Što je to Boutique Firma?

Što je butik?

Butik je mala financijska tvrtka koja pruža specijalizirane usluge za određeni segment tržišta. Butici su najčešće u upravljanje investicijama ili investicijsko bankarstvo industrije. Ove se boutique tvrtke mogu specijalizirati prema industriji, veličini imovine klijenta, vrsti bankovne transakcije ili drugim čimbenicima za rješavanje tržišta na koje velika poduzeća ne odgovaraju.

Nosač ispupčenja je sleng izraz koji se odnosi na velike, multinacionalne investicijske banke koje se tradicionalno usredotočuju na potrebe velikih korporacija. S druge strane, boutique tvrtke specijalizirane su za podmirivanje investicijskih ili bankovnih potreba manjih tvrtki, poduzeća su specifične industrije ili pružaju nišne usluge.

Ključni za poneti

Butik je mala financijska tvrtka koja nudi specijalizirane i personalizirane usluge upravljanja ulaganjima, bankarstvo ili nišne financijske usluge.
Butik bankarske tvrtke obično rješavaju poslove manje od 500 milijuna dolara.
Butik banka svojim bankarima može ponuditi više autonomije u poslovanju nego što bi to mogli u velikoj ili „ispupčenoj“ tvrtki.
instagram viewer
Male butik banke ovise o stvaranju jakih klijentskih veza i umrežavanju radi održavanja ključnih veza.
Rad u jednoj butik tvrtki nudi alternativu za financijske profesionalce koji traže nešto drugačije od iskustva velike tvrtke.

Kako funkcionira butik

Manji igrači u financijskom segmentu mogu napredovati pozicionirajući se tako da služe određenoj niši. Iako im možda nedostaju neki resursi većih tvrtki, boutique tvrtke nastoje ponuditi individualnije usluge i prilagoditi svoju ponudu potrebama svojih klijenata. Zapravo, ta sposobnost pružanja individualnih usluga često je konkurentska prednost boutique tvrtke hvale se u usporedbi sa svojim većim konkurentima. Budući da butične tvrtke često rade i pronalaze nove klijente na relativno malom tržištu, ne moraju se natjecati s većim tvrtkama s više resursa. Butične tvrtke često osnivaju bivši zaposlenici većih tvrtki koji se žele sami povući.

Performanse butika

Prema studiji koju je provela Affiliated Managers Group, Inc. (AMG), menadžeri ulaganja u butike nadmašili su niz ključnih mjera od sredine 1990-ih, pružajući ulagačima superiornu vrijednost na dugi rok. Studija AMG -a obuhvatila je gotovo 5000 strategija institucionalnog kapitala od 31. ožujka 1998. do 31. ožujka 2018. godine.

Butici su na godišnjoj razini bili bolji od ne-butika u devet od 11 kategorija vlasničkih proizvoda za 62 bazna boda. Ulagači koji ulažu isključivo u butike uživali bi 16% više povrat ulaganja (ROI) nego nebutični investitori.

Butici su znatno nadmašili mjerilo indeksa. Tipična strategija ulaganja u butike nadmašila je svoj referentni indeks u svih 11 kategorija vlasničkih proizvoda godišnje za 135 baznih bodova.

Butici često iznajmljuju portfolio menadžeri u različitim industrijama kako bi svojim klijentima pružili cjelovitiju perspektivu i mogućnost specijalizacije za određene niše.

Primjeri butik investicijskih banaka

U 2019. butične investicijske banke savjetovale su 5,3% američkih banaka spajanje i akvizicija (M&A) ponude. To je pad u odnosu na 5,66% tvrtki za prodaju M&A koje su butične tvrtke preporučivale 2018., što bi moglo ukazivati na povećanje konkurencije butika s kojima se suočavaju veće tvrtke. Na temelju tržišna kapitalizacija, četiri najveće butik bankarske tvrtke u SAD -u od siječnja. 2020 su Lazard Ltd., Houlihan Lokey Inc., Evercore Inc. i PJT Partners Inc. Drugi primjeri su Jefferies, butična investicijska banka poznata po stručnosti u zdravstvenom sektoru i partneri FT -a, jedna od najaktivnijih investicijskih banaka u prostoru Fintech -a.

Posebna razmatranja

Financijski stručnjaci koji pokreću butike imaju osobni interes koji osigurava uspjeh njihovih tvrtki i spremni su posvetiti velike količine vremena i glavni za dugoročni rast; ovo usklađuje interese butika i ulagača.

Poduzetništvo karakterizira kulturu mnogih boutique tvrtki, koja privlači talentirane ulagače i portfolio menadžere koji su često poznati po svom ulaganju. Butici često imaju partnersku strukturu, dopuštajući da njihove kulture budu okretne, potičući inovativnost i odaziv.