Definicija Fonda uzajamnog hipotekarnog osiguranja

Što je Fond za uzajamno hipotekarno osiguranje (MMIF)?

Fond uzajamnog hipotekarnog osiguranja (MMIF) savezni je fond koji djeluje kao osiguratelj hipoteka za koje jamči Federalna stambena uprava (FHA). Podržava obje hipoteke FHA koje se koriste za kupnju stanova i hipoteke za konverziju stambenog kapitala. Hipotekarne hipotekarne kuće za konverziju najčešći su tip obrnutih hipoteka; obrnute hipoteke koriste 62 ili više godina kao način izvlačenja kapitala iz svojih domova.

Zajmoprimci bilo koje od ovih vrsta kredita-hipotekarnih kredita FHA-e i hipoteka za konverziju stambenog kapitala-uplaćuju u fond s jednokratnom premijom unaprijed. Ova jednokratna avansna premija može se platiti pri zatvaranju ili uplatiti u zajam. Zajmoprimci su također dužni plaćati godišnje premije osiguranja hipoteke (na temelju određenog postotka iznosa kredita). Troškovi hipotekarnog osiguranja ovise o vrsti kredita. Stope se također povremeno mijenjaju, ovisno o hipotekarnom tržištu i održivosti MMIF -a.

Kako funkcionira Fond za međusobno hipotekarno osiguranje (MMIF)

U slučaju kredita FHA -e, MMIF plaća zajmodavcu ako je dužnik zadane postavke a zajmodavac gubi novac nakon što proda kuću u ovrhe. Zajmoprimci koji imaju hipotekarne agencije FHA smatraju se kreditnim institucijama zbog niskog rizika zahtjev za predujam i manje strogi uvjeti za prihod i kredit povezani s njima krediti.

U slučaju obrnutih hipoteka, fond plaća zajmodavcu ako zajmoprimac duguje više na obrnutoj hipoteci nego što kuća vrijedi kada je zajmodavac proda. Obrnute hipoteke smatraju se većim rizikom jer se radi o zajmovima bez regresa. Uz zajam bez regresa, zajmodavac ne može tražiti od zajmoprimca da plati razliku.

MMIF osigurava da zajmodavci ne izgube novac na određenim vrstama rizičnih hipoteka. To pak potiče ove institucije da nude kredite koje inače ne bi mogle (i naplaćuju niže kamatne stope i naknade nego što bi inače odlučile).

Prethodne i tekuće premije hipotekarnog osiguranja za kredite FHA -e i obrnute hipoteke moraju biti dovoljno niske da ne obeshrabre zajmoprimce, ali dovoljno visoke da podrže MMIF. MMIF je bio odobren prema Odjeljku 203 (b) Nacionalni stambeni zakon iz 1934. godine.

U 2019. godini, MMIF je dostigao najvišu fiskalnu godinu od 2007. godine. FHA je navela da je njezin omjer kapitala MMIF -a za fiskalnu 2019. godinu 4,84%, što je znatno više od minimalne razine koja je predviđena Kongresom od 2%. U 2009. godini, budući da je fond pogodio val hipotekarnih nepodmirenja obveza povezanih s financijskom krizom 2008. godine i Velika recesija, fond je pao ispod minimalne razine od 2% i ostao je na razini do fiskalne godine 2014.