. Naime, vratili su se veliki kupci. Prema istraživanju BofA, veliki institucionalni investitori i hedge fondovi bili neto kupci dionica u proteklih nekoliko tjedana. Mali ulagači, s druge strane—još uvijek prodajemo. Tko je ovaj put pametan novac?

Iako S&P 500 ima najlošiji početak godine u prvih 11 mjeseci od 2008., vrijednosti se još uvijek čine nekako visokima. Kao što naša prijateljica Liz Young iz SoFi-ja ističe, ukupni povrat CAPE Omjer, također poznat kao ciklički prilagođeni omjer cijene i zarade (P/E)., ima 29,6 puta veću zaradu. Iako je to povijesno visoko, još uvijek je niže nego tijekom prethodnih pucanja mjehurića. Očitavanje od 29,6 implicira desetogodišnje godišnje povrate od 2,7% iznad inflacije, a to je ispod povijesnog prosjeka od šest do 7% od 1871. godine. Prijevod: burza je još uvijek visoko cijenjena unatoč rasprodaji, a tvrtke će biti pod velikim pritiskom da ostvare profit i ostvare povrate koji pobjeđuju inflaciju. To je težak zadatak, pogotovo ako idemo u recesija.

Prema Jurrienu Timmeru iz Fidelityja, otkup dionica među S&P 500 kompanijama drži 6,8% prihoda, što je najviša vrijednost svih vremena. On tvrdi da je pad mogao biti puno gori da tvrtke nisu otkupljivale svoje dionice ovim tempom usred trenutnog medvjeđeg tržišta. Ali koliko dugo tvrtke mogu izdržati tempo? Upamtite—kompanije otkupljuju vlastite dionice kada misle da jesu podcijenjen, kada nemaju bolju upotrebu za svoj novac, kada su optimistični u pogledu svojih izgleda i kada žele malo potaknuti svoje zarada po dionici (EPS). Otkupom dionica s otvorenog tržišta smanjuje se količina dionice u opticaju, zbog čega 'E' u zaradi po dionici izgleda malo veći. Bez obzira zašto to čine, otkupi dionica povijesno gledano osiguravaju dobit dioničarima. Rad iz 1995. u Journal of Financial Economics kaže da tvrtke koje otkupljuju svoje dionice obično nadmašuju tvrtke koje to ne čine za 12%, tijekom četiri godine.

Upoznajte Jamieja Hopkinsa

Jamie P. Hopkins je Managing Partner Wealth Solutions u Carson Group. Također radi kao profesor financija na poslovnom fakultetu Heider Sveučilišta Creighton.

Nacionalno priznata spisateljica i istraživačica, Jamie je redoviti suradnik Forbes časopis, InvestmentNews i MarketWatch. Vrlo tražen govornik u industriji financijskih usluga, Jamie je također predstavljen Wall Street Journal podcasti, NPR radio i Lisica radio, a više puta je nastupao za NBC10 Philadelphia, PBS i USA Today.

Jamie je autor Ponovno ožičenje: preoblikovanje načina na koji razmišljate o mirovini, koji je objavio svoje drugo izdanje 2021. Osim toga, Jamie je koautor tri udžbenika i dvije e-knjige o planiranje mirovine: Uspjeh u mirovini u 10 koraka: Kako povećati svoj dolar da potraje kroz svoje zlatne godine i Rizici umirovljenja: Kako planirati zaobići neizvjesnost za uspješnu mirovinu.

Što je u ovoj epizodi?

Pretplatite se sada: Apple Podcasti / Spotify / Google Podcasti / PlayerFM

Financijska sloboda, mirovina, put do bogatstva i prosperiteta. Ovo su krilatice na koje se industrija financijskih usluga oslanja generacijama apelirati na ljude poput nas, tako da ćemo kupovati njihove proizvode i usluge, i biti doživotni kupaca. Ali što ove fraze zapravo znače danas, dok ulazimo u završnicu 2022.? Istina je da su odgovori osobni za svakoga od nas i zato ga zovemo osobne financije.

Ali bogatstvo ili prosperitet bez svrhe čini se šupljim u vrijeme kada mnogi od nas traže smisao, iskustvo, povezanost i sigurnost. Ovo su teme na kojima je Jamie Hopkins iz Carson Group napravio karijeru—planiranje sa svrhom. Izašao je s novom knjigom čiji je koautor Ryan Carson, osnivač Carson grupe i višestruki laureat u našem Investopedija 100 lista najutjecajnijih financijski savjetnici U Sjedinjenim Američkim Državama. Ta je knjiga naslovljena Pronađite svoju slobodu: financijsko planiranje za život svrhom. I drago nam je što možemo poželjeti dobrodošlicu Jamieju u Express. Puno hvala što ste ovdje.

Jamie: “Hvala što si me danas pozvao, Caleb. Cijenim to."

Caleb: "Imate slučajan put u financijske usluge, savjete i planiranje. Bio si na putu da postaneš odvjetnik i ideš u školu. Što se dogodilo? Što vas je dovelo u industriju?"

Jamie: “Možda sam usput donio ispravne odluke. Postao sam odvjetnik i započeo sam s privatnim kapitalom, i kroz to sam doživio mnogo stvarno nevjerojatnih iskustava. Ali morao sam raditi u žalbenom odjelu, i morao sam raditi na jednom od Bernie Madoffslučajeva, a to je bilo stvarno zapanjujuće s druge strane onoga što želimo biti kao profesija, zar ne? To je bila zlouporaba povjerenja, to je bila zlouporaba svih tih dobrih uvjeta koje ste rekli, gdje je netko to iskoristio."

“I to me je bilo jako razočaravajuće, jer bismo trebali imati ovu industriju kojoj se vjeruje i koju poštuju, i kojoj ljudi poput moje mame mogu otići i dobiti savjet, ali ona još uvijek ne postoji. I to me na neki način dovelo do moje svrhe i zašto, budući da sam u ovoj industriji, želim učiniti mirovinu sigurnijom za Amerikance. Mislim, to je ono što želim raditi i zato sam sada u ovoj profesiji."

Caleb: “Imao si i financijsku traumu, kao što mnogi ljudi imaju na početku svog života. Imao sam svoj dio. Ali zapravo ste izgubili oca kad ste bili mladi tinejdžer, a bili ste s mamom, koja je podizala vašu obitelj kao samohrani roditelj. Koliko je to utjecalo na vas i na vaše odluke koje ste donosili u karijeri?"

Jamie: "Počelo je s malo o mojoj mami, ali to je moja priča 'zašto', ili moja priča o porijeklu, gdje imate tu traumu u prošlosti za koju u tom trenutku ne znate da će vas na neki način srušiti staza. Ali imao sam osam godina kad je moj otac preminuo, i ispričat ću vam ukratko o toj priči."

“Tata mi je bio građevinski radnik, a nijedan od roditelja nije završio fakultet. U Baltimoreu je bila zima, a on je radio posao kao građevinski radnik. On je napravio većinu krovišta i oluka - sve na ljestvama. Počela je padati kiša i temperature su pale, a kad je završavao posao i silazio aluminijske ljestve, pa, aluminij postaje hladniji od krovova i brže se smrzava, a stvorio je i led. I tako kad je silazio, poskliznuo se, pao i nestao. Tako sam tog dana krenuo u školu kao tipičan osmogodišnjak s tatom i mamom i relativno stabilan kućanstvo, a onda se tog dana iz škole vratila bez tate i bez osobe koja je zarađivala prihod."

"Moji roditelji nisu imali financijskog savjetnika, nisu imali životno osiguranje, čak ni oročeno - mi nismo imali ništa od toga. Čak ni danas mislim da nikada nisam sreo savjetnika koji kaže da su njihovo područje planiranja građevinski radnici. Dakle, to je skupina koja obično ne dobiva savjete, a ne dobiva ih ni danas. A moja mama je vrlo nepovjerljiva prema financijskom svijetu. Ona je netko tko voli držati svoj novac u banci iu gotovini. Ona ne vjeruje toliko u tržišta i nikada nije imala tako pozitivno iskustvo s financijskim savjetnicima."

"Moji su roditelji bili savršeni primjer ljudi koji su trebali imati taj osnovni savjet: visokorizičan posao, mala djeca, bez fakultetskog obrazovanja i bez dugoročnog životnog osiguranja. A to je samo osnovna stvar, zar ne?—nije im trebalo puno više od toga. Ali samo to bi iz temelja promijenilo razinu stresa u životu moje mame da su to imale, ali nisu.”

"Dakle, moje 'zašto' je uvijek samo, znate, ljudi poput moje mame se bude i pokušavaju se osjećati kao da su vrijedni savjeta. Kao da radim puno stvari, a ljudi mi kažu: "Oh, zar se ne umoriš?" a ja sam rekla: "Da, ali budući da je moja mama moj 'zašto', nikad neću ići probuditi se ujutro i reći, "znaš, više mi se stvarno ne sviđa moja mama, pa jednostavno neću to učiniti", tako da je dobro vozač."

Caleb: “Imali ste i druge utjecaje u svom životu. Znam da je Ron Carson bio vrlo utjecajan, ali imali ste učitelja o kojem pišete u knjizi, g. Pendergast, ako tako kažem točno, koji je vrlo utjecajan na vaše 'zašto', ali i na način na koji se ponašate i način na koji ste se željeli ponašati kao profesionalni. Brzo nam recite tko je ona i zašto vam je bila toliko važna."

Jamie: "Dakle, bila je nevjerojatno ljudsko biće i bila je učiteljica u Saint Paul Resurrection u Ellicott Cityju, Maryland. I, mislim da sam je imao par godina, ali cijeli život bi se prijavila, otišla mojoj mami i provjeravala me. A ona je bila netko tko je volio poučavati ljude - uistinu je to voljela - i ako to ne shvaćate, smislila bi drugačiji način da vas nauči. Kao, još uvijek se sjećam one učionice na kraju škole, i svi bismo bili tamo i pokušavali raditi matematiku. I ona bi iste probleme predavala drugačije da bi joj se svidjelo osam različitih ljudi. I doista joj je bilo stalo."

Caleb: „Osobni pečat—tako važan u školi, a također tako važan u vašoj profesiji. Dakle, knjiga: Find Your Freedom—sloboda je vrlo velika riječ u skoro svemu što radimo. Ali što to znači vama kao nekome tko radi s vrlo velikom grupom za financijsko planiranje, nekome tko se pojavio u ovoj industriji? Sloboda znači različite stvari za različite ljude, ali što ona znači za vas kada je u vezi s novcem?"

Jamie: "Ono što mi sloboda znači je da se mogu probuditi i osmisliti svoj dan, a to je prilično jednostavno. Mislim da će se ta sloboda, ta definicija i za mene s vremenom promijeniti, i mislim da je to dobra stvar. To mi danas znači. Imam troje male djece - šest, četiri i tri godine. Puno putujem zbog posla—imam puno obaveza koje sam izabrao u životu, a ne stignem se probuditi i osmisliti svoj dan. Znate, mislim da danas imam 13 sastanaka, a mogao bih dodati još jedan."

"Ne mogu osmisliti svoj dan, ali volim te stvari. Ali ja sam na drugoj točki u svom planiranju i u svom životnom ciklusu, zar ne? Kao, imam malu djecu, pokušavam izgraditi karijeru, pokušavam zaraditi novac, imati utjecaj. I tako, svjesno mijenjam slobodu za temeljnije stavke planiranja."

“I to je nešto o čemu govorim u knjizi – savršeno je u redu ne osjećati slobodu tamo gdje jesi u svom životu. Sada, kada je u pitanju novac, mislim da je sloboda za mene malo drugačija od moje ukupne slobode. Sloboda, s novčane točke gledišta, nije osjećaj da vaš odnos s novcem kontrolira trauma, a to je druga stvar. I to je dio mog puta do slobode—kao, mislim da ne mogu stići tamo ako cijeli život još uvijek imam traumu vezanu uz novac."

Caleb: "Dakle, drugi dio knjige govori o svrsi, a vi imate ovaj izraz ili onu izreku u knjiga: "masivna, transformativna, svrha." To je velika zbirka riječi, iako je samo tri. Ali što to znači vama i što želite da to znači čitateljima?"

Jamie: "Da, tako se nekako kaže, MTP - ta ogromna, transformativna svrha. Zašto si ovdje? I stvarno se duboko u to upustite. Tko ste danas i tko želite biti? I dolazi do te aspiracijske strane, a to obično nije cilj. I mislim da je to jedna pogreška koju mnogi ljudi čine s tim stvarima, ako postave cilj: "Želim napraviti X." Pa, to je cilj, ta golema transformativna stvar. To je kao da želite biti najbolji filantrop koji je ikada živio i želite biti istraživač. To su težnje. Za Carson Group—i Ron je postavio ovaj put—a to je "želimo imati najviše povjerenja u financijskim savjetima." To je MTP za Carsona."

"Za mene, to je—i nekako sam postavio neke brojeve na ovo izvorno, a na kraju je ispalo premalo i nije bilo dovoljno masovno—ali govorio sam da želim mirovinu učiniti sigurnijom za milijun Amerikanci. A onda odjednom, shvatim kao: "Vau, možda sam to već pogodio!" Imao sam neki utjecaj na milijun ljudi, pa možda mora biti 100 milijuna. I onda sam na kraju uzeo broj jer sam rekao: "Ograničavam ga." Nema razloga za ograničavanje. Mogao bi biti svatko. A sada samo kažem "učinite mirovinu sigurnijom za Amerikance." A možda jednog dana i odbacim 'Amerikance' pa bude "učiniti mirovinu sigurnijom za čovječanstvo", tako da možemo živjeti dostojanstveno cijeli život i ne moramo brinuti o novac."

Caleb: “Idemo na taktiku planiranja. Želim ići između 20-ih i 70-ih—učinit ćemo to brzo, ali ovdje imamo slušatelje svih dobnih skupina. Dakle, kada ste u svojim 20-ima, o čemu biste trebali razmišljati u smislu financijskog plana, planiranja mirovine i štednje naspram ulaganja?"

Jamie: "Da, to je sjajno pitanje, kada govorite o tome kada ste u 20-ima ili rano, a ja radim o dobima - planiranju kroz stoljeća - u knjizi, i hodam kroz desetljeća. Ali također ističem da, "gledajte, možete biti u svojim 20-ima i već biti super uspješni i prošli, znate, temeljnu razinu planiranja."

"Ali većina ljudi koji ulaze u 20-e ili rano u 20-e—oni još nisu imali pune obitelji, pokušavaju shvatiti gdje su hoće li živjeti i hoće li kupiti kuću—moraju upravljati dugom, a vi morate rano poraditi na tom odnosu s novcem na. Dakle, to znači postaviti dobro ponašanje, kao što smo upravo govorili. Ako učinite nešto dobro jedan dan svakog mjeseca, počet ćete graditi naviku, i to dobre navike."

"I ja koristim ovaj citat u knjizi, od mog starog trenera, koji glasi: "vježbanje ne čini savršenim - čini navika." Ako stalno iznova vježbate pogrešne stvari, sve što ćete stvarno dobro učiniti je pogrešno stvar. Vježbanje ne čini savršenim - samo stvara naviku. Dakle, u svojim 20-ima želite izgraditi te dobre navike. Dakle, prikladno upravljanje dugom, štednja, ulaganje i tek početak shvaćanja svega. U tom trenutku ne morate promijeniti svijet; ne moraš točno znati tko ćeš biti i u redu je da si daš to dopuštenje."

“Također mislim da vjerojatno previše naglašavamo štednju, sa stajališta životnog stila, u vašim 20-ima. I to bi moglo zvučati pomalo kontraintuitivno, ali u tom trenutku, mislim da je jedna od stvari o kojoj moramo razmišljati izgradnja dobrog života - kako ćeš živjeti svoj život i uživati ​​u njemu? Jer ako svoje 20-te provodite samo skupljajući i umanjivajući sve, a nemate životnog iskustva i ne ulažete natrag u sebi, ne mislim da ćeš živjeti najbolji život koji možeš—zapravo si postavljaš neka ograničenja sami. I mislim da imam životna iskustva, idem na putovanja—većini ću ljudi reći, "idite na to putovanje, idite u Europu na tjedan dana i doživite to; idite u Afriku na tjedan dana"—radite te stvari jer će vam one dugoročno vjerojatno biti važnije i imajte bolji ROI na vaš ljudski kapital, nego da sve skupljate i umanjujete."

Caleb: „Da, vrijednost iskustva je neprocjenjiva. Ali mi govorimo o vježbi—samo ti to nabacujem kao čovjeku iz Phillya, govoreći o..."

Jamie: "Govorimo o praksi?!"

Caleb: "...sada kao Philly tip. Ali, znate, praksa stvara naviku. U redu, uđimo u to - životne faze 30-ih i 40-ih - koje bi mogle biti izgradnja obitelji, napredovanje u vašoj profesionalnoj karijeri. O čemu biste trebali razmišljati u svojim 30-ima i 40-ima?"

Jamie: "Da, pa, sada živim u toj fazi, tako da je to jedna dobra stvar o kojoj govorim iz iskustva u tim situacijama. Dakle, u vašim 30-im i 40-im godinama, ono što želimo vidjeti je stvarno gomilanje bogatstva. To ne znači da moramo poludjeti, ali je, kao što ste rekli, možda već imate djecu do ovog trenutka u životu, možda ste se vjenčali i možda ste kupili nekretninu. Dakle, sada razmišljate o većim dugovima i protok novca zabrinutosti. Dakle, koliko plaćam za svoju hipoteku? Jesam li u tom trenutku otplatio studentske zajmove, štedeći za fakultet svoje djece? I puno je balansiranja, a većina financijskog planiranja je balansiranje—ne možemo učiniti sve što želimo učiniti u svakom trenutku, pa moramo odrediti prioritete. Tako da shvaćamo malo više o tome tko smo i čemu želimo dati prioritet."

"Dakle, odlučio sam da ne želim pokriti cijeli koledž svoje djece. Imam troje male djece — želim pokriti, recimo, pola toga. I tako, postavio sam ciljeve uštede da dođem do te točke da kad odu na koledž, na temelju mojih vlastitih proračuna, nadam se da će polovica toga biti pokrivena, i slažem se s tim. Ne želim sve to rastezati i pokrivati ​​jer će to potegnuti iz drugih ciljeva koje imam. Mislim da kada počnete ulaziti u srednje 40-e i u 50-e, to će biti godine s najvećom zaradom. To su zapravo godine vaše najbolje štednje i to ima smisla."

"Ako previše štedite kad ste rano, to vam zapravo predstavlja veliki stres u životu. Kad dođete u kasne 30-e, rane 40-e do 50-e—to su vaše godine s visokim akumuliranjem, što znači da vjerojatno imate puno više prihoda od svoje osnovne razine potreba. Mislim da je jedna stvar u koju mnogi Amerikanci upadaju u tom vremenskom razdoblju - a to se posebno vidi kod modela pretplate, zbog čega tako dobro funkcioniraju - da dodamo previše troškova. Ne volim to nazivati ​​"držati korak s Jonesovima", ali jednostavno ne odredimo pravu veličinu svoje potrošnje za svoj život."

Caleb: "Da. I mislim da ljudi ne rade taj financijski obračun, bilo tromjesečno ili svake godine, ili se sastaju s financijski planer da kaže gdje novac zapravo ide i koliko ja uvlačim, i to je tako važno. Znate, ja sam glavni urednik Investopedije—mislio sam da znam puno dok nisam dobio financijskog savjetnika, a onda nisam znao što nisam znao, a pojavilo se toliko važnih pitanja koja su doista promijenila način na koji razmišljam o svojih sljedećih 20 do 30 godine."

"Dakle, ja sam u svojim 50-ima—u zadnjih sam devet godina svoje karijere, da tako kažem, dosta vremena, ali ljudi u 50-ima i 60-te su doživjele vrlo, vrlo turbulentnu godinu u smislu njihove imovine, u smislu onoga što se dogodilo na dionicama tržište. Ali što savjetujete ljudima koji su trenutno u toj fazi — kasnim 50-ima, ranim 60-ima, posebno danas?"

Jamie: "Vaše kasne 50-e i 60-e - trebate dodati riječ "mirovina." Sada morate početi razmišljati o tome što vam to znači. I, ne volim mirovinu kao pojam, iako sam bio profesor u mirovini, pišem knjige o tome, svom Twitteru rukovanje je "rizici umirovljenja", ali ja sam stvorio drugi izraz—zapravo sam ga označio zaštitnim znakom, "ponovno ožičenje", koji je korišten u mom prvom knjiga. Moramo promijeniti način na koji razmišljamo o mirovini, a ja koristim izraz "rad nije obavezan" da bih opisao točku u vašem životu u kojoj posao postaje izbor. I mislim da je to u redu—the gig ekonomija, ljudi koji rade skraćeno radno vrijeme, ljudi koji rade virtualno - to se iz temelja mijenja."

“Pojam umirovljenja je relativno nov, da bismo jednostavno prestali raditi i otišli igrati golf. To nije bila povijest svijeta. Ovo je relativno nova stvar, a čak je i pojam "mirovljenje" užasan pojam, zar ne? U računovodstvenom svijetu to znači da je korisni vijek stvari završio, kao da je to igra. Ne želim da mi život završi sa 65 godina, imam još 40 godina."

"I tako, to je radno vrijeme u kojem možete raditi, a ljudi koji rade skraćeno radno vrijeme dok su u mirovini zapravo žive dulje i pronalaze više smisla - sretniji su. Za ljude koji potpuno prestanu raditi—zapravo dolazi do porasta depresije kod ljudi u mirovini, iako umirovljenici su općenito sretniji, ali zapravo imaju veći postotak onih koji su depresivni jer to gube značenje."

"Stoga mislim da u svojim 50-ima iu svojim 60-ima morate shvatiti koje su stvari u kojima ćete uživati. Zato volim postupno umirovljenje. Mislim da je to jako važna stvar i mislim da se premalo ljudi u to upušta. Također mislim da moramo, kao financijski savjetnici, početi pokazivati ​​ljudima kako da troše ranije, jer ono što ljudima zauvijek govorimo je "štedite, štedite, štedite, prestanite trošiti, štedi, štedi, štedi, prestani trošiti." A onda dođeš do mirovine i kažeš, "Hej, Caleb, sad moraš trošiti." A ti kažeš, "Ali rekao si mi da je potrošnja loše. 40 godina ste mi govorili da je potrošnja loša. Sada mi govoriš da potrošim?""

"Ako o tome samo razmišljate sa stajališta ponašanja i znanja, to nema smisla. Kažemo nekome da učini potpuno suprotnu stvar. Onda jednog dana odeš u mirovinu, pucneš prstima i moraš učiniti suprotno da provedeš ovaj portfelj do kraja života. A to je emocionalno vrlo teško jer vidjeti pad portfelja pojedincima se čini kao gubitak. Dakle, mnogi ljudi ne troše onoliko koliko bi mogli u mirovini jer nemaju dobar plan. Nisu riješili taj problem s "štedi, a ne troši."

Caleb: "Da, tako važno. I mislim da postoji ta psihološka stvar koja se događa u našem životinjskom duhu, da kada vidimo pad, to boli i moramo se ponovno ožičiti. Sviđa mi se taj izraz — "ponovno ožičenje" — stavit ćemo to na Investopediju i citirati vas zbog toga. U redu, razgovarajmo o ulaganju. U knjizi imate ovu sjajnu piramidu za koju znam da je koristite u svojoj praksi: utjecaj, strateško ulaganje, stabilnost i temelj. Provedi nas brzo kroz to. Koja su to četiri ključna koraka? I ljudi, povezat ćemo se s ovim dijagramom u bilješkama emisije, a također i s knjigom."

Jamie: "Dakle, to je zapravo nešto što smo izgradili. Erin Wood, smiješno, s kojom sam ranije razgovarao telefonom, zadužena je za naše planiranje i poslove. Ona je jedna od mojih najdražih osoba, govorim o njoj iu knjizi—CFP stručnjak, vodila je svoju ordinaciju, vodi naš tim za napredna rješenja. I ona i ja smo to izgradili; to je kao način na koji vidimo kako ljudi prolaze kroz svoj plan—vidite taj utjecaj na vrhu. Sada se to može uskladiti s godinama. Ali kao što smo rekli, možda naslijediš novac, pokreneš posao i postigneš utjecaj rano u životu—većina ljudi prođe, pa moraš izgraditi tu bazu. Piramide su u određenoj mjeri kliše, ali ljudi ih mogu vizualizirati i stoga pružaju korisnu ilustraciju."

"Dakle, morate izgraditi bazu, a to se odnosi na novčani tok, uštedu, osnove financijsko planiranje, a zatim možete prijeći u drugu fazu u kojoj biste mogli početi dobivati ​​više strateški, zar ne? Počinjete smišljati: "U redu, ovo mogu staviti na ovu vrstu računa, a ovo na ovu vrstu računa. Radim Roth 401 (k) s, Radim odgođen porez, radim nakon oporezivanja." A onda možete pristupiti više, znate, poreznom planiranju i proizvodima i strategijama ulaganja, i možda razmišljate o tome kako pametnije raspolagati svojim novcem i koristite ultrakratke trezorske ETF-ove—samo izbacujete nasumični proizvod tamo."

"Ali mislim, to bi mogla biti stvarno pametna igra kada počnete napredovati, ali ne možete do toga doći kada ste na temeljnoj razini. Kao da ne možete početi razmišljati o tome: "Trebam li prebaciti svoj novac naokolo da dobijem još 30 baznih bodova," jer ste samo zabrinuti za osnove. A onda možete pokrenuti utjecaj, što je na kraju dobrotvorna svrha, to je nasljeđe, i u tom trenutku počinje ići dalje od samog novca. I kao što ime kaže, utjecaj koji ćete ostaviti vani u svijetu i uskladiti svoje vrijednosti sa svojim planiranjem."

"Upravo se događa veliki pokret, i vi to znate kao i svi drugi, ali mi tražimo tu vezu između našeg planiranja i naših ulaganja i naših života i naše vrijednosti. I nije samo ESG. Primjer koji se uvijek koristi su privatni zatvori. Ne poznajem baš puno ljudi s velikim dijelom svog portfelja u privatnim zatvorima. Kad bih ih pitao, rekli bi "vjerojatno ne želim to učiniti", zar ne? Nekima se to sviđa, ali mnogi bi vjerojatno rekli: "To nije u skladu s mojim vrijednostima i možda to ne bih trebao učiniti bez obzira na ishod ulaganja." I slažem se s tom promjenom, pravo? Ne jurim za većim prinosima niti pokušavam odbiti stvari, ali u redu je uskladiti svoje ulaganje s utjecajem u svijetu."

Caleb: “Tako važno, a znam da je to tako ključno za ono o čemu ste govorili u Carson Group. Znam da Ron Carson jako vjeruje u to. I opet, to bi moglo značiti puno stvari mnogim ljudima - zato je tako osobno. Zato su osobne financije tako osobne. Kratki savjet za ljude, posebno ljude koji su jako zabrinuti zbog godine kroz koju smo prošli. Ako povučete grafikone skroz unatrag - prolazimo kroz medvjeđa tržišta kao što je ovo, prolazimo kroz ekonomska usporavanja, ali puno je ljudi izgubilo samopouzdanje i povjerenje. Koji je vaš savjet ljudima koji izlaze iz godine poput ove?"

Jamie: "Znali smo da ćemo ići citirati Ryana Detricka, zar ne? Znamo to. Dakle, Ryan Detrick će vam reći: "Gledajte, izađite i pogledajte izborne godine u sredini mandata, i postoji nekoliko stvari koje znamo. Prvo, imat ćemo izbore, a tržišta će biti prilično turbulentna. I vidjeli smo to gotovo svaki put od Drugog svjetskog rata. Dobili smo prilično velika tržišna povlačenja unutar godine u svakoj izbornoj godini u sredini mandata. I onda pogodite što? Kada uvedete godinu dana nakon tog dana, što je obično, u prosjeku, oko rujna, dolje oko 15% do 17% unutar godine u S&P 500, izlazite godinu dana od toga—porast od preko 20% u sljedećim godina."

"Nećemo reći da bi ovo vrijeme moglo biti drugačije, i, znate, možda prošlost ne predviđa uvijek budućnost - a sve su te stvari donekle istinite. Ali to je, gotovo do kraja, slijedilo ono što smo vidjeli u drugim godinama izbora na sredini mandata. Čini se da je inflacija možda već dosegla vrhunac. Vidjeli smo da se malo smanjio, vidio sam još uvijek visok broj. Hipotekarne stope upravo su zabilježile najveći jednotjedni pad od 1981. Sada, ovaj podcast možda izlazi u nekom drugom tjednu, ali pali su na oko 6,5%. Pa, još 2000. godine, hipotekarne stope bile su 9%. To smo pomalo zaboravili u vrlo kratkom vremenu. Rekli smo, "O, čovječe, porasli su za 7%." Stvari nisu tako loše kao što se čine."

"Ima puno dobrih stvari koje izlaze. Zarade tvrtki su još uvijek prilično dobre - nisu toliko opterećene dugom. Dio inflacije koju smo vidjeli u proteklih nekoliko godina zapravo je dobra inflacija – nekretnine su poskupjele tonu, stopa zarade su porasle, ima više ljudi u radnoj snazi, korporativna dobit je porasla—sve su te stvari utjecale na brojke inflacije Tamo vani. I mislim da ćemo vidjeti više stabilnosti na tržištu jer povijesno, demokratski predsjednik s podijeljenim Kongresom prilično dobro prolazi. Opet, to ne znači da će predviđati budućnost, ali povijesno, to je bilo prilično dobro tržište u tim okruženjima."

Caleb: “Tako si u pravu. I opet, ti i ja propovijedamo iz priručnika Ryana Detricka, koji je sada vaš glavni strateg u Carson grupi i redoviti gost na Investopedia Expressu. U redu, J.B., idemo na ovo. Znate da je Investopedia izgrađena na našim investicijskim i financijskim uvjetima. Koji je vaš omiljeni financijski pojam? Koja je to koja samo govori tvojoj duši? Tako sam znatiželjan."

Jamie: „Mogu li dva? Smijem li učiniti dva?"

Caleb: "Apsolutno vam je dopušteno i dobivate "ponovno ožičenje", tako da zapravo dobivate tri za cijenu dva."

Jamie: "Pa, namjeravao sam koristiti "ponovno ožičenje" kao svoj drugi. Ali prvi, a budući da danas sjedimo u New Yorku, što je to, "zemlja peciva?" Kad kao tvrtka ide na nulu, zar ne? Kao, volim taj izraz. Ne znam kako je došlo do toga, ali volim taj izraz za pecivo, jer ovdje u New Yorku ima mnogo sjajnih mjesta za pecivo. To je zabavan izraz. Siguran sam da to imate na jednoj od svojih stranica, tako da ljudi to mogu provjeriti. Ne koristim to često u stvarnom životu, zar ne? Kao što je barem prošli tjedan nešto kriptovalute otišlo u Bagel Land, pa sam je tamo morao malo iskoristiti."

"Ali, izvan toga, volim izraz "ponovno ožičenje." Kao što sam rekao, zaštitio sam taj izraz prije gotovo deset godina, ili tako nešto. I to je bila cijela ideja da moramo preinačiti i promisliti o načinu na koji pristupamo mirovini. I dovoljno smiješno, to sam označio zaštitnim znakom ne zato što sam to planirao zaštititi - nisam želio da ga netko drugi uzme, poput velike tvrtke, i onda ne dopusti da ga itko drugi koristi. Kao da zapravo želim da ljudi koriste taj izraz. Napisao sam knjigu o tome i sviđa mi se kada ga ljudi koriste, pa bih volio vidjeti da se na neki način odmaknemo od tog razdoblja umirovljenja na pozitivniji način gledanja na taj dio života koji nije obavezan na posao."

Caleb: "Da, i ja volim taj izraz i sviđa mi se njegov okvir jer, opet, mirovina ima tu implikaciju. Ili ću otići na plažu sa svojom ženom i svojim psima i gledati svoje unuke kako se igraju—a to jednostavno nije stvarnost za svakoga—ili je to kraj posla koji toliko plaši ljude. Knjiga Pronađite svoju slobodu: financijsko planiranje za život svrhom, Jamie Hopkins i Ron Carson. I Jamie, bilo je tako dobro imati te na Investopedia Expressu. Hvala što ste nam se pridružili."

Jamie: “Hvala što ste me pozvali. Cijenim sve što radite u Investopediji."

Pojam tjedna: Rizik druge ugovorne strane

Vrijeme je za terminologiju. Vrijeme je da ovaj tjedan razmislimo o uvjetima ulaganja koje moramo znati. A ovotjedni termin dolazi nam od Grega Ernieja, koji nam se javio na Instagramu. Greg predlaže "rizik druge ugovorne strane" ovaj tjedan, i kakav savršen izraz s obzirom na nered koji je nastao kolaps FTX-a u stečaj. Pa, prema mojoj omiljenoj web stranici, rizik druge ugovorne strane je vjerojatnost ili vjerojatnost da jedna od strana uključenih u transakciju ne ispuni svoje ugovorne obveze.

Rizik druge ugovorne strane može postojati u kreditnim, investicijskim i trgovačkim transakcijama, a proteže se na gotovo sve oblike transakcija između zajmoprimaca i zajmodavaca. Vaš kreditni rezultat zapravo je određen rizikom vaše druge ugovorne strane. Zbog toga je također poznat kao rizik neplaćanja. Rizik neplaćanja je mogućnost da tvrtke ili pojedinci neće biti u mogućnosti izvršiti traženo plaćanje svojih dužničkih obveza.

Dakle, kako se to odnosi na bankrot FTX-a? Pa, mnogi od rizični kapital (VC) tvrtke, mirovinski planovi i druge kripto tvrtke koje su uložile ili posudile novac FTX-u, primile su FTX Coin kao zalogom uz obećanje—ili barem nadu—da će vrijednost novčića porasti kako FTX nastavi rasti i privlači više investitora. Zajmodavčev rizik druge ugovorne strane bio je CEO Sam Bankman-Fried, te njegova uvjeravanja da će se sve to dogoditi po planu. Kad su investitori počeli povlačiti svoj novac iz FTX-a i bacati coin, ubrzo su shvatili da je njihov kolateral bezvrijedan. Rizik njihove druge strane bio je veći nego što su ikada mogli zamisliti, a nažalost za njih, ne postoji regulator koji može suditi ovu borbu. Sjajan prijedlog, Greg. Stižu vam neke od najboljih Investopedijinih čarapa. Hvala vam.