Općinski obveznički fond Definicija
Što je općinski obveznički fond?
Općinski obveznički fond je fond koji ulaže u općinske obveznice. Sredstvima općinskih obveznica može se upravljati s različitim ciljevima koji se često temelje na lokaciji, kvaliteti kredita i trajanju. Općinske obveznice su dužnički vrijednosni papiri izdane od strane države, općine, županije ili okruga posebne namjene (poput javne škole ili zračne luke) za financiranje kapitalni rashodi. Općinski obveznički fondovi izuzeti su od saveznog poreza, a također mogu biti oslobođeni državnih poreza.
Ključni za poneti
- Općinski obveznički fondovi ulažu u općinske obveznice, dužničke instrumente koje izdaju državna i lokalna samouprava za pomoć u financiranju kapitalnih projekata.
- Općinske obveznice i obveznički fondovi obično su oslobođeni saveznih poreza, a ako su izdani u državi kupca, također su oslobođeni državnih poreza.
- Često apeliraju na ulagače sklone riziku nudeći spor, stabilan prihod, osiguravajući ravnotežu u turbulentnijim vremenima ili za razliku od rizičnijeg portfelja dionica.
Kako funkcionira općinski obveznički fond
Općinski obveznički fondovi jedno su od rijetkih ulaganja na tržištu koja nude oslobađanje od poreza. Za investitore, oni nude prinos i može biti dobra opcija s fiksnim prihodom za konzervativne raspodjele portfelja.
Udjeli u općinskim obvezničkim fondovima razlikuju se prema cilju fonda. Sastoje se od općinskih obveznica koje ulagateljima nude prednosti vrijednosnih papira općinskih obveznica, uz diverzifikaciju u odnosu na rizik pojedinačnog izdavatelja. Općinske obveznice strukturirane su kao ulaganja u standardne obveznice s plaćanjem kupona i paušalnom isplatom po dospijeću. Općinski obveznički fondovi isplaćuju regulatorne raspodjele ulagateljima iz kuponskih uplata i kapitalni dobici. Raspodjela se utvrđuje prema nahođenju fonda.
Strategije se mogu razlikovati ovisno o lokaciji, kreditna kvaliteta, i zrelost. Društva fondova nude općinske obvezničke fondove u cijelom kreditnom spektru. Ciljevi ulaganja obično su konzervativni, srednji ili visoki prinosi s obzirom na datum dospijeća.
Porezi općinskih obvezničkih fondova
Općinski obveznički fondovi atraktivna su opcija za konzervativnu raspodjelu ulagača zbog njihovog prihoda i oslobođenja od poreza. Često ih traže ulagači s visokom neto vrijednošću u više porezne razrede, posebno zbog svojih prednosti oslobađanja od poreza.
Sredstva koja prvenstveno ulažu u općinske obveznice izuzeta su od saveznog poreza, a mogu biti oslobođena i državnog poreza. Općinski obveznički fond oslobođen je državnog poreza ako se sastoji od obveznica izdanih prvenstveno u državi prebivališta ulagača.
Prinos općinskih obvezničkih fondova
Osim oslobađanja od poreza, općine također nude distribucije koje ih čine najboljim izborom ulaganja za ulagače u prihod. Sredstva isplaćuju raspodjele mjesečno, tromjesečno, polugodišnje ili godišnje. Raspodjela fonda može se promatrati po njegovom zaostalom i terminskom prinosu. Zaključni prinos pruža uvid u raspodjele kao postotak cijene fonda u posljednjih dvanaest mjeseci. Forward prinos temelji se na najnovijoj raspodjeli.
Općinski obveznički fond
The najbolji ETF -ovi općinskih obveznica za ostatak 2020. uključuju IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF, koji ulaže u općinske obveznice investicijskog ranga koje su pokrivene policom osiguranja koja jamči glavnicu i plaćanja kamata; Invesko oporezive općinske obveznice ETF, koje ulažu u (oporezive) obveznice Build America izražene u američkim dolarima koje su izdale američke države i teritoriji prema Zakonu o oporavku i ponovnom ulaganju iz 2009. godine; i IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, koji se prvenstveno ulaže u općinske obveznice investicijskog ranga kroz strategiju kojom se aktivno upravlja.