Novo Bidenovo pravilo učinilo bi da vaš savjetnik za mirovinu radi za vas, a ne za proviziju

Kada dođe vrijeme za renoviranje mirovinskog računa, predložena pravila zahtijevat će vaše financije savjetnika da preporuči opciju koja bi vam najbolje služila—a ne onu koja bi njima najviše zaradila provizija.

Administracija predsjednika Joea Bidena predložila je u utorak niz novih pravila koja bi zahtijevala financijske savjetnike djeluju kao fiducijari, odnosno u najboljem interesu svojih klijenata, prilikom savjetovanja štediša o prijenosu sredstava iz svojih mirovinski planovi od 401k koje sponzorira poslodavac

do an IRA. To je promjena u odnosu na trenutna pravila, koja dopuštaju savjetnicima da prikupljaju proviziju preporučujući određene ulaganja tijekom rollovera—iznimka od općih pravila koja zahtijevaju da savjetnici u većini djeluju kao fiducijari situacije.

IRA prevrtanja su uobičajena vrsta transakcije koju će mnogi ljudi učiniti barem jednom dok se pripremaju za mirovinu. Prema analizi konzultantske tvrtke Cerulli Associates koju je citirala Bijela kuća, 2022. ljudi su prebacili 779 milijardi dolara iz 401k u IRA-e.

Istraživanje je pokazalo da ulagači ostvaruju bolje povrate na račune koji se nude prema fiducijarnim zahtjevima, kod štediša zarađuju do 1,20% godišnje više na svojim računima, što dodaje do 20% više tijekom života, Bijela kuća procijenjen.

Administracija povezuje novi fiducijarni standard sa širim naporima Bidenove administracije da suzbije financijske i druge vrste naknada koje ima koje se nazivaju "naknade za smeće".

Za mirovinske štediše pravilo znači "više novca u njihovoj mirovinskoj štednji jer onemogućuje oblik bezvrijednih naknada, to jest dopunu donje crte koja ne koristi štedišama u mirovini, ali koristi brokerima koji im prodaju proizvode koji nisu u njihovom najboljem interesu,” rekao je Jared Bernstein, predsjednik Vijeća za ekonomiju Bijele kuće. savjetnici.

Financijski savjetnici protive se pravilu, tvrdeći da nije potrebno i da bi naštetilo potrošačima koje treba zaštititi.

"Ulagači bi trebali imati izbor surađivati ​​sa savjetnicima čiji model naknade najbolje odgovara njihovim potrebama", Mark Briscoe, viši direktor strateških komunikacija za Nacionalnu udrugu osiguravajućih i financijskih savjetnika, trgovinsku grupu, napisao je u an elektronička pošta. "Nekima je bolji poslovni model temeljen na provizijama, dok je drugima bolje plaćati naknade za usluge koje dobiju."

Nova bi pravila proširila fiducijarne dužnosti iu nekoliko drugih situacija. Pokrivao bi savjete sponzorima plana 401k kao što su mali poslodavci i slične proizvode fiksno indeksirani anuiteti, koje nude osiguravajuća društva i stoga su regulirani državnim zakonima, a ne federalnim pravilima o vrijednosnim papirima.

Bidenova administracija navela je fiksno indeksirane anuitete kao primjer proizvoda za koji savjetnici zarađuju visoke provizije preporuka—čak 6,5% za klijente mlađe od 75—ali što ne mora nužno služiti interesima klijenta, budući da su bolje opcije mogu biti dostupni.

Određeno investicijski fondovi, na primjer, može ponuditi klijentima slične prednosti s potencijalno nižim naknadama i boljim povratom, rekli su. Administracija je procijenila da su ulagači propustili dobiti 5 milijardi dolara godišnje zbog "suprotstavljenih savjeta" u ovoj kategoriji ulaganja.

Pravilo Ministarstva rada predloženo u utorak nije prvi pokušaj vlade da proširi zahtjeve za financijske savjetnike da djeluju kao fiducijari. Administracija bivšeg predsjednika Baracka Obame predložila je fiducijarno pravilo 2016., ali propisi su izbačen od saveznog suda nakon pravnih izazova.

Bernstein je rekao kako je uvjeren da je novo pravilo bolje pripremljeno da izdrži pravni nadzor. Jedna velika razlika između tada i sada: pravilo Komisije za vrijednosne papire i burzu iz 2019. zahtijeva brokera da djeluju u najboljem interesu klijenata prilikom prodaje vrijednosnih papira. Pravilo predstavlja pravni presedan za pravilo predloženo u utorak, koje bi pokrivalo transakcije i vrste ulaganja koji trenutno nisu obuhvaćeni uredbom SEC-a.

Predloženo pravilo moglo bi stupiti na snagu za nekoliko mjeseci, nakon završetka razdoblja javnih komentara.

“Traženje bezvrijednih naknada u svakom području na kojem ih pronađemo, smatramo, zaista je važno kako bismo obiteljima dali malo više prostora za disanje na kraju dana,” rekao je Bernstein.