Najbolje tehnološke dionice za četvrti kvartal 2023

Ove su godine tehnološke dionice kao i obično bile u središtu pozornosti na tržištu dionica, posebice kao sektor je ostvario velike dobitke zahvaljujući širem prihvaćanju umjetne inteligencije i slabom 2022. Ulagači pomno prate ovaj sektor budući da ima povijest velikih povrata i ključan je za rast u cijelom gospodarstvu. Ključni barometar za sektor je Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), koji je porastao za 38% tijekom prošle godine, nadmašivši zdravo povećanje indeksa Russell 1000 od oko 15%.

U nastavku je analiza najboljih tehnoloških dionica za tromjesečje, procijenjenih prema najboljoj vrijednosti, najbržem rastu i najvećem zamahu. Podaci su od stud. 24, 2023.

Najpovoljnije tehnološke dionice

Ulaganje vrijednosti temelji se na načelu da, s pravom metrikom, ulagači mogu identificirati dionice kojima se trguje ispod njihove inherentne vrijednosti. Ove podcijenjene dionice stoga bi trebale biti spremne za uzlazni trend kada tržište konačno ispravi pogrešno određivanje cijena. Često korištena metoda je precizno odrediti izglede analizom temeljnih metrika, kao što je omjer cijene i zarade (P/E). Općenito, niži P/E omjer bi trebao signalizirati atraktivniju vrijednost dionice - atraktivna je jer je procijenjena manje od svoje temeljne vrijednosti - koja bi mogla ponuditi veći povrat nakon što se tržište prilagodi.

Najpovoljnije tehnološke dionice
Cijena ($)	Tržišna kapitalizacija (tržišna kapitalizacija) (B$)	12-mjesečni omjer P/E
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digital Ltd. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Izvor: TradingView}

• Diebold Nixdorf Inc.: Tvrtka dizajnira i izrađuje terminale za prodajna mjesta i samouslužne transakcijske sustave poput bankomata te nudi povezani softver i usluge. Tvrtka je izašla iz financijskog restrukturiranja u kolovozu i ponovno je uvrštena na Njujoršku burzu (NYSE).
  
• Yiren Digital Ltd.: Financijska tvrtka sa sjedištem u Kini, upravlja financijskim tržištem koje povezuje ulagače s zajmoprimcima. Yiren Digital nudi obradu plaćanja, usluge zajma i osiguravajuće proizvode.
• Lizhi Inc.: tvrtka za zabavu u Kini, Lizhi pruža podcaste i druge audio proizvode putem aplikacija kao što su Tiya, LIZHI i LIZHI Podcast.

Najbrže rastuće tehnološke dionice

Pri procjeni rastućih dionica, važno je uzeti u obzir rast i prihoda i zarade po dionici (EPS) jer oni pružaju bitne mjere uspješnosti tvrtke. Međutim, oslanjanje samo na bilo koje od njih moglo bi dati iskrivljenu sliku potencijalnog rasta poduzeća. Takva slika može proizaći iz privremenih pojava kao što su jednokratni dobici, promjene poreznih zakona i druge netipične okolnosti.

Za uravnoteženiju procjenu koristimo dvojni metrički pristup. Jednako ponderiramo najnovije iz godine u godinu (YOY) postotak rasta i prihoda i zarade po dionici, uz 50% naknade za svaki. To bi trebalo izgladiti anomalije i pružiti jasniji pogled na pravu putanju rasta svake tvrtke. Osim toga, isključujemo tvrtke koje pokazuju izuzetno visoke stope rasta - konkretno one s tromjesečnim rastom većim od 1000%—budući da su to odstupanja koja nisu vjerojatna na održivom linija trenda.

Najbrže rastuće tehnološke dionice
Cijena ($)	Tržišna kapitalizacija (B$)	Rast EPS-a (%)	Rast prihoda (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Izvor: TradingView}

• Itron Inc.: Tvrtka pruža tehnološke proizvode za upravljanje gradom putem mrežne infrastrukture i usluga prijevoza. Tvrtka je imala solidan zamah jer su njezine dionice porasle za 30,8% tijekom godine do danas u odnosu na pad od 4,6% u svom podsektoru, elektronika—oprema za testiranje.
• Palo Alto Networks Inc.: Softverska tvrtka pruža tehnologiju kibernetičke sigurnosti putem svoje platforme temeljene na pretplati. Njegove ponude uključuju zaštitu od prijetnji i zlonamjernog softvera, DNS sigurnost i sprječavanje gubitka podataka. U studenom 15. tvrtka je objavila financijske rezultate za prvo tromjesečje prema kojima je neto dobit porasla više od devet puta, s rastom prihoda od 20%.
• Vicor Corp.: Tvrtka razvija, proizvodi i prodaje pretvarače električne energije, uključujući DC-DC pretvarače, ulazno filtriranje i proizvode za izlaznu snagu.

Dionice tehnologije s najvećim zamahom

Momentum investiranje nastoji kapitalizirati postojeće tržišne trendove ciljanjem na dionice koje su pokazale brži rast cijene od konkurentskih kompanija i šireg tržišta. Pristup se temelji na ideji da će dionice na uzlaznoj putanji vjerojatno nastaviti svoje bolji učinak, barem kratkoročno, budući da ono što pokreće uzlazni trend vjerojatno neće biti kratkotrajno udar.

Budući da su tržišni poremećaji uobičajeni u tehnološkom sektoru, zamah ulaganja mogu biti posebno učinkoviti za ove dionice. Tehnološke tvrtke često prolaze kroz brze promjene vrijednosti zbog tehnoloških otkrića, prihvaćanja njihovih proizvoda na tržištu ili promjena u preferencijama potrošača. Ciljanjem na tehnološke dionice koje su pokazale brzi rast i zadržale svoje rezultate tijekom prošle godine, ulagači žele zajahati val kontinuiranog uspjeha tih kompanija.

U nastavku izdvajamo tehnološke dionice koje su ostvarile najveći ukupni povrat u proteklih 12 mjeseci.

Dionice tehnologije s najvećim zamahom
Cijena ($)	Tržišna kapitalizacija (B$)	12-mjesečni ukupni povrat (%)
Applied Optoelectronics Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Indeks Russell 1000	N/A	N/A	15
SPDR fond za odabrani sektor tehnologije (XLK)	N/A	N/A	38

^{Izvor: TradingView}

• Applied Optoelectronics Inc.: Tvrtka proizvodi diodne lasere, fotodiode i srodne module. U studenom 9. 2023. tvrtka je izvijestila o rezultatima trećeg tromjesečja u kojima je njen neto gubitak iznosio 43% na godišnjoj razini, a prihodi su porasli 10% u odnosu na tromjesečje prethodne godine. Ovo povećanje dobiti dijelom je rezultat veće potražnje za njegovim proizvodima za podatkovne centre.
• EHang Holdings Ltd.: Kineska zrakoplovna i obrambena tvrtka koja razvija i proizvodi tehnologiju bespilotnih letjelica za potrebe prijevoza, upravljanja gradom i zračnih medija. EHang je početkom listopada pristao opskrbiti općinsku vladu Hefeija ekonomskim ekosustavom na niskim nadmorskim visinama za grad Hefei. Ugovor uključuje financiranje do 100 milijuna dolara.
• Cipher Mining Inc.: Softverska tvrtka bavi se velikim rudarenjem Bitcoina putem svojih podatkovnih centara. U posljednjem kvartalu Cipher je osigurao novu lokaciju u Teksasu koja je dobila preliminarno odobrenje za korištenje do 300 megavata snage od Teksaškog vijeća za električnu pouzdanost, koje upravlja teksaškom strujom rešetka.

Prednosti tehnoloških dionica

Potencijal rasta:Tehnološke dionice, posebno one u područjima u razvoju, postale su paradigma eksplozivnog rasta na tržištu dionica. Dugo vremena, kada je bilo trenutaka u kojima je sektor bio lošiji, kao što se dogodilo 2022., ovo je bilo vrijeme za ulaganje novca u sektor kako bi se iskoristili dugoročni trendovi.

Rast unutar tehnološkog sektora može uvelike varirati. Tehnološke dionice male kapitalizacije i penny mogle bi imati eksplozivan rast nakon otkrića, ali veće tehnološke tvrtke ograničenije su u tome koliko mogu rasti s obzirom na njihovu veličinu. Unatoč tome, tehnološki se sektor razlikuje po tome što čak i neki od njegovih najvećih igrača, poput Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), i Alphabet Inc. (GOOGL), i dalje imaju značajne prilike za rast. ove FAANG dionice su donijele oko 25% povrata tijekom prošlog desetljeća.

Napredna inovacija:Tehnološke dionice sinonim su za inovacije i ono što je sljedeće za našu kulturu i društvo. Nedavni porast ulaganja u umjetnu inteligenciju znači da će sektor nastaviti pomicati granice mogućeg, a ulagači mogu požnjeti plodove toga.

Nedostaci tehnoloških dionica

Čak i tehnološki sektor posrće:Dok tehnološke dionice evociraju slike neumoljivog rasta, stvarnost je mnogo nijansiranija nego što mediji i mitovi pop kulture sugeriraju. Uspješnost sektora u 2022. snažan je podsjetnik: tehnološke tvrtke, uključujući divove poput Applea i Alphabet, imali su značajne padove, s padom vrijednosti dionica za 27% i 39%, odnosno. Taj je pad rezultat različitih izazova, uključujući posljedice pandemije i poremećaje u opskrbnom lancu. Unatoč svojim povijesnim dobicima, tehnološke dionice nisu imune na volatilnost tržišta i mogu biti jednako osjetljive na padove kao i bilo koji drugi dio gospodarstva.

Ulaganje u tvrtke koje su zaostale:Priroda tehnološke industrije koja se brzo kreće postavlja povećane izglede i jedinstvene izazove, pogotovo ako ste investitor koji nije duboko upućen u tehnologiju tvrtki koje ste ulaganje u. Brz tempo inovacija i promjena u sektoru znači da se trendovi i izgledi mogu pojaviti i rasti brzo, što znači da se ti isti trendovi mogu razviti i dalje od tvrtki u koje ste uložili svoj novac. Ulagači koji nisu usko usklađeni s ovim promjenama mogu se brzo naći zaostali.

Komentari, mišljenja i analize izneseni na Investopediji služe samo u informativne svrhe. Pročitajte naše jamstvo i odricanje od odgovornosti za više informacija.

Od datuma pisanja ovog članka, autor ne posjeduje nijednu od gore navedenih dionica.