Definicija oporezivih povlaštenih vrijednosnih papira

Što su oporezive povlaštene vrijednosnice?

Oporezive povlaštene vrijednosnice odnose se na povlaštene dionice čije isplate dividendi nisu izuzete od oporezivanja.

Razumijevanje oporezivih povlaštenih vrijednosnih papira

Jednostavno rečeno, oporezive povlaštene vrijednosnice ne ispunjavaju uvjete za odbitak primljenih dividendi za korporacije kao što to čine tipične povlaštene vrijednosnice. Oporezive povlaštene vrijednosnice su vrijednosni papiri ta trgovina poput obveznice, u redovnim apoenima od 25 USD i 1000 USD po nominalnoj vrijednosti. Vrijednosne papire od 25 USD obično kupuju i prodaju mali ulagači, dok se institucionalni ulagači prvenstveno bave vrijednosnim papirima od 1.000 USD. Oporezive povlaštene vrijednosnice obično su obveze mlađe razine, a

kuponi vezani za njih mogu biti fiksni ili promjenjivi, te neodređeni ili određeni dospijeća.

The Porezna uprava liječi dividende isplaćuje se investitoru kao redoviti prihod. Korporacije primaju povoljniji porezni tretman za svoje oporezive povlaštene vrijednosne papire od pojedinaca. Zbog toga oporezive povlaštene vrijednosnice obično nude veće prinose od povlaštenih vrijednosnih papira oslobođenih poreza. Popularnost oporezivih povlaštenih vrijednosnih papira počela je uzimati maha sredinom 1990-ih, što je dovelo do formiranja nekoliko fondova i mjenjačkim fondovima koji ulažu samo u te instrumente.

Porezna uprava ne oporezuje sve vrijednosne papire na isti način. Mnoge preferirane dividende kvalificirane su i oporezuju se po nižoj stopi od uobičajenog dohotka. Preferirane dionice, vrsta preferiranog vrijednosnog papira, isplatiti dioničarima dioničarima prije obične dionice izdaju se dividende. Neki se pozivaju na povlaštene dionice kao dionice koje djeluju poput obveznica i optimalna su alternativa za ulagače u dionice nesklone riziku. Obično su prioritetne dionice manje promjenjive od običnih dionica i nude ulagateljima stabilniji protok dividendi. Također, povlaštene dionice se obično pozivaju tamo gdje ih izdavatelj dionica može otkupiti u bilo kojem trenutku, pružajući ulagateljima više opcija od običnih dionica. Ako ti ulagači ne mogu koristiti federalni porezni odbitak primljen od dividendi, tada su ti vrijednosni papiri oporezive povlaštene vrijednosnice.

Što nedostaje oporezivim povlaštenim vrijednosnim papirima?

Naziv oporezivih povlaštenih vrijednosnih papira proizlazi iz njihovog neuspjeha da se kvalificiraju za primljene dividende odbitak, savezni porezni odbitak koji se primjenjuje na određena poduzeća koja primaju dividende od povezanih društava entiteti. Svrha ovoga odbitak je ublažavanje mogućih posljedica trostrukog oporezivanja. Trostruko oporezivanje nastaje onda kada se isti prihod oporezuje u rukama tvrtke koja isplaćuje dividendu u rukama tvrtke koja prima dividendu, a opet kada krajnji dioničar primi dividenda.