Kako mogu izračunati stopu kupona obveznice u Excelu?

Većina obveznica ima jasno navedeno kuponska stopa, koji se izražava kao postotak. Međutim, izračun stope kupona pomoću programa Microsoft Excel jednostavan je ako imate samo iznos plaćanja kupona i nominalna vrijednost obveznice.

Kolika je stopa kupona?

Prvo, brza definicija pojmova. Kuponska stopa obveznice jednostavno je kamatna stopa plaća se svake godine, izraženo kao postotak nominalne vrijednosti obveznice. (To se naziva kuponska stopa jer su u davnim vremenima ulagači zapravo posjedovali fizičke papirnate obveznice na koje su bili priloženi doslovni kuponi. Odvojili bi kupon i pretvorili ga u banku ili posredništvo kako bi primali povremene otplate kamata.) Nominalna vrijednost je obveznica nominalna vrijednost, ili iznos koji subjekt izdavatelj mora platiti vlasniku obveznice nakon dospijeća obveznice.

Formula za stopu kupona je u biti ukupna godišnja isplata kupona obveznice podijeljena s nominalnom vrijednošću:

Neke obveznice zapravo plaćaju kamatu polugodišnje ili tromjesečno, pa je važno znati koliko plaćanja kupona godišnje vaša obveznica generira.

Kako pronaći stopu kupona

U Excel, upišite uplatu kupona u ćeliju A1. U ćeliju A2 unesite broj uplata kupona koje primate svake godine. Ako obveznica plaća kamatu jednom godišnje, unesite 1. Ako primate uplate polugodišnje, unesite 2. Unesite 4 za obveznicu koja se plaća tromjesečno. U ćeliju A3 unesite formulu "= A1*A2" kako biste dobili ukupnu godišnju uplatu kupona.

Pomicanjem proračunske tablice prema dolje unesite nominalnu vrijednost vaše obveznice u ćeliju B1. Većina obveznica ima nominalnu vrijednost od 100 USD ili 1000 USD, iako neke općinske obveznice imaju nominalnu vrijednost od 5000 USD. U ćeliju B2 unesite formulu "= A3/B1" kako biste dobili godišnju stopu kupona vaše obveznice u decimalnom obliku.

Na kraju, odaberite ćeliju B2 i pritisnite CTRL+SHIFT+% da biste primijenili postotno oblikovanje.

Na primjer, ako obveznica ima nominalnu vrijednost 1.000 USD i generira dvije uplate kupona od 30 USD svake godine, stopa kupona je (30 USD x 2) ÷ 1.000 USD ili 0,06. Kad se format ćelije prilagodi, formula prinosi stopa povrata od 6%.