Zacks vs. Morningstar: U čemu je razlika?

Morningstar, Inc., (JUTRO) poznat je kao vodeća neovisna istraživačka tvrtka financijske industrije za uzajamne fondove i mjenjačkim fondovima (ETF-ovi)). Morningstar se također upuštao u istraživačka izvješća o dionicama, obveznicama, anuitetima, pa čak i zasebno upravljanim računima. Tvrtka sa sjedištem u Chicagu koju je 1984. godine osnovao Joe Mansueto, a sada je a javno trgovačko društvo i zapošljava 5.230 u 27 zemalja svijeta, do 2020. godine. Tvrtka pruža podatke o 621.370 investicijskih ponuda.

Osnivač Len Zacks je stvorio Zacks Investment Research 1978. godine.Glavni fokus Zacksa je pružiti neovisno istraživanje kako bi se ulagateljima omogućila trgovačka prednost. Tvrtkom upravlja tim stručnjaka usredotočenih na kvantitativna analiza dionica, zajedničkih fondova i ETF -ova.

Zacks Investment Research

Zacks Investment Research ima svoje uzajamnog fonda sustav rangiranja koji svojim članovima pomaže razlikovati koji zajednički fondovi imaju najveći potencijal nadmašiti tržište. U rujnu 2020, bilo je gotovo 19.000 zajedničkih fondova koje prati Zacks. Zacks Mutual Fund Rank daje svakom fondu rangiranje od jedan do pet. Ocjena jedan označava ono što smatraju preporukom za "snažnu kupnju", a ocjena pet sugerira preporuku za "jaku prodaju".



Zacks koristi dva različita sustava rangiranja uzajamnih fondova: jedan za američke fondove i jedan za sve ostale fondove. Metoda američkog dioničkog fonda koristi isti sustav rangiranja kao Zackov vlastiti sustav individualnog ocjenjivanja dionica. On identificira najveća ulaganja u svakom fondu i koristi to kao svoju osnovu za određivanje sustava rangiranja uzajamnih fondova. Sve ostale ljestvice fondova određuju brojni ključni čimbenici koji su vlasništvo Zacksa i njegovog istraživačkog tima.

Morningstar, Inc.

Morningstar Inc.. je uglavnom poznat po svom sustavu ocjenjivanja koji koristi zvjezdice, rejting fondove na ljestvici od jedne do pet zvjezdica. Najviše 10 posto sredstava unutar svake kategorije dobiva ocjene s pet zvjezdica, a najnižih 10 posto dobiva ocjene s jednom zvjezdicom. Sredstva se ocjenjuju na temelju trogodišnje, petogodišnje i desetogodišnje razine. Zajedno, ove tri ocjene kombiniraju se kako bi svakom fondu dali ukupnu ocjenu.

Morningstar koristi vlasničku matematičku procjenu koja se temelji na prošloj uspješnosti fonda kako bi odredio rangiranje unutar kategorije. Fondovi s rezultatima od tri godine ili manje ne ispunjavaju uvjete za Morningstarov sustav ocjenjivanja. Morningstarov sustav ocjenjivanja ne odražava mišljenja tvrtke. Umjesto toga, to je usporedba učinka fonda u odnosu na njegove kolege unutar njegove kategorije.

Morningstar također ima ocjene analitičara za zajedničke fondove koji se temelje na petostepenoj ljestvici. Ocjene su zlatne, srebrne, brončane, neutralne i negativne. Za razliku od zvjezdanog sustava, koji se temelji na prošlim rezultatima, ovaj sustav ocjenjivanja daje preporuke na temelju budućnosti. Analitičari koriste pet stupova pri određivanju rejtinga svakog fonda: proces, učinak, ljudi, roditelj i cijena. Rejting zlata značio bi da fond prevladava na svih pet stupova, dok bi negativna ocjena ukazivala na suprotno.

Paketi za članstvo

Morningstar nudi dva različita paketa članstva. Osnovni paket je besplatan i zahtijeva samo od korisnika da to učine registrirati putem svoje web stranice. Osnovno članstvo uključuje pristup financijskim podacima, mogućnost povezivanja vašeg portfelja s istraživanjem Morningstara, uz pristup njegovoj arhivi članaka i njihovim forumima. Ulagači koji žele vidjeti njihove ocjene zvjezdica ili podatke o zajedničkom fondu ili dionicama također ih mogu dobiti putem opcije osnovnog članstva.

Premium članstvo u Morningstaru opcija je za pojedince koji žele dublje istraživanje. To uključuje široki pregled rovova za dionice, pregled zlatnih medalja za sredstva, pristup ocjenama i izvješćima analitičara, upravitelja portfelja i vrhunski e-bilten. Premium članstvo ima četiri različite cijene: jednu godinu za 199 USD, dvije godine za 349 USD, tri godine za 449 USD i mjesečno za 29,95 USD.Od rujna 2020, Morningstar nudi investitorima besplatno 14-dnevno probno članstvo.

Zacks, s druge strane, nudi niz različitih mogućnosti članstva za investitore. Osnovni plan članstva dostupan je besplatno. Uz besplatno članstvo, korisnici dobivaju pristup Zacks e-biltenu pod nazivom Profit from the Pros, koji je e -poštom svakog radnog dana ujutro i sažima tržište, što to znači za ulagače i što učiniti Sljedeći. Bilten također sadrži veze na članke koji sadrže 5 novo dodanih dionica Zacks -a #1 ("Snažna kupovina"), najveće zalihe dana te preporuke ETF -a i uzajamnih fondova. Besplatno članstvo uključuje i pristup Zacks Portfolio Tracker -u, gdje ulagači mogu vidjeti Zacks -ov rang i Stilne ocjene za sve dionice, Zackov uzajamni fond za zajedničke fondove i ETF -ov rang za ETF -ove.

Sljedeća razina članstva naziva se Zacks Premium. Od rujna 2020. tvrtka nudi besplatno 30-dnevno probno razdoblje, a zatim osnovnu cijenu od 249 USD za jednogodišnju pretplatu. S premijskim članstvom, ulagači dobivaju pristup popisu fondova s ​​najvišim rangom (na prvom mjestu). Također daje pristup svim istraživačkim izvješćima tvrtke, rangiranjima i alatima za provjeru. Konačno, korisnici također mogu pratiti svoje portfelje prema ocjenama Zacksa i primati dnevno upozorenje putem e -pošte s relevantnim vijestima.

Zacksov najinkluzivniji paket naziva se Ultimate pretplata. Za početak, korisnici plaćaju samo 1 USD za jednomjesečno probno razdoblje (od rujna 2020). Nakon isteka mjeseca pretplata košta 299 USD mjesečno ili 2.995 USD godišnje. Uz ovu visoku cijenu, članovi Zacks Ultimatea imaju pristup svakoj preporuci koju tvrtka nudi, zajedno sa svim istraživačkim alatima i izvješćima koja su uključena u premium paket. Zacks nudi nekoliko strateških preporuka, kategoriziranih prema vremenskom horizontu, stilu ulaganja, mjesečnim trgovinama i broju dionica u portfelju. Na primjer, strategija "Home Run Investor" nastoji ciljati dionice ispod radara koje imaju potencijal porasti s 50 posto na 200 posto. Ako korisnici ne žele skupu pretplatu na Ultimate, tada je svaka od strategija dostupna po pojedinačnoj cijeni.

Zacks Investment Research vs. Jutarnja zvijezda

Morningstar i Zacks nude slične stilove izvješća o ulaganjima za zajedničke fondove. No, informacije prezentiraju na različite načine.

Obje sadrže brojeve uspješnosti i osnovne podatke o fondu, kao što su veličina fonda i podaci o upravitelju. Obojica pokazuju najveće udjele u fondu: Morningstar prikazuje prvih 15 fondova, a Zacks devet najboljih fondova.

Iz perspektive financijskih podataka, Morningstar obično pruža više informacija. Na grafikonu Morningstar prikazuje performanse prethodnih 10 godina na temelju početnih 10.000 USD ulaganja. Također uspoređuje to isto ulaganje s kategorijom i standardnim indeksom fonda. Ispod grafikona Morningstar prikazuje godišnje brojeve za neto vrijednost imovine (NAV), postotak ukupnog povrata, usporedba sa standardom i indeksom kategorije, postotni rang unutar kategorije i broj sredstava.

Tablica izvješća Zacks prikazuje performanse fonda na ljestvici nulte sume, uspoređujući je s mjerilo. Zacks također pruža godišnje podatke o NAV -u, ukupni povrat, godišnji dividendni prinos, relativne performanse u odnosu na referentnu vrijednost, kvintil rang, imovina fonda, godišnji promet, isplaćene dividende i uplaćeni kapitalni dobici.

Dok Morningstar nudi svoj „Profil rizika i povrata“, koji prikazuje trogodišnje, petogodišnje i desetogodišnje kvarove Morningstara ocjena, standardna devijacija, srednja vrijednost, Sharpeov omjer, alfa, beta i r-kvadratne mjere, Zacks prikazuje samo trogodišnje i petogodišnje mjere.

Oba izvješća pokazuju slom sektora dionica, pri čemu Morningstar koristi postotak ponderiranja sektora S&P i uspoređuje ga s referentnom vrijednošću. Zacks koristi šareniji tortni grafikon dionica sektor raščlamba, ali se ne uspoređuje s referentnim ponderima. Oba izvješća prikazuju raščlambu klase imovine i analizu stila vlastitim metodama. Morningstar ide malo dublje, koristeći svoju metodu uokvirivanja stilova za razlikovanje sastava dionica i obveznica unutar fonda.

Zacks daje opis svakog fonda u jednom stavku, koji opisuje kratku povijest fonda i ciljeve ulaganja. Opis također pruža isplatu dividende, a kapitalni dobitak učestalost i raspored. Morningstar ne daje takve podatke u svojim izvješćima.

Kada se uspoređuju ljestvice, dva pružatelja usluga ponekad se mogu razlikovati, ali često dolaze i do istog zaključka, na temelju vlastitog procesa svake tvrtke. Na primjer, Morningstar je smanjio T. Morningstar analitičar Rowe Price New Horizons Fonda (PRNHX) do Bronze od zlata i stavio je na provjeru rejting fonda Silver. Odluka o snižavanju rejtinga donesena je nakon što je fond najavio promjenu uprave, s upravitelj fondova Henry Ellenbogen odlazi krajem ožujka 2019. Ellenbogen je zamijenio Joshua Spencer, koji je prije bio menadžer mnogo manjeg T. Rowe Price Global Technology Fund (PRGTX). Nakon promjene, Morningstar je naveo činjenicu da će se novi menadžer, Spencer, suočiti s velikim pomakom u pogledu svemira fondova i imovine pod upravljanjem.U Zacsu se rangiranje Fonda New Horizons nije promijenilo. Ocjena Zacksa za T. Rowe Price New Horizons Fund (PRNHX) ostao je na jednoj zvijezdi, što znači snažnu kupnju. U Zacksovom izvješću o fondu iz veljače 2019., prema metodi predviđanja s devet faktora, fond za rast s malim kapitalom i dalje je bio snažan kupiti, čak i s promjenom uprave, primjer vremena u povijesti kada su se procjene dviju tvrtki o istom fondu razlikovale.