6 popularnih vrsta ETF -a za vaš portfelj

Za ulaganje u razmjenjivana sredstva (ETF -ovi) naspram investicijski fondovi je tekuća rasprava koja vjerojatno nikada neće završiti. U oba tabora postoje pristalice i protivnici, a sve dok ti proizvodi nastave postojati, ulagači će ulijevati trilijune dolara u oba. Svaki ima svoje prednosti i nedostatke, ali to će biti rasprava za neki drugi put.

Izgradnja ETF -a

Prije nego što prijeđemo na vrste fondova kojima se trguje na burzi, pogledajmo ukratko njihove graditeljstvo.

ETF -ovi se kupuju i prodaju isto kao i dionice

. Lako ih je posjedovati, što ih čini primamljivim i za profesionalce i za amatere. Zašto preuzimati rizik povezan s kupnjom pojedinačne dionice kada možete trgovati cijelom klasom imovine, tržišnim sektorom, indeks, ili čak zemlja?

Koliko god bilo lako trgovati ETF -ovima, važno je da znate kako su izgrađeni kako biste mogli razumjeti rizike koji su tu uključeni. Ukratko, dionice posuđenih dionica drže se u trustu kako bi oponašale određeni indeks. Jedinice za stvaranje tada se formiraju predstavljajući snopove tih posuđenih dionica. Trust izdaje dionice ETF -a, koje predstavljaju mali dio osnivačkih jedinica, te se dionice prodaju javnosti.

Najveći rizik kod ETF -ova je likvidnost. Budući da ETF -ovi mogu biti prodano kratko, ako nastupi panika i određeni fond ima veliki nedostatak, fond možda neće imati dovoljno gotovine za podmirenje tih naloga. To je hipotetički problem, ali zasigurno moguć. Ovaj se rizik može umanjiti odabirom ETF -a s dobrom likvidnošću.

Pogledajmo sada šest uobičajenih vrsta ETF -ova.

1. Vlasnički fondovi

Većina ETF -ova prati indekse kapitala ili sektore. Neki indeksi ETF -a oponašaju indeks u cijelosti, a drugi koriste reprezentativno uzorkovanje, koje neznatno odstupa korištenjem budućnosti, opcija i zamijeniti ugovora, a kupnja dionica ponekad se ne nalazi u indeksu. Ako ovo uzorkovanje postane previše agresivno, to može dovesti do pogrešaka praćenja. Svaki ETF s pogreškom praćenja iznad 2% smatra se aktivno upravljanim. Kako se ETF -ovi sve više specijaliziraju, na to bi investitori trebali obratiti pozornost.

Proliferacija ETF -ova pruža investitorima jeftin način postizanja diversifikacija u svojim portfeljima. Bez obzira želite li zauzeti određeni dio svjetskih dionica, široki sektor ili nišno tržište, za to postoji ETF. Nadalje, drugi ulažu u tvrtke različitih veličina, bilo da tražite fond s malim, srednjim ili velikim kapitalom. Ne samo da su dostupna sredstva za gotovo svako područje u koje želite uložiti, s tim da ih svaki tjedan dolazi na tržište više, već postoje i oni koji koriste različite stilove, poput vrijednost ili ulaganje u rast.

S obiljem izbora, važno je da prvo odredite raspodjelu kapitala vašeg portfelja, a zatim na temelju tih odluka odaberete ETF -ove kako biste ispunili svoje investicijske ciljeve.

2. Fondovi s fiksnim prihodom

Većina financijskih stručnjaka preporučuje da uložite dio svog portfelja vrijednosni papiri s fiksnim prihodom kao što su obveznice i obveznički ETF -ovi. To je zato što obveznice nastoje smanjiti nestabilnost portfelja, a istovremeno pružaju dodatni tok prihoda. Vjekovno pitanje postaje jedan od postotaka. Koji bi iznos trebao ići u dionice, fiksni prihod i gotovinu? To se obično naziva i raspodjela imovine. Kao i kod dioničkih fondova, na raspolaganju je mnogo obvezničkih fondova. Ulagači koji nisu sigurni u koju vrstu ulagati trebali bi razmotriti ukupne ETF-ove na tržištu obveznica koji ulažu u cijelo tržište obveznica u SAD-u.

3. Robni fondovi

Prije ulaganja u robne ETF -ove važno je razumjeti zašto ste uopće zainteresirani za robu. Povijesno gledano, robe su imale malu cijenu poveznica s dionicama. Stručnjaci to sugeriraju strateška raspodjela imovine čini 90% povrata portfelja. Međutim, nije dovoljno imati u svom portfelju dionice, obveznice, gotovinu, robu i nekretnine. Također biste se trebali diverzificirati unutar svake od tih klasa imovine.

Tu dolaze ETF -ovi. Ulagači mogu kupiti robni ETF koji prati promjene cijena pojedinih roba poput zlata ili nafte, ili u robni ETF koji ulaže u obične dionice proizvođača roba. Prvi ima malu korelaciju s dionicama, dok je drugi visoko povezan. Ako vaš portfelj već sadrži dionice, čisti robni ETF mogao bi imati više smisla.

4. Valutni fondovi

Kako svjetske valute postaju nestabilnije i uloga američkog dolara kao rezervna valuta polako blijedi, ulagači koji žele zaštititi vrijednost svojih ulaganja denominiranih u SAD-u tražit će opcije koje osiguravaju živica u odnosu na dolar koji je oslabio.

Jedna je mogućnost ulaganje u strane dionice ili ETF -ove stranih dionica. Međutim, to vam neće omogućiti diverzifikaciju klase imovine jer su strane dionice općenito povezane s dionicama u SAD -u. Bolja alternativa je ulaganje u devizne ETF -ove. Bilo da se radi o jednoj valuti ili o jednoj sa širim fokusom, namjera je ovdje izolirati vaš portfelj od amortizacije SAD -a dolar.

S druge strane, ako američki dolar raste i posjedujete strane dionice, možete zaštititi njihovu vrijednost fundusa skraćivanjem iste valute ETF -a.

Važno je zapamtiti da bi ulaganje u valuti trebalo predstavljati mali dio vašeg ukupnog ulaganja strategija ulaganja i ima za cilj ublažiti udarac nestabilnosti valute.

5. Fondovi za nekretnine

Mogli bi razmotriti ulagači u prihod koji žele malo progutati svoj odrezak povjerenje za ulaganje u nekretnine (REIT) ETF -ovi. Bilo da odaberete fond koji ulaže u određenu vrstu nekretnine ili onaj koji je širi priroda, najveća atrakcija ovih sredstava je činjenica da moraju isplatiti 90% svog oporezivog dohotka dioničari. To ih čini iznimno atraktivnim u smislu prinos, unatoč povećanoj nestabilnosti u odnosu na obveznice. Ta su sredstva izvrstan izvor prihoda, osobito kada su kratkoročne kamatne stope i inflacija blizu povijesnih niskih razina.

6. Specijalni fondovi

Kako su ETF -ovi postajali sve popularniji, pojavili su se različiti fondovi koji su zadovoljili svaku zamislivu strategiju ulaganja, slično onome što se dogodilo s uzajamnim fondovima. Dva od zanimljivijih su inverzni fondovi, koji profitiraju kada određeni indeks ne uspije, i sredstva s polugom, koji može udvostručiti ili utrostručiti prinose određenog indeksa pomoću poluge, kako naziv implicira.

Možete čak kupiti i ETF -ove koji rade i jedno i drugo. Odlučite li se baviti polugom ili inverzni ETF -ovi, važno je da razumijete rizike. Općenito, oni su iznimno nestabilni i nepouzdani dugoročna ulaganja.

Kratka bilješka o ETF -ima vs. Investicijski fondovi

ETF-ovi su izvorno razvijeni kako bi investitorima pružili porezno učinkovitiji i likvidniji proizvod od uzajamnih fondova. Iako su ETF -ovi pasivni po dizajnu, kako su postali općenito prihvaćeni, investicijski menadžeri su razvili aktivno upravljana sredstva, iako s većim naknade za upravljanje, koje nastoje nadigrati indeksi. Prilikom odabira bilo kojeg ulaganja, bilo da se radi o zajedničkom fondu ili ETF -u, primarna briga trebala bi biti ono što plaćate za njegovo posjedovanje. S obzirom na to da većina upravitelja novcem ne zadovoljava svoja mjerila, preporučuje se da temeljito razmotrite prednosti i nedostatke ovih sredstava prije nego što uložite.

Svaki ETF i zajednički fond imaju greške u praćenju. Povrat dva proizvoda pri praćenju istog indeksa općenito je unutar nekoliko bazne točke jedno od drugog. Za većinu ljudi to se svodi na ono što ima smisla u vašoj konkretnoj situaciji. Ako ste "uradi sam" investitor, ETF-ovi vjerojatno imaju više smisla. Ako mjesečno doprinosite an automatski plan ulaganja, uzajamni fondovi vjerojatno će vam biti draži. U svakom slučaju, važno je razumjeti što kupujete.

Donja linija

Od uvođenja depozitarnih računa S&P 500 1993., obično se naziva i pauci (SPDR), fondovi kojima se trguje na burzi su postali popularni. Danas se njihova masovna privlačnost čini nezaustavljivom. Iako nisu za svakog ulagača, zasigurno mogu odigrati važnu ulogu u diverzifikaciji vašeg portfelja, jedan po jedan ETF.