Nafta: Velika investicija s velikim poreznim olakšicama

Kada je u pitanju porezno povoljno ulaganja za bogate ili sofisticirani investitori, jedna roba i dalje stoji sama od svih ostalih: nafta. Uz podršku američke vlade, domaća proizvodnja energije stvorila je niz poreznih poticaja i za investitore i za male proizvođače, a nafta nije iznimka.

Kako funkcioniraju porezne olakšice na naftu

Nekoliko glavnih porezne olakšice dostupni su za ulagači nafte i plina koji se nigdje drugdje ne nalaze

porezni broj. U nastavku pokrivamo prednosti ulaganja u naftu povoljnih poreza i kako ih možete upotrijebiti za potpaljivanje svog portfelja. Glavne porezne prednosti ulaganja u naftu uključuju:

Nematerijalni troškovi bušenja

Nematerijalni troškovi bušenja uključuju sve osim stvarne opreme za bušenje. U obzir se uzimaju rad, kemikalije, blato, masnoće i drugi razni predmeti potrebni za bušenje neopipljivo. Ti troškovi općenito čine 60-80% ukupnih troškova bušenja bušotine i 100% se odbijaju u godini u kojoj su nastali. Na primjer, ako košta 300.000 USD za bušenje bušotine i ako se utvrdi da bi se 75% tog troška smatralo nematerijalnim, ulagač bi dobio tekuću odbitak od 225.000 dolara.Nadalje, nije važno da li bušotina stvarno proizvodi ili čak izvlači naftu. Sve dok počne s radom do 31. ožujka sljedeće godine, odbici će biti dopušteni.

Opipljivi troškovi bušenja

Opipljivi troškovi odnose se na stvarne izravni trošak opreme za bušenje. Ovi troškovi su također 100% odbitni, ali se moraju amortizirati tijekom sedam godina. Stoga bi se u gornjem primjeru preostalih 75.000 USD moglo otpisati prema sedmogodišnjem rasporedu.

Aktivni vs. Pasivni prihod

Porezni zakon navodi da se radni interes (za razliku od autorskih prava) u naftnoj i plinskoj bušotini ne smatra pasivna aktivnost. To znači da je sve neto gubici su aktivni prihod nastale zajedno s proizvodnjom na dobro i mogu se kompenzirati s drugim oblicima prihoda, poput plaća, kamata i kapitalnih dobitaka.

Izuzeća od poreza za male proizvođače

Ovo je možda i najmamljivije porezne olakšice za male proizvođače i investitore. Ovaj poticaj, koji je općenito poznat kao "iscrpljivanje dodatak ", isključuje iz oporezivanja 15% svih bruto dohodak iz naftnih i plinskih bušotina.Ova posebna prednost ograničena je samo na male tvrtke i ulagače. Svaka tvrtka koja proizvodi ili oplemenjuje više od 50.000 barela nafte dnevno je neprihvatljiv. Također su isključeni subjekti koji posjeduju više od 1.000 barela nafte dnevno ili 6 milijuna kubičnih metara plina dnevno.

Troškovi najma

To uključuje kupnju zakup i mineralna prava, zakup operativni troškovi te sve administrativne, pravne i računovodstvene troškove. Ti se troškovi moraju kapitalizirati i odbiti tijekom trajanja najma putem naknade za iscrpljivanje.

Alternativni minimalni porez

Sav višak nematerijalni troškovi bušenja su posebno izuzeti kao "stavka preferencija" na alternativni minimalni porez (AMT) povratak. AMT je osnovan kako bi se osiguralo da su porezni obveznici platili minimalni ili njihov "pošteni dio" poreza ponovnim izračunavanjem duga koji se duguje, dodajući natrag određene povlašteni porez odbici ili stavke.

Porezne razlike u nafti i razvoj energetske infrastrukture

Popis poreznih olakšica učinkovito ilustrira koliko je američka vlada ozbiljna u pogledu razvoja domaće energetske infrastrukture. Možda najviše govori činjenica da ne postoje nikakva ograničenja prihoda ili neto vrijednosti bilo koje vrste osim onoga što je gore navedeno (tj. Ograničenje za male proizvođače). Stoga su to mogli i najbogatiji ulagači ulagati izravno u naftu i plin i primaju sve gore navedene pogodnosti, sve dok ograničavaju svoje vlasništvo na 1.000 barela nafte dnevno. Praktički, nijedna druga kategorija ulaganja u Americi ne može se natjecati s okomitim poreznim olakšicama koje su dostupne industriji nafte i plina.

Mogućnosti ulaganja u naftu i plin

Nekoliko različitih putova dostupno je ulagačima nafte i plina. Oni se mogu podijeliti u četiri glavne kategorije: investicijski fondovi, partnerstva, kraljevski interesii radni interesi. Svaka ima različitu razinu rizika i zasebna pravila za oporezivanje.

Investicijski fondovi

Metoda ulaganja u zajedničke fondove sadrži najmanji rizik za ulagača budući da uzajamni fondovi ulažu u košaricu vrijednosnih papira. Međutim, ulaganje u zajednički fond ne pruža nikakve gore navedene porezne olakšice. Investitori će plaćati porez na sve dividende i kapitalne dobitke, baš kao što bi to učinili s drugim fondovima.

Partnerstva

Za ulaganja u naftu i plin može se koristiti nekoliko oblika partnerstva. Ograničena partnerstva su najčešći jer ograničavaju odgovornost cijelog proizvodnog projekta na iznos ulaganja partnera. Prodaju se kao vrijednosni papiri i moraju se registrirati kod Komisija za vrijednosne papire i burze (DIP). Gore navedeni porezni poticaji dostupni su na a proći kroz temelj. Partner će svake godine primati obrazac K-1 s detaljima o njegovu udjelu u prihodima i rashodima.

Autorske naknade

Autorske naknade su naknada koju primaju oni koji posjeduju zemljište na kojem se buše naftne i plinske bušotine. Prihod od autorskih prava dolazi "s vrha" bruto prihoda ostvarenog iz bušotina. Zemljoposjednici obično primaju od 12% do 20% bruto proizvodnje - očito je da posjedovanje zemljišta koje sadrži rezerve nafte i plina može biti izuzetno isplativo.

Nadalje, vlasnici zemljišta ne preuzimaju nikakvu odgovornost u vezi s zakupom ili bunarima. Međutim, vlasnici zemljišta također nemaju pravo na bilo koju poreznu olakšicu koju uživaju oni koji posjeduju poslovne ili partnerske interese. Sav prihod od autorskih prava prijavljuje se u Prilogu E obrasca 1040.

Radni interesi

Radni interesi je daleko najrizičniji i najutjecajniji način sudjelovanja u ulaganju u naftu i plin. Radni interesi omogućuju ulagateljima postotak vlasništva pri čemu sudjeluju u aktivnostima bušenja. Radni interesi nazivaju se i operativni interesi.

Sav prihod primljen u ovom obliku prijavljuje se u Prilogu C 1040. Iako se smatra prihodom od samozapošljavanja i podložan je porez na samozapošljavanje, većina ulagača koji sudjeluju u tom svojstvu već imaju prihode koji premašuju oporeziva osnovica plaće za Socijalno osiguranje.

Radni udjeli ne smatraju se vrijednosnim papirima i stoga ne zahtijevaju dozvolu za prodaju. Ova vrsta aranžmana slična je a ortačko društvo u kojem svaki sudionik ima neograničena odgovornost. Radne udjele često može kupiti i prodati a džentlmenski sporazum.

Neto prihod od kamata (NRI) i oporezivanje nafte

Za svaki projekt, bez obzira na to kako se prihod u konačnici raspoređuje na ulagače, proizvodnja se dijeli na bruto i neto prihod. Bruto prihod jednostavno je broj proizvedenih barela nafte ili kubičnih stopa plina dnevno, dok je neto prihod oduzima i tantijeme plaćene vlasnicima zemljišta i porez na otpremninu minerala koji procjenjuje većina Države. Vrijednost tantijema ili radnog udjela u projektu općenito se kvantificira kao višekratnik broja barela nafte ili kubnih stopa plina proizvedenih svaki dan.

Na primjer, ako projekt proizvodi 10 barela nafte dnevno, a tržišna stopa iznosi 35.000 USD po bačva - ovaj broj stalno varira zbog nekoliko čimbenika - tada će veleprodajni trošak projekta biti $350,000.

Sada pretpostavimo da je cijena nafte 60 USD za barel, otpremnine iznose 7,5%, a kamata na neto prihod - postotak radne kamate primljen nakon isplate autorskih prava - iznosi 80%. Bušotine trenutno ispumpavaju 10 barela nafte dnevno, što iznosi 600 USD bruto proizvodnje dnevno. Pomnožite ovo s 30 dana - broj koji se obično koristi za izračunavanje mjesečne proizvodnje - i projekt objavljuje bruto prihod od 18.000 USD mjesečno. Zatim, za izračun neto prihoda, oduzimamo 20% od 18.000 USD, što nas dovodi do 14.400 USD.

Tada se plaća otpremnina koja će iznositi 7,5% od 14 400 USD (Napomena: Zemljoposjednici moraju platiti ovaj porez i na prihod od autorskih prava). To donosi neto prihod na oko 13.320 USD mjesečno ili oko 159.840 USD godišnje. Ali sve troškovi poslovanja plus svi dodatni troškovi bušenja moraju se platiti i iz ovog prihoda. Kao rezultat toga, vlasnik projekta može primiti samo 125.000 USD prihoda od projekta godišnje, pod pretpostavkom da se ne buše nove bušotine. Naravno, ako se izbuše nove bušotine, one će osigurati znatnu količinu porezni odbitak plus dodatna proizvodnja za projekt.

Donja linija

Iz porezne perspektive, ulaganja u naftu i plin nikada nisu izgledala bolje. Naravno, nisu prikladni za svakoga jer bušenje nafte i plina može biti rizičan prijedlog. Stoga DIP zahtijeva da investitori za mnoga naftna i plinska partnerstva budu akreditovan, što znači da ostvaruju određene prihode i neto vrijednost zahtjevima. No, za one koji ispunjavaju uvjete, sudjelovanje u neovisnom projektu nafte i plina može pružiti snažan povrat na temelju poreznih pogodnosti.