Tumačenje izvješća o izvedbi strategije

Današnje platforme za analizu tržišta omogućuju trgovcima da brzo pregledaju trgovački sustav. Bez obzira gledate li hipotetičke rezultate ili stvarne podatke o trgovanju, postoje stotine mjernih podataka o izvedbi koje se mogu primijeniti.

Ove izvedbe metrika obično se prikazuju u izvješću o izvedbi strategije, kompilaciji podataka koja se temelji na različitim matematičkim aspektima performansi sustava. Znati što tražiti u izvješću o izvedbi strategije može pomoći trgovcima u analizi prednosti i slabosti sustava.

Izvješće o izvedbi strategije objektivna je ocjena uspješnosti trgovačkog sustava. Trgovci mogu stvarati izvješća o izvedbi strategije kako bi analizirali svoje stvarne rezultate trgovanja. Skup povijesnih podataka može se primijeniti i na povijesne podatke kako bi se utvrdilo kako bi se sustav ponašao tijekom navedenog razdoblja - proces tzv. backtesting.

Većina platformi za analizu tržišta omogućuje trgovcima da tijekom izrade izvješća o izvedbi strategije backtesting, vrijedan alat za trgovce koji žele testirati trgovački sustav prije nego što ga stave u upotrebu Trgovina.

Elementi izvješća o izvedbi strategije

Naslovna stranica

"Naslovna strana" izvješća o izvedbi strategije sažetak je izvedbe. Slika 1 prikazuje primjer sažetka izvedbe koji uključuje različite mjerne podatke o izvedbi. Mjerni podaci navedeni su na lijevoj strani izvješća; odgovarajući izračuni nalaze se na desnoj strani, odvojeni u stupce. Pet ključnih pokazatelja izvješća je podcrtano; kasnije ćemo ih detaljno raspraviti.

Slika 1 - "Naslovna strana" izvješća o izvedbi strategije sažetak je izvedbe. Čini se da su ključne metrike navedene u ovom članku podcrtane.

Trgovački popisi, povremeni povrati i grafikoni učinka

Osim sažetka izvedbe prikazanog na slici 1, izvješća o izvedbi strategije mogu također sadržavati popise trgovina, periodične prinose i grafikone izvedbe.

Popis trgovina sadrži prikaz svake obavljene trgovine, uključujući podatke poput vrste trgovine (dugo ili kratak), datum i vrijeme, cijenu, neto dobit, kumulativnu dobit i postotak dobiti. Trgovački popis omogućuje trgovcima da vide što se točno dogodilo tijekom svake trgovine.

Pregled periodičnih povrata za sustav omogućuje trgovcima da vide performanse raščlanjene na dnevne, tjedne, mjesečne ili godišnje segmente. Ovaj odjeljak je od pomoći pri određivanju dobiti ili gubitka za određeno vremensko razdoblje. Trgovci mogu brzo procijeniti performanse sustava dnevno, tjedno, mjesečno ili godišnjoj osnovi. Važno je zapamtiti da je u trgovanju bitna kumulativna dobit (ili gubici). Pogled na jedan trgovački dan ili jedan trgovački tjedan nije toliko značajan kao gledanje mjesečnih i godišnjih podataka.

Jedna od najbržih metoda analize učinkovitosti strategije je graf izvedbe. To prikazuje podatke o trgovini na različite načine, od a stupčasti grafikon iskazujući mjesečnu neto dobit an krivulja kapitala. U svakom slučaju, grafikon učinka pruža vizualni prikaz svih obrta u tom razdoblju, omogućavajući trgovcima da brzo utvrde je li sustav u skladu sa standardima. Slika 2 prikazuje dva grafikona učinka: jedan kao stupčasti grafikon mjesečne neto dobiti; drugi kao krivulja kapitala.

Slika 2 - Svaki grafikon učinka predstavlja iste podatke o trgovini prikazane u različitim formatima.

Ključne metrike izvješća o izvedbi strategije

Izvješće o izvedbi strategije može sadržavati ogromnu količinu informacija o performansama trgovačkog sustava. Iako su sve statistike važne, korisno je suziti početni opseg na pet ključnih mjernih podataka o izvedbi:

1. Ukupna neto dobit
2. Faktor profita
3. Postotak profitabilnosti
4. Prosječna neto neto dobit
5. Maksimalno povlačenje

Ovih pet mjernih podataka pružaju dobro polazište za testiranje potencijalnog trgovačkog sustava ili ocjenjivanje živog trgovačkog sustava.

Ukupna neto dobit

Ukupna neto dobit predstavlja Poanta za trgovački sustav u određenom vremenskom razdoblju. Ova se metrika izračunava oduzimanjem bruto gubitka svih gubitaka (uključujući provizije) od bruto dobit svih dobitnih obrta. Formula bi bila sljedeća:

$\text{Bruto dobit.}-\text{Bruto gubitak.}=\text{Ukupna neto dobit.}$Bruto dobit−Bruto gubitak=Ukupna neto dobit

Dakle, na slici 1, ukupna neto dobit izračunava se kao:

Iako mnogi trgovci koriste ukupnu neto dobit kao primarno sredstvo za mjerenje uspješnosti trgovanja, sama metrika može biti varljiva. Ova metrika sama po sebi ne može utvrditi djeluje li trgovački sustav učinkovito, niti može normalizirati rezultate trgovačkog sustava na temelju količine rizika koji se održava. Iako je zasigurno vrijedna metrika, ukupnu neto dobit treba promatrati zajedno s ostalim mjerilima učinka.

Faktor profita

Faktor dobiti definira se kao bruto dobit podijeljena s bruto gubitkom (uključujući provizije) za cijelo razdoblje trgovanja. Ova metrika uspješnosti odnosi iznos dobiti po jedinici rizika, s vrijednostima većim od jedne koje ukazuju na profitabilan sustav. Kao primjer, izvješće o izvedbi strategije prikazano na slici 1 pokazuje da testirani sustav trgovanja ima faktor dobiti od 1,98. To se izračunava dijeljenjem bruto dobiti s bruto gubitkom:

$149,020 ÷ $75,215 = 1.98

Ovo je razuman faktor profita i označava da ovaj sustav donosi dobit. Svi znamo da neće svaka trgovina biti pobjednik i da ćemo morati podnijeti gubitke. Metrika faktora dobiti pomaže trgovcima u analizi stupnja u kojem su dobici veći od gubitaka.

$149,020 ÷ $159,000 = 0.94

Gornja jednadžba prikazuje istu bruto dobit kao i prva jednadžba, ali zamjenjuje hipotetičku vrijednost bruto gubitka. U tom je slučaju bruto gubitak veći od bruto dobiti, što rezultira faktorom dobiti manjim od jedan. Ovo bi bio gubitnički sustav.

Postotak profitabilnosti

Postotak profitabilne metrike poznat je i kao vjerojatnost dobitka. Ova se mjerna vrijednost izračunava dijeljenjem broja dobitnih poslova s ​​ukupnim brojem obrta za navedeno razdoblje. Kao jednadžba:

$\frac{\mathrm{W.}\mathrm{i.}\mathrm{n.}\mathrm{n.}\mathrm{i.}\mathrm{n.}\mathrm{g.}\mathrm{T.}\mathrm{r.}\mathrm{a.}\mathrm{d.}\mathrm{e.}\mathrm{s.}}{\mathrm{T.}\mathrm{o.}\mathrm{t.}\mathrm{a.}\mathrm{l.}\mathrm{T.}\mathrm{r.}\mathrm{a.}\mathrm{d.}\mathrm{e.}\mathrm{s.}}=\%\mathrm{P.}\mathrm{r.}\mathrm{o.}\mathrm{f.}\mathrm{i.}\mathrm{t.}\mathrm{a.}\mathrm{b.}\mathrm{l.}\mathrm{e.}$TotalTradesWinningTrades​=%Strrofitable

U primjeru prikazanom na slici 1, postotak profitabilnosti bio bi:

102 (dobitni poslovi) ÷ 163 (ukupno # trgovina) = 62,58% (postotak profitabilnosti)

Idealna vrijednost za postotak profitabilne metrike varirat će ovisno o stilu trgovca. Trgovci koji obično idu na veće poteze, s većom dobiti, zahtijevaju samo nisku postotak profitabilne vrijednosti održati pobjednički sustav, jer obrti koji pobijede - odnosno koji su isplativi - obično su sasvim prihvatljivi veliki. To se obično događa sa strategijom poznatom kao trend trgovanja. Oni koji slijede ovaj pristup često smatraju da bi samo 40% obrta moglo zaraditi novac i dalje proizvoditi vrlo isplativ sustav jer obrti koji pobjeđuju slijede trend i obično postižu velike dobitke. Obrti koji ne pobjeđuju obično se zatvaraju zbog malog gubitka.

Unutar dana trgovaca, a osobito skalperi, koji žele zaraditi mali iznos u bilo kojoj trgovini, a riskirati sličan iznos, zahtijevat će veći postotak profitabilne metrike za stvaranje pobjedničkog sustava. To je zbog činjenice da su dobitni obrti po vrijednosti bliski gubitničkim obrtima; kako bi "napredovali" mora postojati znatno veći postotak profitabilnosti. Drugim riječima, više obrta mora biti dobitnik, budući da je svaki dobitak relativno mali.

Prosječna neto neto dobit

Prosječna neto trgovinska dobit očekivano je trajanje sustava: Ona predstavlja prosječni iznos novca koji je osvojen ili izgubljen po trgovini. Prosječna neto dobit od trgovine izračunava se dijeljenjem ukupne neto dobiti s ukupnim brojem obrta. Kao jednadžba:

$\frac{\text{Ukupna neto dobit.}}{\text{Ukupno trgovina.}}=\text{Neto profit od trgovine.}$Ukupno trgovinaUkupna neto dobit​=Neto profit od trgovine

U našem primjeru sa slike 1, prosječna trgovačka neto dobit bila bi:

73.805 USD (ukupna neto dobit) ÷ 166 (ukupan broj obrta) = 452,79 USD (prosječna neto dobit u trgovini)

Drugim riječima, s vremenom bismo mogli očekivati ​​da će svaka trgovina koju generira ovaj sustav u prosjeku iznositi 452,79 USD. Ovo uzima u obzir i dobitne i gubitničke poslove jer se temelji na ukupnoj neto dobiti.

Taj broj može biti iskrivljen zbog izdvajanja, jedne trgovine koja stvara dobit (ili gubitak) višestruko veću od tipične trgovine. Odstupanje može stvoriti nerealne rezultate prenapuhavanjem prosječne neto trgovačke dobiti. Jedan izuzetak može učiniti da sustav izgleda znatno više (ili manje) isplativije nego što je statistički. Odstupanje se može ukloniti kako bi se omogućila preciznija procjena. Ako uspjeh trgovačkog sustava u testiranju unatrag ovisi o vanjskoj vrijednosti, sustav je potrebno dodatno poboljšati.

Maksimalno povlačenje

The maksimalno povlačenje metrički se odnosi na "najgori mogući scenarij" za razdoblje trgovanja. Mjeri najveću udaljenost ili gubitak od prethodnog vrha kapitala. Ova metrika može pomoći u mjerenju iznosa rizika koji sustav ima i utvrditi je li sustav praktičan, na temelju veličine računa. Ako je najveći iznos novca koji je trgovac spreman riskirati manji od maksimalnog povlačenja, sustav trgovanja nije prikladan za trgovca. Treba razviti drugačiji sustav, s manjim maksimalnim povlačenjem.

Ova je metrika važna jer je provjera stvarnosti za trgovce. Gotovo svaki trgovac mogao bi zaraditi milijun dolara - ako bi mogao riskirati 10 milijuna dolara. Metrika maksimalnog povlačenja mora biti u skladu s tolerancijom rizika trgovca i veličinom trgovačkog računa.

Donja linija

Izvještaji o izvedbi strategije, primjenjuju li se na povijesne rezultate ili rezultate trgovanja uživo, mogu pružiti snažan alat za pomoć trgovcima u procjeni njihovih trgovačkih sustava. Iako je lako obratiti pažnju samo na Poanta ili ukupna neto dobit (svi želimo znati koliko zarađujemo), s obzirom na to da dodatne metrike performansi mogu pruža sveobuhvatniji uvid u učinkovitost sustava - i njegovu sposobnost da postigne naše trgovanje ciljeve.