Koja vrsta posredničkog računa vama odgovara?

Broker, poznat i kao posredništvo, tvrtka je koja povezuje kupce i prodavatelje investicijskih vozila poput dionica i obveznica. A brokerski račun često je mjesto gdje ulagač čuva imovinu. Koju vrstu posredovanja odabrati je stvar potreba i sklonosti ulagača.

Kratka povijest brokerskih kuća

Prije sredine dvadesetog stoljeća pristup tržištu dionica i obveznica bio je ograničen na imućne koji su to imali dovoljno novca za ulaganje i tko bi si mogao priuštiti usluge ljudskog posrednika za obavljanje poslova i djelovanje kao ulaganje savjetnik.

Sedamdesetih i osamdesetih godina prošlog stoljeća niz takozvanih diskontnih brokerskih kuća, kao npr Vanguard i Charles Schwab, niknuo. Bili su spremni prihvatiti manje imućnu klijentelu jer su svojim poslovnim modelima nastojali prikupiti veliki broj malih klijenata.

Krajem devedesetih i početkom dvijetisućitih došlo je do jačanja interneta, a online posrednici poput E*TRGOVINA, FOREX.com, i Ameritrade (sada TD Ameritrade, pod vodstvom Charlesa Schwaba) doživjela je procvat jer su iskoristili priliku koju nudi nova tehnologija. Proširili su model posredovanja s popustom smanjenjem provizija i minimalnih salda. To je zato što su imali daleko manje režijskih troškova u smislu fizičkog prostora i ljudskih posrednika koji trguju, pa su te uštede mogli prenijeti na potrošača.

Porast samoupravnih ulaganja

Uz niže troškove trgovanja, internetski brokerski račun donio je i samoupravnog ulagača- ulagača koji sam provodi investicijsko istraživanje, a zatim bira koje dionice i obveznice će kupiti za svoje portfelj.

Danas je na raspolaganju širok raspon tradicionalnih, diskontnih i internetskih platformi za samostalno posredovanje, od kojih svaka ima svoje prednosti i nedostatke.

Osim toga, novi razvoj u posljednjih nekoliko godina bio je dolazak robo-savjetnika. To su automatizirane softverske platforme, često dostupne kao mobilne aplikacije, koje brinu o gotovo svim vašim odluke o ulaganju po vrlo niskoj cijeni.

Vjerojatno prvi robo-savjetnik, Betterment je pokrenut 2010. godine nakon velike recesije.Od tada je robo-savjetovanje doživjelo eksponencijalni rast usvajanja i nalet i pokretanja i postojećih posrednika koji su dodali odjel robo-savjetnika.

Uz sve ove izbore, pogledajmo dakle koja je vrsta posredovanja najprikladnija za vrstu ulagača.

Ljudski posrednici i financijski savjetnici

Neki ljudi više vole da im financije upravlja čovjek. Ako ste to vi, tada bi vam tradicionalni ljudski savjetnik mogao više odgovarati od robo-savjetnika. Ljudski posrednici i financijski savjetnici prisutni su od početka modernih burzi, a oni su oslobodili prostor u današnjim konkurentno okruženje pružajući usluge bogatijim ulagačima (obično sa 100.000 USD ili više za ulaganje) ili onima koji preferiraju ljude interakcija.

Učinkoviti financijski savjetnici ne samo da grade i prate portfelje ulaganja, već nude i financijske savjete u svim područjima života svojih klijenata i pružati pomoćne usluge kao što su osiguranje, planiranje imovine, računovodstvene usluge i kreditne linije, bilo sami ili putem uputnice mreža.

Klijenti ovih brokera mogu očekivati ​​da će savjetniku plaćati oko 1% godišnje ili više imovine pod upravljanjem ili do 50 USD po trgovini za pojedinačne transakcije. Mnogi savjetnici tvrde da su te naknade vrijedne dodatne vrijednosti koju donose, bilo da se radi o njihovoj sposobnosti odabira dionice prikladne za portfelje svojih klijenata, njihov pristup jedinstvenim proizvodima i ponudi ili sveobuhvatnu financijsku ponudu plan.

Mnogi savjetnici dostupni su putem telefona ili e -pošte i vrlo brzo reagiraju. Također obično nastoje osobno upoznati svoje klijente kad je to potrebno.

Kad uspoređujete ovaj skup posrednika, obratite pozornost na neovisnost. Pitajte je li vaš savjetnik prisiljen prodati određeni proizvod ili uslugu (na primjer onu koju nude određenu tvrtku), ili ako vam mogu ponuditi najbolje proizvode bez obzira na to iz koje su obitelji fondova došli iz.

Također, obratite pozornost na naknade. Ako naplaćuju više od 1%, pitajte zašto i sami procijenite isplati li se dodatni trošak. Profesionalni certifikati, poput CFP ili CFA oznake, pokazuju da je vaš posrednik obučen i da je položio niz strogih ispita vezanih za financijska tržišta i planiranje.

Kupci bi trebali koristiti FINRA -in alat BrokerCheck kako bi provjerili je li njihov posrednik bio podložan regulatornim pritužbama ili kršenju etike.

Mrežni samoupravni računi brokera

Mrežne platforme za samostalno usmjeravanje uključuju E*TRADE, TD Ameritrade, i Robin Hood, između mnogih drugih. Danas većina financijskih institucija, pa čak i mnoge banke svojim klijentima nude samostalno usmjeravanje mrežni brokerski račun.

Na primjer, Citibank i Wells Fargo nude platforme za ulaganje. Sada, 21 godinu u 21. stoljeću, većina diskontnog brokerskog prostora konsolidirana je u internetsko ulaganje.

Uglavnom ove platforme ostavljaju vama da shvatite koja su ulaganja najbolja, ali obično nudi niz alata za istraživanje i analizu, kao i stručne preporuke i uvide, koji će vam pomoći da budete informirani odluke. Tada ćete sami moći izvršiti trgovine kako biste izgradili svoj portfelj putem njihove web stranice ili mobilne aplikacije.

Ove platforme naplaćuju proviziju po transakciji, obično u rasponu od 4,95 USD do 9,95 USD po trgovanju dionicama, te dodatnih 0,50 do 1,00 USD po ugovoru o opcijama. Omogućuju vam trgovanje na marži, stvaranje strategija opcija i izravno ulaganje u zajedničke fondove, kao i u pojedinačne dionice, devize (forex) i fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi).

Mrežni posrednici najbolji su za investitora koji se bavi vlastitim sredstvima i koji poznaje tržišta ili zna provesti vlastito istraživanje kako bi odabrao portfelj koji najbolje odgovara svojim ciljevima. Ako ćete napraviti samo nekoliko obrta godišnje, možda ćete htjeti platiti malo više po trgovini kako biste dobili pristup kvalitetnijem istraživanju i analizi. Ako ste dnevni trgovac, vjerojatno biste trebali razmotriti web mjesto koje svojim besplatnim trgovinama dijeli njihove najaktivnije korisnike.

Svako online posredovanje ima svoje prednosti i slabosti. Tko ste i što cijenite, usmjerit će vas prema onome što je za vas najbolje. Na primjer, neki ljudi mogu cijeniti pogodnost što imaju sve svoje financijske račune pod istim krovom. Drugi mogu cijeniti interaktivne grafikone. Ipak, drugima bi mogao biti dragocjen pristup IPO -ovima.

Robo-savjetnici

Robo savjetnici automatiziraju ulaganje i koriste tehnologiju za upravljanje vašim portfeljem. Od pokretanja programa Betterment 2010. godine došlo je do sve većeg broja pokretanja i postojećih financijskih tvrtki koje nude ovu vrstu algoritamske usluge trgovanja.

Za razliku od algoritama trgovanja koji pokreću visokofrekventno trgovanje (HFT) stolovima u hedge fondovima i bankama, robo-savjetnici će vjerojatno staviti vaš novac na posao koristeći jeftine indeksirane ETF-ove. Zapravo i jest konvergencija ETF-ova iznimno niske naknade s jeftinim tehnološkim rješenjima dostupnim na mobilnim platformama koje omogućuju robotsko savjetovanje moguće.

Sada možete uložiti s samo 1 USD na neke platforme za samo 0,15% godišnje u naknade. Neke platforme uopće ne naplaćuju savjetodavnu naknadu, ali naplaćuju dodatne usluge.

Prije robo-savjetnika, da ste imali samo nekoliko stotina dolara ili čak nekoliko tisuća dolara za ulaganje, morali biste otići na internet na platformu za samostalno upravljanje. Sada možete staviti na raspolaganje svojih 200 ili 2000 dolara, a da ne morate provoditi nikakva ulagačka istraživanja, birati pojedinačne dionice ili brinuti o rebalansu svog portfelja.

Robo-savjetnici temeljeni na algoritmu imaju za cilj staviti vas u učinkovit i raznolik pasivni portfelj. Mnoge od ovih platformi će čak i porezno optimizirati vaše portfelje prikupljanjem poreznih gubitaka, što je proces kojim ulagač prodaje gubitničke pozicije kako bi nadoknadio kapitalnu dobit ostvarenu dobitkom pozicije. Sami algoritmi vlasnička su tajna robo-savjetnika tvrtke.

Robo-savjetnici idealna su opcija za nove ili mlade ulagače koji imaju malo za ulaganje. Minimalni saldo za račune robo-savjetnika prilično je nizak, a neki će vam omogućiti da počnete već sa 1 USD. Ove su platforme također dobre za ljude koji su ljubitelji pasivnih investicijskih strategija jer ćete najčešće vidjeti da vaš robo-savjetnik u vaše ime razvija portfelj indeksiranih ETF-ova.

Robo-savjetnici također blistaju za one dugoročne ulagače koji su jednostavno previše zaposleni (ili nemotivirani) da bi sami radili istraživanje o tome koji ETF ima najbolje karakteristike rizika/povrata u kombinaciji s pripadajućim naknadama, troškovima i porezima implikacije.

No, robo-savjetnici zasigurno nisu za svakoga. Ako ste aktivni trgovac, možda će vam biti dosadni ili nesavršeni. Dok se roboti tome prilagođavaju dopuštajući veću prilagodljivost izbora portfelja (na primjer, većina robota sada će vam omogućiti da prilagodite svoju raspodjelu daleko od njihove početne preporuke), to poništava svrhu ovih proizvoda da počnu špekulirati o vrućim dionicama ili nestabilnim tvrtkama unutar ovih platforme. Slično, ako ste sofisticirani ulagač koji treba maržu, trgovanje opcijama i tehničke karte, robo-savjetnik vjerojatno nije za vas.

Ako odaberete robo-savjetnika, čimbenici koje treba uzeti u obzir su prvenstveno cijena, ugled i dodatne usluge. Pratite troškove dodatnih usluga: neke su besplatne, ali druge dodaju dodatne troškove.