Zašto bi dionice Facebooka mogle pasti 20%
(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i voditelj portfelja.)
Facebook Inc. (FB) dionice su imale pristojan početak 2018. godine, pri čemu su dionice porasle za oko 4,9 posto, ali dionice su imale lošiji učinak u širem sektoru tehnološkog odabira SPDR ETF (XLK), koji je skočio za gotovo 8,9 posto. Na temelju analize ljestvica dionica, pojavljuju se znakovi da bi Facebook mogao krenuti 10 posto niže, s potencijalom da padne čak 20 posto.
Vijesti od vikenda iznijele su na Facebooku još problema vezanih za privatnost korisnika. Dionice su se već borile u 2018. godini zbog zabrinutosti ulagača zbog povećanja troškova zbog zabrinutosti za sigurnost u divu društvenih medija. Ove brige o rastućim troškovima odrazile su se u trenutnim procjenama konsenzusa analitičara, s predviđa se da će prihod u 2018. porasti za gotovo 36 posto, dok se očekuje da će zarada porasti za 17 posto. (Vidi također: Facebookove dionice pale nakon bombardiranja curenja podataka.)
FB podatke od YCharts
Otpor na 186 dolara
Tehnički grafikon pokazuje da su dionice imale teška vremena porasta iznad razine otpora oko 186 USD, a to nisu uspjele u tri navrata od kraja veljače.
Nemogućnost da cijena dionice poraste iznad 186 USD također je ilustrirana njezinom lošom izvedbom. Od 8. veljače udjeli Technology ETF -a porasli su za približno 12,2 posto, na Facebook -ovih 7,9 posto. Ovo je znak da ulagači traže druge mogućnosti ulaganja izvan Facebooka. Ako dionica ne može porasti iznad otpora na 186 USD, razvija se rizik od strmijih padova.
Pad na 166 dolara
Postavljanje na grafikonu sugerira da bi dionice mogle pasti na otprilike 166 USD, što je pad od oko 10 posto, s zatvaranja dionica od 185 USD u petak, 16. ožujka. Tamo se spajaju razina tehničke podrške i dugoročni uzlazni trend Facebooka, što ukazuje na to da bi do sredine travnja moglo doći do pada.
Potencijal za pad od 20 posto
Facebook je u rastućem trendu od kraja 2013. godine, kada su dionice bile tek sredinom 40-ih. Od tada je vrijednost učetverostručena. Zbog toga je cijenu od 166 USD iznimno važno držati jer ako dionice padnu ispod 166 USD, moguć je daljnji pad na 148 USD. To je pad od 20 posto u odnosu na cijenu zatvaranja FB -a 16. ožujka.
Negativni trend u RSI -ju
Indeks relativne snage (RSI) također je u trendu smanjenja od svog vrhunca u srpnju 2017., dok su dionice skočile na više rekordnih vrijednosti. To bi se moglo smatrati medvjeđim pokazateljem divergencije i znakom da Facebook očekuje još padova. S trenutnim očitanjem RSI -a na 57, dionica ima još dug put prije nego što dosegne razine pretprodaje (ili očitanje od 30 ili niže).
U korist Facebooka, ako bi dionice pale na 166 USD, dionice bi se trgovale samo 18,9 puta procijenjene zarade u 2019. 8,76 USD po dionici, što je znatno ispod prosječnog jednogodišnjeg omjera PE-a od 20,8 za prvih 25 dionica u Technology ETF XLK.
Sa sve većom kontrolom nad pitanjima privatnosti koja je još u vrlo ranoj fazi, Facebook -ove dionice mogu se spremati još više boli. No opet, FB -ova loša izvedba u 2018. već nam je govorila da postoji značajan rizik u ovoj dionici.
Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski savjetnik i upravitelj tvrtke kojom se aktivno upravlja, dugo samo portfeljem tematskog rasta. Kramer obično kupuje i drži dionice u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i ulaganja u njegov portfelj. Prezentirane informacije služe samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju dati ponudu ili traženje za prodaju ili kupnju bilo kojih vrijednosnih papira, ulaganja ili strategija ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje strategije o kojoj se ovdje raspravlja, svakako se posavjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i/ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će dati popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Prethodne performanse ne ukazuju na buduće performanse.