Charles Schwab: Najbolji izbor za 2020
Korporacija Charles Schwab (SCHW) je u listopadu 2019. preokrenuo industriju posredovanja s popustom, smanjivši provizije na trgovanje dionicama i opcijama na nulu. (Vidi također: Schwab je smanjio provizije baze na nulu.) Potez, čiji je cilj bio izazvati Robinhood i druge brzorastuće internetske inovatore, brzo se uskladio od strane drugih konkurenata, pokrenuvši pad industrije koji je pao u dionice TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) i E*TRADE Financijska korporacija (ETFC) na višegodišnje padove.
Schwab se nadovezao na novembarsku uspješnu vijest da će kupiti Ameritrade u 26-milijardi dolara vrijednoj transakciji dionica za koju se očekuje da će se zatvoriti u drugoj polovici 2020. Udar jedan do dva imao je iznimno pozitivan učinak na dionice Schwaba, čime je okončan šestomjesečni pad koji je najveće američko diskontno posredništvo pao na najnižu najnižu vrijednost od 2016. godine. Što je još važnije, sada je savršeno pozicioniran za impresivne povratke 2020.
Brokerska industrija borila se s padom
obujmi trgovanja posljednjih godina, vođeni prelaskom ulagača iz pojedinačnih dionica u pasivno upravljanje sheme koje kupuju i prodaju popularne sektorski nalazi. Brzi porast umjetne inteligencije također je uzeo danak, a algoritmi su potkopani tradicionalni upravljani računi, kupnja i prodaja sredstava unutar parametara unaprijed odabranih raspodjela i ciljeve.Schwabovi automatizirani "inteligentni portfelji" sada čine veliki udio ulagačkog kapitala, dok nadolazeći stjecanje će omogućiti tvrtki da još više proširi poslovanje, koristeći svoju ogromnu veličinu za smanjenje trećih strana transakcijski troškovi. Taj će potez vjerojatno u narednim godinama signalizirati propast nekoliko start-up i tradicionalnih rivala, uspostavljajući financijsku moć kao Google diskontnih posrednika.
SCHW Dugoročni grafikon (1990.-2019.)
Dionice su tijekom 1990 -ih naglo porasle, objavivši sedam podjela dionica na vrh u travnju 1999. na 51,69 USD. To je bio najveći rekord u sljedećih 19 godina, uoči pada tržišta medvjeda koji se u ožujku 2003. odrekao više od 85% vrijednosti Schwaba. To je označilo povijesnu priliku za kupnju, ispred zdravog napretka sredinom desetljeća koji je u ljeto 2008. zastao na razini od 50% rasprodaje. Zabilježila je najnižu razinu u tinejdžerskim godinama tijekom gospodarskog kolapsa, ali je tu razinu potkopala 2011. godine, pavši na šestogodišnji minimum na 10,56 USD.
Predani kupci podigli su dionice do 2008 otpornost 2014., ali je reli postigao mali napredak, dostigavši vrhunac sredinom 30-ih dolara neposredno prije minija u kolovozu 2015. flash crash. Oglasila je dvogodišnji minimum u veljači 2016. godine i ponovno se okrenula više, probivši se do novih vrhunaca u snažnom uzlaznom trendu koji je u prosincu 2017. dovršio kružni put do vrha iz 1999. godine. Pokušaj proboja u 2018. propao je nakon što je objavio rekord svih vremena na 60,22 USD, čime je pokrenut međuprostor ispravak to se nastavilo najavom povjerenstva u listopadu 2019.
SCHW Kratkoročni grafikon (2017.-2019.)
Mjesečni stohastički oscilator pao je na najdublje očitanje o prodaji od 2011. u 2018. i prešao preko toga, uspostavljajući dugoročni ciklus kupnje koji tek sada stiže do zone prekomjerne kupovine. Ovaj plasman predviđa da će u sljedećih jedan do tri mjeseca biti vjerojatno da će doći do dodatnog dobitka, što bi možda podiglo dionicu natrag iznad visine iz 1999. (crvena linija). Što je još važnije, sada probavlja posljednje ostatke višedecenijskog otpora, povećavajući izglede za povijesni proboj 2020.
The balansni volumen (OBV) pokazatelj akumulacije i distribucije izbio je na novi maksimum nakon katalizatora u listopadu, dok je cijena skočila na 0,618 Fibonaccijev povratak Razina pada 2018. u 2019. Ovo označava zajedničku zonu preokreta, pa je ovdje moguć pad i popunjavanje praznina s 50 dana eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) sada prelazi na to razini podrške. Uzeto zajedno, povratak u sredinu 40-ih dolara mogao bi ponuditi izvrsnu priliku za kupnju, prije brzih uspjeha u novom desetljeću.
Donja linija
Charles Schwab mogao bi dominirati u industriji diskontnog posredovanja 2020. i kasnije, čime će dionice biti najbolji izbor za ulagače koji traže vrhunske prinose.
Otkriće: Autor u vrijeme objavljivanja nije imao pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima, ali je imao dva obiteljska računa kod posredništva.
