Apple prijeti da će zagristi regionalne banke

Apple Inc. (AAPL) kontinuirani prodor u financijske proizvode i usluge mogao bi stvoriti probleme regionalnim bankama koje pokušavaju zadržati depozite usred nedavnih poteškoća u bankarskom sustavu i rastućih kamatnih stopa.

Prošli mjesec, Apple je proširio svoj prodor u financije pokretanjem visokoprinosnog štednog računa koji korisnicima Apple Carda omogućuje pohranjivanje dnevnih novčanih nagrada u Goldman Sachs (GS) štedni račun koji nudi godišnju postotnu stopu od 4,15%—više od 10 puta više od državnog prosjeka. Iščekivanja za Appleov proizvod rasla su otkako je postojao

prvi put najavljen u listopadu 2022.

Apple nije jedina tvrtka orijentirana na tehnologiju koja nudi netradicionalne alternative za skrivanje gotovine—i potencijalno zaraditi puno novca radeći to.

Online diskontna brokerska kuća Robinhood podigla je cijene za svoje ponuda štednog računa u četvrtak, s prinosom od 4,65% godišnje. Članovi Robinhood "Gold" koji plaćaju mjesečnu naknadu od 5 USD kvalificirat će se za više stope; pretplatnici koji nisu Robinhood zarađuju 1,5% za neuloženi brokerski novac.

Posljednjih tjedana neki klijenti banaka postali su zabrinuti oko polaganja novca u američki bankarski sustav, čija je osnova nedavno pokazala najveće pukotine od globalne financijske krize. “Najveća ranjivost banke je gubitak povjerenja, bankovnu kulturu definiraju stabilnost, razboritost i upravljanje”, Michael J. Hsu, vršitelj dužnosti kontrolora valute, rekao je u srijedu.

Sa svoje strane, Appleov tajming se pokazao besprijekornim. Odanost robnoj marki tvrtke i povjerenje potrošača su bez premca. Ljudi su u aktivnoj potrazi za najbolji štedni računi s visokim kamatama, a Appleova nova opcija štednog računa privukla je gotovo milijardu dolara depozita u prva četiri dana; 400 milijuna dolara u prvom danu.

Previranja iscrpljuju bankovne depozite

Od ožujka, zabrinutost oko nerealizirani bilančni gubici u regionalnim i bankama srednje veličine uzrokovao je odljev depozita u mnogim od tih banaka. Usred tri propasti regionalne američke banke i preuzimanja 166-godišnjeg Credit Suisse od strane švicarskog konkurenta UBS-a, srednji depoziti smanjili su se za 3%, odnosno 2%, u devet ključnih regionalnih i 23 banke srednje veličine koje prati Wedbush Securities.

Neizvjesnost oko regionalnih banaka se nastavlja. Dionice banaka kao što je PacWest (PACW), Western Alliance Bancorporation (WAL), i Zions Bancorp (ZION) drastično su se smanjile od početka godine.

U međuvremenu, Appleov potez temelji se na značajci Apple Pay koja je pokrenuta na iPhone uređajima 2014. Uslijedilo je lansiranje Apple Casha 2017. i Apple Carda 2019. Zatim je ranije ove godine predstavila svoju Značajka Apple Pay Later, koja daje zajmove putem svoje podružnice Apple Financing, LLC.

Prema tradicionalnim standardima, Apple nije banka. Ali počinje izgledati kao jedan.

Apple vjeruje u vrijednost posjedovanja odnosa između potrošača i dobavljača. A zahvaljujući Appleovom dosegu iPhonea, fintech ima infrastrukturu koja omogućuje taj odnos vlasništva. Uostalom, da biste dobili Apple štedni račun, potreban vam je Apple Card račun, što znači da vam je potreban iPhone. Na globalnom tržištu postoji više od 2 milijarde iPhonea, a korisnici iPhonea u prosjeku dodiruju svoje uređaje 2617 puta dnevno, što znači da ako kupujete, telefon vam je vjerojatno već u ruci i vjerojatno je iPhone.

"Ako ste dobavljač i ako je lakše uzeti iPhone za plaćanje, Apple je sada vaš šef", rekao je Matt Stoller, direktor istraživanja antimonopolske zagovaračke skupine American Economic Liberties Project Vox.

Nudimo atraktivne cijene i FDIC zaštitu

Kamatne stope koje Apple i Robinhood trenutno nude uvelike premašuju one koje postoje u većini tradicionalnih banaka.

U travnju su štedni depoziti u SAD-u ostvarili prinos u prosjeku samo 0,39%, prema podacima Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC). Divovske, raznolike banke kao što je JPMorgan Chase (JPM)—manje se oslanjaju na depozite za financiranje svojih operacija od manjih banaka—i dalje plaćaju stope od samo 0,01%.

Neki deponenti mogu se brinuti da novonastali računi aplikacija neće pružiti istu regulatornu zaštitu depozita kao bankovni računi osigurani od FDIC-a. To vrijedi za stanja na PayPalu (PYPL) i Venmo, iako FDIC štiti stanja na tim računima koja dolaze iz izravnih depozita putem isplata plaća ili državnih beneficija.

Budući da Goldman Sachs servisira Appleove račune, depoziti do 250.000 dolara na tim računima kvalificiraju se za zaštitu FDIC-a, baš kao što to čine u fizičkim bankama. Slično, Robinhood koristi takozvani "sweep account" kako bi prebacio gotovinu svog brokerskog računa u mrežu banaka osiguranih od FDIC-a.

Kamatna stopa Apple štednog računa od 4,15% ne ulazi u prvih 15 financijskih institucija koje nude najviše stope. Ali to nije usporilo njegov uspjeh.

Važno je napomenuti, naravno, da je FDIC također osigurao depozite u tri nedavno propale banke i regionalnim i srednjim bankama koje sada trpe depozite koji su sve manji.

Međutim, odražavajući račune koji premašuju maksimalnu pokrivenost FDIC-a, regionalne i srednje velike banke koje prati Wedbush imaju medijan od samo 57% i 69% svojih ukupnih osiguranih depozita, odnosno.

Donja linija

Apple nije banka; za to se oslanja na Goldman Sachs. Ali dvojac je već napravio udarac na financijskom tržištu, a neki projekti i to uspjeh će se nastaviti. Istodobno, povjerenje potrošača u regionalne banke vjerojatno je na klimavim nogama, ali Apple je bio svjetski omiljeni brend 10. godinu zaredom u 2022., prema Interbrandovom godišnjem izboru Global Best Brands rangiranje. Jedina banka koja je ušla među 25 najboljih brendova bio je JPMorgan.

Ispravak—svibanj. 8, 2023: prethodna verzija ovog članka pogrešno navodi da je Robinhood pokrenuo novi štedni račun s visokom stopom umjesto da podigne stope za svoj postojeći proizvod.