Najkraće dionice

Svaki put kad se burza oporavi tijekom bilo kojeg značajnog razdoblja, sigurno ćemo vidjeti "najviše" skraćeno dionice "grafikon izlazi iz stolarije sa zloslutnim naslovom poput" predstavljeno bez komentara "ili" ovo je vrh ". Osim činjenice da je predstavljeno bez komentar je komentar sam po sebi, voditelj nam vrlo rijetko govori o metodologiji izgradnje grafikona, ostavljajući nam više pitanja nego odgovori.

Ovotjednu verziju donosi nam Zerohedge. Ono što vidimo predstavljeno na grafikonu su dionice s "najkraćim stanjem" koje dosežu nove 10+ -godišnje vrhunce i svoje indeks relativne snage pogodivši najviši nivo prekomjerno kupljen čitajući ikad. Iako je članak kratak, a konstrukcija grafikona nerazjašnjena, Zerohedge na kraju pokušava dočarati da se tržište približava točka pregiba jer se najluđe dionice na tržištu okupljaju dok se Dow pada sedam dana zaredom. (Vidi također: Hedge fondovi se najviše klade protiv ovih 10 dionica.)

Ostavimo li po strani nedostatak dokaza koji podupiru argument, pretpostavimo da je Zerohedge u pravu. Vidimo veliku masu

kratko stiskanje u najgorim dionicama, a to ne može trajati vječno, jer nikad ništa. Problem je u tome što nam analitičari nisu rekli što ćemo s tim podacima. Kako znamo kada će se to završiti, a kada će to učiniti, kako to iskoristiti?

To je ista stvar koju vidimo s nekoliko stručnjaka koji su predviđali sljedeći mjehurić u financijskoj imovini za posljednjih 10 godina. Ako su toliko sigurni da im se nešto događa pred očima, zašto su toliko usredotočeni na pokušaj predviđanja preokreta umjesto da profitiraju od onoga što se sada događa (ili još bolje, sudjelujte, a zatim preokrenite svoju poziciju po scenariju sudnjeg dana) počinje)?

Ove vrste grafikona čine dobar naslov, ali na kraju dana nikome ne zarađuju novac, osobito ako se koristi na ovakav način. Možemo ili mijenjati tržište koje imamo ili se postaviti za ono koje smo zamislili i žaliti se zašto se stvarnost razlikuje od našeg predviđenog ishoda. Oni koji koriste ove grafikone/naslove vjerojatno su u posljednjoj skupini.

Jedino što nam gornji grafikon govori je da je teško skratiti dionice u a tržište bikova. Dakle, umjesto da sjedimo ovdje i žalimo se na okupljanju najkraćih dionica, možemo prepoznati to ponašanje i iskoristiti ga kada se kombinira s drugim tehnički čimbenici kakve smo vidjeli u tvrtki Advanced Micro Devices, Inc. (AMD).

Donja linija

Ovdje smo da zaradimo novac na tržištu, a ne da budemo filozofski ili „u pravu“ u vezi bilo čega. Umjesto da sjedimo i raspravljamo o tome što ovaj potez u najluđim dionicama na tržištu znači, zašto se to događa ili kada će se obrnuti, možemo to prepoznati i profitirati. Nalazimo se na sekularnom tržištu bikova pa neka bude jednostavno i trgujmo u smjeru temeljnog trenda. Najkraće dionice se razdiru jer je teško trgovati dionicama na bikovskom tržištu. I da, na kraju će ovo kratkoročno ubrzanje trenda u "najkraćim" dionicama i dugoročni bikovski trend na širem tržištu završiti, ali povijest sugeriralo bi nam da smo bolji ako se nastavimo pozicionirati kako bismo od njih profitirali dok ne prestanu raditi, umjesto da pokušavamo predvidjeti kada će obrnuti.

Ako vam se svidio ovaj post, pridružite se All All Charts zajednici tako što ćete se prijaviti za naš "Besplatni grafikon tjedna" ili pokretanje a 30-dnevno probno razdoblje bez rizika za pristup svim našim vrhunskim istraživanjima.