Stigao je prvi na svijetu ETF temeljen na opcijama 0DTE
Inicijator burzovnog fonda (ETF) Defiance pokrenuo je prvi svjetski 0DTE ili "nula dana do isteka" ETF-a koji se temelji na opcijama, kapitalizirajući rastuće tržište koje postaje sve popularnije investitorima.
Ključni zahvati
- Inicijator ETF-a Defiance u četvrtak je lansirao QQQY—prvi ETF na svijetu koji koristi ODTE opcije ili opcijske ugovore koji istječu istog dana kada je ugovor sklopljen.
- 0DTE opcije omogućuju ulagačima da brzo ostvare kapitalnu dobit i eliminiraju mogućnost noćnih promjena cijena temeljne imovine.
- Novi 0DTE ETF pratit će Nasdaq 100 i težiti generiranju dnevne raspodjele prihoda za ulagače prodajom putnih opcija.
Defiance, registrirani investicijski savjetnik (RIA) i osnivač ETF-a sa sjedištem u Miamiju, danas je pokrenuo Defiance Nasdaq-100 Enhanced Option Income ETF, ili QQQY—prvi ETF na svijetu koji koristi jednodnevne opcije za napredne trgovci.
"Oduševljeni smo što možemo predstaviti QQQY tržištu. Dnevna nominalna vrijednost trgovanja 0DTE opcijama skočila je na oko 1 trilijun dolara," rekla je glavna izvršna direktorica (CEO) Defiancea Sylvia Jablonski.
Što je 0DTE?
0DTE ili "nula dana do isteka," odnosi se na ugovore o opcijama koji istječu istog dana kada je obavljena trgovina. Dok tipični ugovor o opcijama daje ulagačima nekoliko dana da odluče hoće li izvršiti trgovanje, ulagači u 0DTE opcije obično nemaju više od nekoliko sati da odluče hoće li kupiti ili prodati temeljnu imovinu.
Trgovcima se ovo sviđa jer im omogućuje da brzo kapitaliziraju pozicije, shvaćajući kapitalni dobici u kratkom periodu. 0DTE također eliminira mogućnost divljih noćnih promjena cijena temeljne imovine, kada trgovac ne prati svoja ulaganja.
0DTE opcije su inherentne nepostojan, a trgovci bi trebali biti svjesni potencijala divljih promjena cijena prije nego što odluče uložiti u njih. Vaša brokerska tvrtka također može likvidirati 0DTE poziciju ako odluči da trgovina nije "in-the-money", bilo iznad cijene izvršenja pozivne opcije ili ispod prodajne cijene. Vjerojatnost za to se povećava ako vaša brokerska kuća ustanovi da nemate potrebna sredstva za trgovinu.
Kako će ovaj ETF funkcionirati?
Defianceov novi ETF pratit će izvedbu Nasdaq 100 indeks i cilj je generirati prihod za ulagače prodajom putnih opcija "koje se cijene ili po novcu ili do pet posto u novcu " svaki dan.
Put opcije su ugovori koji kupcu daju opciju, a ne obvezu, da proda vrijednosni papir po određenoj cijeni i datumu. Dakle, ako je ugovorena cijena viša od tržišne cijene vrijednosnice, u ovom slučaju Nasdaq 100, tada će se ostvariti minimalna dnevna distribucija prihoda od 0,25%. Godišnji omjer troškova za ETF je 0,99%.
ETF-ovi temeljeni na opcijama postaju popularni
Krajem lipnja 2023. imovina pod upravljanjem (AUM) ETF-ova diljem svijeta iznosila je gotovo 10 trilijuna dolara. A 0DTE nije jedini novi investicijski proizvod koji zadovoljava potražnju za izloženošću opcijama.
Pokrenut 2020., JPMorgan Chase (JPM)'s Equity Premium Income ETF (JEPI), fond orijentiran na opcije, nadmašio je S&P 500 za 15 postotnih bodova prošle godine, usred 2022. tržište medvjeda. Fond JPMorgan Chase privukao je priljeve od gotovo 30 milijardi dolara od svog osnutka prije tri godine.