Definicija računa tržišta novca i prednosti i nedostaci

Što je račun na tržištu novca?

Račun tržišta novca je kamatonosni račun u banci ili kreditnoj uniji-ne treba ga miješati s zajednički fond na tržištu novca. Ponekad se nazivaju depozitni računi na tržištu novca (MMDA), računi na tržištu novca (MMA) imaju neke značajke koje nema u drugim vrstama računa. Većina računa na tržištu novca plaća višu kamatnu stopu od običnih štednih računa u knjižicama i često uključuje povlastice za pisanje čekova i debitne kartice. Dolaze i s ograničenjima koja ih čine manje fleksibilnima od običnog tekućeg računa. Oni su važni za izračunavanje opipljiva neto vrijednost.

Razumijevanje računa tržišta novca

Računi na tržištu novca dostupni su u tradicionalnim i internetskim bankama te u kreditne zadruge. Oni imaju i prednosti i nedostatke u usporedbi s drugim vrstama računa. Njihove prednosti uključuju veće kamatne stope, zaštitu od osiguranja te privilegije pisanja čekova i debitnih kartica. Banke i kreditne zadruge općenito zahtijevaju od klijenata da polože određeni iznos novca otvoriti račun i da im stanje računa ostane iznad određene razine. Mnogi će nametnuti mjesečne naknade ako saldo padne ispod minimuma.

Računi depozita na tržištu novca također pružaju saveznu zaštitu osiguranja. Uzajamni fondovi na tržištu novca općenito nemaju. Račune na tržištu novca u banci osigurava Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC), neovisna agencija savezne vlade. FDIC pokriva određene vrste računa, uključujući VMA, do 250.000 USD po deponentu po banci. Ako deponent ima druge osigurane račune u istoj banci (ček, štednja, potvrda o pologu), svi se računaju u limit osiguranja od 250.000 USD.

Zajednički računi osigurani su na 500.000 dolara. Za račune kreditnih sindikata, Nacionalna uprava kreditne unije (NCUA) osigurava slično osiguranje (250.000 USD po članu po kreditnoj uniji i 500.000 USD za zajedničke račune). Za štediše koji žele osigurati više od 250.000 USD, najlakši način za to je otvaranje računa u više banaka ili kreditnih zadruga.

Potencijalni nedostaci uključuju ograničene transakcije, naknade i zahtjeve minimalnog salda. Evo pregleda:

Računi na tržištu novca vs. Štedni računi

Jedna od atrakcija računa na tržištu novca je ta što nude veće kamatne stope od štednih računa. Na primjer, u srpnju 2020. njihova je prosječna kamatna stopa bila 0,08%, dok je prosječni štedni račun plaćao 0,06%. Najviša stopa računa na novčanom tržištu bila je 1,50%, dok je najveća stopa štednog računa bila 1,15%.

Kad su ukupne kamatne stope veće, kao što su bile tijekom 1980 -ih, 1990 -ih i većeg dijela 2000 -ih, jaz između dvije vrste računa bit će veći. Računi na tržištu novca mogu ponuditi veće kamatne stope jer im je dopušteno ulagati depozitne potvrde (CD -ovi), državne vrijednosne papire i komercijalne zapise, što štedni računi ne mogu čini.

Kamatne stope na računima tržišta novca su promjenjive pa s tim rastu ili padaju inflacija. Kakav je taj interes složeno- na primjer godišnje, mjesečno ili dnevno - može imati značajan utjecaj na povrat štediše, osobito ako održavaju visok saldo na svom računu.

Za razliku od štednih računa, mnogi računi na tržištu novca nude neke privilegije pisanja čekova, a uz račun pružaju i debitnu karticu, slično običnom tekućem računu.

Tržište novca vs. Provjera računa

Jedan od mogućih nedostataka računa na tržištu novca je u usporedbi s tekućim računima Uredba Federalnih rezervi D ograničava štediše na ukupno šest transfera i elektroničkih plaćanja mjesečno. Vrste prijenosa na koje se to odnosi su: autorizirani prijenosi (uključujući zaštitu od prekoračenja), telefon prijenosi, elektronički prijenosi, čekovi ili plaćanja debitnim karticama trećim stranama, transakcije putem ACH -a i elektronička doznaka transfere. Štedišama koji premaše ograničenja može se izreći novčana kazna. Ako nastave, banka je dužna opozvati privilegije prijenosa, premjestiti ih na redovnu provjeru ili zatvoriti račun.

No, štediše mogu izvršiti neograničen broj prijenosa osobno (u banci), poštom, putem glasnika ili na bankomatu. Također mogu uplatiti onoliko depozita koliko žele.

Računi na tržištu novca vs. Investicijski fondovi

Za razliku od gore opisanih različitih bankovnih računa i računa kreditnih sindikata, zajednički fondovi na tržištu novca, koje nude brokerske kuće i društva uzajamnih fondova, nisu osigurani od FDIC-a ili NCUA-e. (Banke također mogu nuditi zajednička sredstva, ali ni one nisu osigurane.) Međutim, zato što ulažu u sigurno kratkoročna vozila, poput CD-ova, državnih vrijednosnica i komercijalnih zapisa, smatraju se vrlo niskim rizik.

Računi na tržištu novca i zajednički fondovi na tržištu novca nude brz pristup gotovini štediše. Računi na tržištu novca imaju ranije spomenuto ograničenje od šest transakcija po mjesecu koje propisuje vlada, što zajednički fondovi na tržištu novca nemaju. Međutim, tvrtke koje ih nude mogu ograničiti učestalost deponenata u otkupu dionica ili zahtijevati da čekovi koje ispišu budu veći od određenog iznosa. Povrat na uzajamne fondove na tržištu novca obično je veći od onog na računima na tržištu novca.

Donja tablica uspoređuje neke od uobičajenih značajki koje se nalaze na računima tržišta novca i drugim vrstama računa depozita. Budući da se kamatne stope i druge rezervacije mogu razlikovati od financijske institucije do financije, vrijedi ih kupiti.

Računi na tržištu novca vs. Četiri alternative
Račun tržišta novca	Štednja	Provjera	CD	Uzajamni fond na tržištu novca
Vrsta kamate	Promjenjivo	Promjenjivo	Varijabla (ili nijedna)	Popravljeno	Promjenjivo
Federalno osigurano	Da	Da	Da	Da	Ne
Čekovi	Ograničeno	Ne	Neograničen	Ne	Ograničeno
Debitna kartica	Da	Ne	Da	Ne	Ponekad
Transakcije mjesečno	Šest	Šest	Neograničen	Nula	Neograničen

Izvor: Investopedia

Kratka povijest računa tržišta novca

Sve do početka 1980 -ih, savezna vlada ograničavala je ili ograničavala iznos kamata koje su banke i kreditne zadruge mogle ponuditi klijentima na svojim štednim računima.Mnoge su institucije izdavale male aparate (poput tostera i pegla za vafle), zajedno s drugim poticajima, za privlačenje depozita jer se nisu mogli natjecati s zajedničkim fondovima na tržištu novca kada su u pitanju kamate stope.

Uzajamne fondove na tržištu novca, uvedene 1970 -ih, prodaju posrednici i društva uzajamnih fondova.Pod pritiskom bankarske industrije Kongres je usvojio Garn-St. Zakon o Germain depozitarnim institucijama 1982. godine, što je bankama i kreditnim zadrugama omogućilo da ponude račune na tržištu novca koji su plaćali stopu "tržišta novca", koja je bila viša od prethodne gornje stope.

Alternative računima na tržištu novca

Banke i kreditne zadruge nude mnoge vrste računa, neke sa značajkama koje ih mogu učiniti konkurentnima - ili superiornima - na računima na tržištu novca.

Štedni računi u knjižicama

Za razliku od računa na tržištu novca, redovni štedni računi obično nemaju zahtjeve za početni depozit ili minimalni saldo. Oni također plaćaju kamate, iako obično ne toliko kao račun na tržištu novca. Poput računa na tržištu novca, štedni računi u knjižicama osigurani su od strane FDIC-a ili NCUA-e.Oboje također ograničavaju štediše na šest transfera mjesečno, uz određene iznimke.

Štedni računi visokog prinosa

Mnoge banke i kreditne zadruge također nude štedne račune visokih prinosa, a ovisno o instituciji, kamatna stopa može biti bolja nego na računima na njihovom tržištu novca. Štedni računi visokog prinosa također su osigurani od FDIC-a ili NCUA-e. Potencijalna mana u usporedbi s računima na tržištu novca je ta što oni mogu imati više pravila, poput zahtjeva za izravnim depozitima.

Redovita provjera računa

Računi za provjeru imaju jednu veliku prednost u odnosu na svoje rođake na tržištu novca - neograničene transakcije, uključujući čekove, podizanje bankomata, bankovne transfere itd. Također su osigurani prema FDIC-u ili NCUA-i. Njihov glavni nedostatak je što plaćaju vrlo nisku (često nultu) kamatnu stopu.

Računi za provjeru visokih prinosa/visokih kamata

Poput štednih računa s visokim prinosom, ti računi nude kamatne stope koje su konkurentne i ponekad premašuju kamate na računima na tržištu novca. Također dijele i glavnu slabost štednih računa s visokim prinosom, a to je da mogu imati složenije zahtjeve, poput minimalnog broja debitnih transakcija svakog mjeseca. Često također nameću gornju granicu - na primjer, 5000 USD - iznad koje se ne primjenjuje visoka kamatna stopa. U ostalom, provjera visokog prinosa je poput redovne provjere, s neograničenim čekovima, debitnom karticom, pristupom bankomatu i osiguranjem FDIC-a ili NCUA-e. 

Račun za provjeru nagrada

Ova vrsta tekućeg računa može ponuditi bonus za prijavu i druge nagrade, kao što su visoki prinosi, nadoknade za bankomate, zračne milje ili povrat novca. Glavni nedostatak sličan je provjeri visokih prinosa: visoke naknade osim ako štediša ne zadovoljava sva pravila koja se razlikuju od institucije do institucije. Inače, nagrada provjerava funkcije poput redovnog tekućeg računa, uključujući osiguranje FDIC -a ili NCUA -e. 

Potvrde o pologu

Potvrda o pologu (CD) je poput štednog računa s fiksnim trajanjem, poput tri, šest, devet ili 12 mjeseci ili više godina do 10. U zamjenu za zaključavanje svog novca za to vremensko razdoblje, štediše općenito dobivaju višu kamatu nego što bi imale na redovnom štednom računu. Međutim, ako prije vremena podignu novac (ili dio novca), platit će kaznu, obično u obliku izgubljene kamate. Neki CD -ovi (poznati kao tekući CD -i) ne kažnjavaju štediše zbog prijevremenog podizanja novca, ali plaćaju nižu kamatu. CD-i su osigurani od FDIC-a ili NCUA-e, ali obično ne nude rezervaciju za ispisivanje čekova, podizanje sredstava debitnom karticom ili dodavanje na saldo nakon prve kupnje. 

Često postavljana pitanja

Jesu li računi na tržištu novca (VMA) sigurni?

Račune na tržištu novca u banci osigurava Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC), neovisna agencija savezne vlade. FDIC pokriva određene vrste računa, uključujući VMA, do 250.000 USD po deponentu po banci. Ako deponent ima druge osigurane račune u istoj banci (ček, štednja, potvrda o pologu), svi se računaju u limit osiguranja od 250.000 USD. Za štediše koji žele osigurati više od 250.000 USD, najlakši način za to je otvaranje računa u više banaka ili kreditnu uniju. Zajednički računi osigurani su na 500.000 USD.

Koje su prednosti računa na tržištu novca?

MMA -i nude mnoge prednosti, uključujući veće kamatne stope, zaštitu od osiguranja, privilegije pisanja čekova i debitnih kartica. Mamac viših kamata od štednih računa jedna je od glavnih atrakcija VMA -a. U mogućnosti su ponuditi veće kamatne stope jer im je dopušteno ulagati u depozitne certifikate (CD -ove), državne vrijednosne papire i komercijalne zapise, što štedni računi ne mogu čini. VMA -i također nude jednostavan pristup sredstvima, kao i fleksibilnost u prijenosu sredstava s više računa na istoj ustanovi. Osim toga, za razliku od štedni računi, mnogi računi na tržištu novca nude neke privilegije pisanja čekova, a uz račun pružaju i debitnu karticu, slično redovnoj provjeri račun.

Koji su nedostaci MMA -a?

Potencijalni nedostaci uključuju ograničene transakcije, naknade, ograničenja povlačenja i zahtjeve minimalnog salda. Federalni propisi ograničavaju VMA štediše na ukupno šest transfera i elektroničkih plaćanja mjesečno. Banke i kreditne zadruge općenito zahtijevaju od klijenata da polože određeni iznos novca za otvaranje računa i održavanje stanja računa iznad određene razine. Mnogi će nametnuti mjesečne naknade ako saldo padne ispod minimuma. Iako neki VMA-i nude atraktivne stope, većina se neće moći natjecati s drugim alternativama visokog prinosa. Banke i kreditne zadruge nude mnoge vrste računa, neke sa značajkama koje ih mogu učiniti konkurentnima - ili superiornima - na računima na tržištu novca.