Neke prednosti obveznica

Jeste li ikada čuli suradnike kako govore oko hladnjaka za vodu o vrućoj dojavi na a veza? Ne, nismo tako mislili. Praćenje obveznica često može biti jednako uzbudljivo kao i promatranje rasta trave, dok promatranje dionice može izazvati uzbuđenje nekih ulagača poput navijača NFL -a tijekom Super Bowla. Međutim, ne dopustite da vas hype (ili njegov nedostatak) dovede u zabludu. I dionice i obveznice bitne su za diverzifikaciju ulaganja i obje imaju svoje prednosti i nedostatke.

Ovdje ćemo objasniti neke od prednosti obveznica i ponuditi neke razloge zbog kojih biste ih htjeli uključiti u svoj portfelj.

Sigurnije utočište za vaš novac

U osnovi, razlika između dionica i obveznica može se sažeti u jednu rečenicu: dug naspram kapitala. Obveznice predstavljaju dug, a dionice predstavljaju kapital vlasništvo. Ova nas razlika dovodi do prve glavne prednosti obveznica: Općenito, ulaganje u dug relativno je sigurnije od ulaganja u kapital. To je zato što dužnici imaju prednost nad dioničarima - na primjer, ako tvrtka bankrotira, dužnici (vjerovnici) su ispred dioničara u redu za isplatu. U ovom najgorem slučaju, vjerovnici bi mogli vratiti barem dio svog novca, dok dioničari mogli izgubiti cijelo ulaganje ovisno o vrijednosti imovine koju je likvidirala tvrtka u stečaju.

U pogledu sigurnosti, obveznice američke vlade (Trezorske obveznice) smatraju se bez rizika (nema zaliha bez rizika). Iako ne daje baš visoke prinose (od 2020., 30-godišnja obveznica donosi kamatnu stopu od oko 1,7%), ako očuvanje kapitala, nominalno, znači bez razmišljanja o inflaciji - otmjenom pojmu da nikada ne izgubite glavno ulaganje - vaš je primarni cilj, tada je obveznica stabilne vlade vaš najbolji cilj kladiti se.

ako vam je očuvanje kapitala - otmjeni izraz za to da nikada ne izgubite glavno ulaganje - vaš primarni cilj, tada je najbolja opcija obveznica stabilne vlade.Međutim, imajte na umu da iako su obveznice sigurnije, to u pravilu ne znači da su sve potpuno sigurne. Postoje i vrlo rizične obveznice, poznate kao bezvrijedne obveznice.

Više predvidljivih povrata

Ako je povijest bilo koji pokazatelj, dionice će dugoročno nadmašiti obveznice. Međutim, obveznice nadmašuju dionice u određenim razdobljima gospodarskog ciklusa. Nije neobično da dionice izgube 10% ili više u godini dana, pa kad obveznice čine dio vašeg portfelja, one mogu pomoći u ublažavanju neravnina kada dođe recesija.

Također, u određenim životnim situacijama ljudima će možda trebati sigurnost i predvidljivost. Umirovljenici se, na primjer, često oslanjaju na predvidljiv prihod ostvaren obveznicama. Da se vaš portfelj sastoji samo od dionica, bilo bi razočaravajuće povući se dvije godine na medvjeđe tržište. Posjedujući obveznice, umirovljenici mogu s većim stupnjem sigurnosti predvidjeti koliki će prihod imati u poznim godinama. Ulagač koji ima još mnogo godina do odlaska u mirovinu ima dovoljno vremena nadoknaditi sve gubitke iz razdoblja pada dionica.

Bolje od banke?

Kamatne stope na obveznice obično su veće od kamata na depozite koje plaćaju banke štedne račune ili CD. Kao rezultat toga, ako štedite i novac vam ne treba kratkoročno (za godinu dana ili manje), obveznice će vam dati relativno bolji povrat bez stvaranja prevelikog rizika.

Uštede na fakultetima dobar su primjer sredstava koja biste htjeli povećati ulaganjem, a istovremeno ih štititi od rizika. Parkiranje novca u banci je početak, ali to vam neće vratiti. Uz obveznice, budući studenti (ili njihovi roditelji) mogu predvidjeti svoju investicijsku zaradu i odrediti iznos koji će morati pridonijeti akumulaciji jaja za školarine do fakulteta počinje.

Koliko trebate staviti u obveznice?

Ne postoji jednostavan odgovor na to koliko bi vašeg portfelja trebalo uložiti u obveznice. Često ćete čuti staro pravilo koje kaže da bi ulagači trebali formulirati svoju raspodjelu među dionicama, obveznicama i gotovinom oduzimajući njihovu dob od 100 godina. Dobivena brojka pokazuje postotak imovine neke osobe koju bi trebalo uložiti u dionice, a ostatak raspoređen između obveznica i gotovine. Prema ovom pravilu, 20-godišnjak bi trebao imati 80% u dionicama i 20% u gotovini i obveznicama, dok bi netko sa 65 godina trebao imati 35% svoje imovine u dionicama i 65% u obveznicama i gotovini.

S obzirom na to, smjernice su upravo to: smjernice. Određivanje optimalne alokacije imovine vašeg portfelja uključuje mnoge čimbenike, uključujući vaš vremenski okvir ulaganja, toleranciju na rizik, buduće ciljeve, percepciju tržišta i razinu imovine i prihod.

Donja linija

Obveznice mogu pridonijeti elementu stabilnosti gotovo svakom raznolikom portfelju - sigurna su i konzervativna ulaganja. Omogućuju predvidljiv tok prihoda kada dionice posluju loše, a odlično su sredstvo uštede kada ne želite staviti svoj novac u opasnost.