Abecedna cijena dionica može doći do oštrog oporavka
(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i portfolio menadžer. On i njegovi klijenti posjeduju dionice GOOGL -a.)
Alphabet Inc. (GOOGL) dionice su porasle za oko 26% u posljednja 52 tjedna, ali dionice su neutralne od kraja siječnja. No, na tehničkoj karti i na tržištu opcija pojavljuju se znakovi koji ukazuju na to da bi se dionice mogle oporaviti, s potencijalom za rast od čak 10%.
Dionice su naglo pale nakon tromjesečnih rezultata u siječnju, a nedavno su pale jer je tehnološki sektor povučen zbog zabrinutosti zbog Facebooka Inc. (FB) i sigurnost podataka. No dionice su dostigle tehničku razinu koja bi mogla dovesti do rasta dionica, dok se čini da trgovci opcijama povećavaju oklade da će dionica napredovati. (Za povezano čitanje pogledajte također: Zašto će Google, Facebook nadmašiti FAANG -ove: Meeks.)
Stock Postavlja liniju trenda
Dionice Alphabeta u porastu su od prosinca 2016. godine, a nedavni pad dionica vratio je dionice na tu liniju trenda. Linija trenda u proteklih godinu dana u mnogo je navrata služila kao podrška. Jedan put to nije bilo tijekom iznenadne i oštre rasprodaje na tržištu u veljači 2018. Ako ta linija trenda nastavi pružati podršku, sugeriralo bi se da bi se dionice Alphabeta mogle vratiti na svoje prethodne visine oko 1200 USD, što je rast od oko 10%, u odnosu na sadašnju cijenu od oko 1,090 USD.
Opcije Tražite uspon
Tržište opcija implicira da bi dionice Alphabeta mogle porasti ili pasti za oko 5,6% u odnosu na štrajk od 1.100 USD koji ističe 20. travnja. Time bi dionice bile u trgovačkom rasponu između 1.038 i 1.161 dolara. No, broj poziva nadmašuje broj uložaka za gotovo 2 prema 1, s 5.200 ugovora o pozivu otvorenog interesa. S pozivima koji se trguju po cijeni od otprilike 30 USD po ugovoru, ugovori o pozivu daju nominalnu vrijednost od približno 15,6 milijuna USD.
(Interaktivni posrednici)
Dodavanje na pozicije
Dodatno, call opcije na 1.150 USD imaju gotovo 7.400 otvorenih ugovora i imaju cijenu od otprilike 11.50 USD po ugovoru. To znači da dionice moraju porasti iznad 1.162 dolara, oko 6,6% više od cijene dionica 21. ožujka, da bi bile isplative. Opcije predstavljaju nominalnu vrijednost od oko 8,5 milijuna dolara, što je znatna opklada za dionice od 6,5% od novca. No, ono što se čini najzanimljivijim je da se otvoreni interes povećavao u posljednjih nekoliko dana, nakon nedavne rasprodaje dionica. Otvorena kamata 16. ožujka bila je samo 4.000 ugovora kada se dionica trgovala po 1.135 dolara. No, otvoreni interes se gotovo udvostručio s padom dionica. (Za više informacija pogledajte i: Amazonovo oglašavanje ne bi trebalo pritisnuti Google: Mizuho.)
(Upozorenje o trgovini)
Zasad bi linija dugoročnog trenda mogla biti ključ budućeg smjera dionica, a čini se da se trgovci opcijama klade da će dionica pronaći skok.
Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski savjetnik i upravitelj tvrtke kojom se aktivno upravlja, dugo samo portfeljem tematskog rasta. Kramer obično kupuje i drži dionice u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i ulaganja u njegov portfelj. Prezentirane informacije služe samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju dati ponudu ili traženje za prodaju ili kupnju bilo kojih vrijednosnih papira, ulaganja ili strategija ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje strategije o kojoj se ovdje raspravlja, svakako se posavjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i/ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će dati popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Prethodne performanse ne ukazuju na buduće performanse.