Investitori iz SAD-a očekuju dvostruki povrat projekta savjetnika

Američki ulagači vjeruju da će njihovi portfelji generirati više nego dvostruko više nego što financijski savjetnici vjeruju da je realno, pokazuje novo istraživanje.

Anketa Natixis Investment Managers za 2023. među pojedinačnim ulagačima pokazala je da američki ulagači ne postavljaju realna očekivanja, vjerujući da se njihova ulaganja dugoročno mogu vratiti 15,6%, znatno iznad povrata od 7% da financijski savjetnici očekivati.

Očekivanja Amerikanaca u pogledu povrata ulaganja ne samo da premašuju savjete financijskih stručnjaka, već su i iznad svjetskog prosjeka. Međunarodna anketa pokazala je da ulagači na globalnoj razini postavljaju svoja očekivanja 42% iznad financijskih savjetnici predviđaju, dok su očekivanja Amerikanaca 123% veća od onoga što njihovi savjetnici kažu da je realno.

U međuvremenu, oni također nisu prilagodili svoje razine rizika kako bi zadovoljili promjenjive uvjete koje će više kamatne stope vjerojatno izazvati.

Prinosi se smanjuju, ali rizik ostaje visok

Između 2012. i 2021. S&P 500 donosio je prosječni godišnji povrat od 16,5%, prije nego što je tržište 2022. završilo s gubitkom. Zapravo, 86% ispitanika reklo je da je 2022. bila "poziv na buđenje". Ali investitori nisu prilagodili svoje rizik tolerancije, jer je 59% reklo da im je ugodno preuzeti veći rizik, dok je 44% priznalo da preuzimaju veći rizik nego što bi trebali.

„Ekonomski krajolik prešao je s niske inflacije, niskih stopa i niske disperzije na višu inflaciju, rastuću stope i veće disperzije,” rekao je Dave Goodsell, voditelj Natixis centra za uvid u investitore u studija. "Tržište obećava sporiji rast i veći rizik, ali ulagači nisu smisleno prilagodili svoje pretpostavke o povratu ili ponovno procijenili gdje leže stvarni rizici."

Investitori pogrešno razumiju stope, rizike

Jedna oštra zabrinutost koju je izazvalo istraživanje bilo je ono što se činilo kao neznanje investitora o trenutnoj gospodarskoj klimi. Od ispitanika, 56% je reklo da razumije utjecaj koji će rastuće stope imati na obveznice, ali kada su upitani, samo 3% moglo je točno odgovoriti da trenutne vrijednosti obveznica obično padaju dok budući potencijalni prihodi padaju gore. Najčešći odgovor, 37 posto, bio je "Ne znam".

Ulagači imaju drugačiji pogled na rizik od financijskih savjetnika, ne uzimajući u obzir ciljeve, pokazala je studija. Dok je samo 9% definiralo rizik kao neuspjeh u ispunjavanju svojih financijskih ciljeva, tri puta veći broj financijskih savjetnika dao je takav odgovor. Izlaganje volatilnost tržišta kako je 29% ulagača reklo da bi rizik trebao biti definiran, nakon čega je 23% definiralo rizik kao gubitak imovina a 18% je reklo da rizik znači loš učinak tržišna mjerila.