Što se događa ako Federalne rezerve smanje stopu pričuve?

Omjer pričuve je iznos pričuve - ili novčanih depozita - koje banka mora držati, a ne posuđivati. Što je veća obvezna rezerva, manje novca banka može potencijalno posuditi - ali ovaj višak gotovine također sprječava bankovni neuspjeh i jača njezinu bilancu. Ipak, kada se omjer pričuve poveća, to se uzima u obzir kontrakcijski monetarnu politiku, a kad se smanji, ekspanzivan.

Ako je Federalna rezerva odlučuje smanjiti omjer pričuve ekspanzivnom monetarnom politikom, poslovne banke moraju držati manje gotovine pri ruci i sposobne su povećati broj kredita kako bi dale potrošačima i poduzećima. Time se povećava novčana masa, gospodarski rast i stopa inflacije.

Koja je monetarna politika Federalnih rezervi?

Monetarna politika Federalnih rezervi jedan je od načina na koji američka vlada pokušava regulirati nacionalnu Ekonomija kontrolom novčane mase. Mora uravnotežiti gospodarski rast s povećanjem inflacije. Usvoji li ekspanzivnu monetarnu politiku, povećat će gospodarski rast, ali i ubrzati stopu inflacije. Usvoji li kontrakcijsku monetarnu politiku, nastoji smanjiti inflaciju, ali i inhibirati rast.

Tri načina na koje Federalne rezerve ostvaruju ekspanzivnu ili kontrakcijsku monetarnu politiku uključuju sljedeće:

• diskontnu stopu
• omjer pričuve ili obvezne pričuve
• operacije na otvorenom tržištu

Kako omjer rezervi utječe na gospodarstvo?

Omjer pričuve određuje iznose pričuve koje banke moraju držati u gotovini. Ove banke mogu držati novac u trezoru ili ga ostaviti u lokalnoj banci Federalnih rezervi. Točan omjer pričuve ovisi o veličini imovine banke. Omjer pričuve izračunava se na sljedeći način:

Omjer rezervi = Zahtjevi za rezerve (u dolarima) / Depoziti (u dolarima)

Kad Federalne rezerve smanje omjer pričuve, smanjuju iznos gotovine koji su banke dužne držati u pričuvi, dopuštajući im da daju više kredita potrošačima i poduzećima. To povećava nacionalnu ponudu novca i širi gospodarstvo. No, povećana potrošnja također može djelovati na povećanje inflacije.

Primjer

Kao pojednostavljeni primjer, pretpostavimo da su Federalne rezerve odredile stopu pričuve na 11%. To znači da ako banka ima depozite u iznosu od 1 milijarde USD, potrebno je imati 110 milijuna USD u rezervi (1 milijarda USD x .11 = 110 milijuna USD), pa bi stoga mogla dati zajmove u ukupnom iznosu od 890 milijuna USD.

Sada pretpostavimo da središnja banka želi učiniti svoju monetarnu politiku nešto ekspanzivnijom i potaknuti više kreditiranja za poticanje gospodarske aktivnosti. U tu svrhu smanjuje se omjer pričuve na 10%. Sada je banka s milijardama dolara depozita potrebna za uštedu od 100 milijuna dolara i može posuditi 900 milijuna dolara (za razliku od 890 milijuna dolara).