Izloženost kapitalnim dobicima (CGE)
Što je izloženost kapitalnim dobicima?
Izloženost kapitalnim dobicima procjena je mjere u kojoj je vrijednost dioničkog fonda ili imovine sličnog investicijskog fonda procijenjena ili amortizirana. Izloženost kapitalnoj dobiti može imati porezne posljedice za ulagače.
Razumijevanje izloženosti kapitalnim dobicima (CGE)
Pozitivna izloženost kapitalnim dobicima značila bi da je imovina u fondu porasla i da će dioničari morati platiti porez na sve ostvareni dobici na cijenjenu imovinu. Negativna izloženost znači da fond ima prijenos gubitka koji može ublažiti neke kapitalne dobitke.
Izračunato kao:
Izloženost kapitalnim dobicima=Trenutna vrijednost imovineCGA−Gubitak Carryforward gdje:CGA=Kapitalna dobit imovine
Na primjer, dionički fond s milijun dionica trenutno ima imovinu vrijednu ukupno 100 milijuna dolara. Prije šest mjeseci imovina je vrijedila samo 50 milijuna dolara, a fond i dalje ima gubitke u iznosu od 10 milijuna dolara koji se mogu prenijeti naprijed. U tom slučaju, izloženost kapitalnoj dobiti iznosi 40% ili, drugim riječima, ako upravitelj fonda ostvari dobit, svaki će ulagač morati platiti porez na kapitalnu dobit od 40 USD.
Kapitalni dobitak
Kapitalna dobit je porast vrijednosti a kapitalna imovina (ulaganje ili nekretnina) koja mu daje veću vrijednost od kupoprodajne cijene. Dobit se ne ostvaruje sve dok se imovina ne proda. Kapitalna dobit može biti kratkoročna (jedna godina ili manje) ili dugoročna (više od jedne godine) i mora se zahtijevati od poreza na dobit.
Dok su kapitalni dobici općenito povezani s dionicama i fondovima zbog svojstvene nestabilnosti cijena, kapitalni dobitak može se dogoditi na bilo kojem vrijednosnom papiru koji se prodaje po cijeni višoj od nabavna cijena to je za to plaćeno. Ostvareni kapitalni dobici i gubici nastaju pri prodaji imovine, što pokreće oporezivi događaj. Nerealizirani dobici i gubici, koji se ponekad nazivaju i papirnati dobici i gubici, odražavaju povećanje ili smanjenje vrijednosti ulaganja, ali još nisu pokrenuli oporezivi događaj.
A kapitalni gubitak nastaje kada dođe do smanjenja vrijednosti kapitalne imovine u usporedbi s nabavnom cijenom imovine.
Porez na dobit
A kapitalni dobici porez je porez na dobit ostvarenu prodajom imovine koja nije zaliha veća od iznosa ostvarenog prodajom.Najčešći kapitalni dobici ostvaruju se prodajom dionica, obveznica, plemenitih metala i imovine. Ne primjenjuju sve zemlje porez na kapitalnu dobit, a većina ima različite stope oporezivanja za pojedince i korporacije.
Država naplaćuje porez na transakcije, dividende i kapitalne dobitke na burzi. Međutim, ove se fiskalne obveze mogu razlikovati od zemlje do zemlje.
U Sjedinjenim Državama, uz određene iznimke, pojedinci i korporacije plaćaju porez na dohodak na neto ukupni kapitalni dobitak. Kratkoročni kapitalni dobici oporezuju se po višoj stopi: uobičajenoj stopi poreza na dohodak. Porezna stopa za pojedince na "dugoročne kapitalne dobitke", koji su dobici na imovini koja se drži više od jednog godinu prije prodaje niža je od uobičajene stope poreza na dohodak, a u nekim poreznim razredima ne postoji porez dobici.