4 Neiskrene taktike posrednika i kako ih izbjeći

The Komisija za vrijednosne papire i burze (DIP) i Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) rade prilično dobar posao regulirajući i nadzirući posrednike. Čak i tako, najbolji način da izbjegnete nepoštene posrednike je da napravite svoju domaću zadaću. Ipak, najtemeljitija provjera poduzeća, posrednik, ili planer ne sprječava uvijek investitore da postanu plijen prijevara.

Ovdje se osvrćemo na najnevjernije prakse koje su brokeri koristili za povećanje svoje prakse provizije i potisnuti ulaganja loše kvalitete na nesuđene ulagače.

1. Usitnjavanje

Usitnjavanje je čin pretjeranog trgovanja na računu klijenta. Neki brokeri s diskrecijskim ovlastima nad računom koriste ovu neetičku praksu kako bi povećali svoje provizije. Promicanje se vrši radi dobrobiti brokera, a ne ulagača, jer je jedina svrha trgovine povećanje provizija, a ne bogatstvo klijenta.

Zapravo, čak se i jedna trgovina može smatrati pretjeranom ako nema legitimnu svrhu. Znak upozorenja o preokretu može biti neobično povećanje transakcija bez ikakvog povećanja vrijednosti portfelja.

Ako ste doista zabrinuti da bi vaš račun mogao biti izbrisan, razmislite o a oblozi račun. Ovo je račun putem kojeg posrednik upravlja portfeljem u zamjenu za paušalnu naknadu. Prednost omota je što vas štiti od pretjerivanja. Budući da posrednik dobiva paušalnu godišnju naknadu, trguje samo kada je to povoljno za vaš portfelj.

Čak i ako ste dopustili svom brokeru da trguje umjesto vas, uvijek je pametno biti u tijeku s onim što se događa u portfelju.

2. Prodaja dividendi

Kada brokeri pokušavaju uvjeriti kupca da kupnjom određene investicije, kao npr dionice ili investicijski fondovi će biti isplativ zbog nadolazećeg dividenda, to se naziva prodaja dividendi. U stvarnosti, posrednik pokušava generirati proviziju prodajom klijenta na brz i jednostavan način dobitak.

Recimo, na primjer, tvrtka koja trguje po 50 USD po dionici uskoro će platiti 2,50 USD godišnje dionice. Posrednik bi "prodavao dividende" kad bi rekao klijentu da brzo kupi dionicu kako bi ostvario povrat od 5%. U stvari, klijent se uopće neće vratiti.

Umjesto toga, cijena dionice će se smanjiti za 2,50 USD (dividenda) kada se trguje ex-dividenda. U biti, ulagač u kratkom roku ima malo koristi. Također, transakcija bi mogla stvoriti i poreznu obvezu za ulagača.

Ova se praksa provodi i u zajedničkim fondovima: savjetnik će klijentu reći da kupi fond jer tvrtke u fondu isplaćuju dividende. Baš kao i gornja cijena dionica, zajednički fond neto vrijednost imovine diskontira se vrijednošću dividende, što rezultira dobiti samo za brokera - u obliku provizije. Zapravo, ulagaču je bolje pričekati nakon ponude dividende: dionice će biti po nižoj cijeni i ulagač može izbjeći relativno veće poreze na prihod od dividende.

3. Preporuka po odbitku za ulaganje na prijelomnoj točki

Puno posredništva i društva uzajamnih fondova imaju trošak prodaje određenih ulaganja. Nije da su ti troškovi prodaje nezakoniti, ali ponekad zbog tih troškova ulagači plaćaju više nego što bi trebali.

Na primjer, recimo da društvo za uzajamne fondove naplaćuje 5% za ulaganja ispod 25.000 USD, ali samo 4% za ulaganja od 25.000 USD ili više. A prekidna prodaja bi se dogodilo ako uložite 25.000 USD jer je u tom iznosu vaše ulaganje u nižu kategoriju prodajne naknade.

Međutim, kako bi očuvali njihovu prodaju, beskrupulozni savjetnici mogu vam preporučiti da uložite 24.750 USD u fond iako biste uštedjeli 250 USD, ili 1%u troškovima prodaje ulaganjem 25.000 USD. Savjetnici vas također mogu spriječiti da iskoristite prednosti prijelomnih bodova tako što ćete svoj novac podijeliti na različite investicijske tvrtke, iako svaka tvrtka nudi slične usluge.

To dovodi do više provizija za savjetnika i manje uštede za vas jer niste u mogućnosti iskoristiti niže stope provizije kada dosegnete veće točke prekida.

4. Neodgovarajuće transakcije

Da sažmemo prirodu svih ovih praksi, htjeli bismo naglasiti značenje "neprikladan" transakcije ", opći izraz za ulaganja izvršena na način koji nije u skladu s klijentovim okolnosti ili investicijskim ciljevima. Trebali biste znati da je vaš posrednik dužan poznavati vaše financijske potrebe (i ograničenja) te u skladu s tim davati preporuke za ulaganje.

Primjer neodgovarajuće transakcije je izuzeća od dvostrukog poreza. Evo kako oni rade: an investicijski savjetnik stavlja novac čiji je dobitak već zaštićen od poreza na dohodak, poput novca u an IRA, u neoporezive obveznice ili druge vrijednosne papire. To je obično neprikladno jer investitoru nije potrebno ulaganje neoporezivo, a takva ulaganja obično ne donose toliko kao druga ulaganja. Transakcija je neprikladna jer ne odgovara potrebama klijenta.

Ostale transakcije koje se mogu okarakterizirati kao neprikladne uključuju:

• Visokorizična ulaganja ako imate niskatolerancija na rizik.
• Stavljanje velike koncentracije vašeg novca u jednu dionicu ili vrijednosni papir.
• Nelikvidno ulaganja za one kojima je potreban lak pristup sredstvima.

Donja linija

Važno je da svi ulagači, bez obzira na financijsko iskustvo, zadrže fokus na svojim računima. To ne znači da morate pregledavati svoj račun svaki dan, ali biste se trebali redovito prijavljivati ​​kako biste bili u toku s događajima. Ako se to učini uz temeljito ispitivanje investicijskih prijedloga brokera, trebali biste izbjeći većinu vrsta prijevara posrednika.