CD -i vs. Obveznice: Koja je razlika?

Koja je razlika između CD -a i obveznica?

Potvrde o pologu (CD -ovi) i obveznice razmatraju se oboje sigurno utočište ulaganja. Oboje nude samo skromne prinose, ali nose mali ili nikakav rizik od gubitka glavnice. Oni su slični zajmovima koji plaćaju kamate, a ulagač djeluje kao zajmodavac. Mnogi ulagači biraju ove mogućnosti kao nešto bolje plaćenu alternativu tradicionalnom štednom računu. Međutim, imaju temeljne razlike koje bi neke investitore mogle učiniti jednim boljim ulaganjem od drugog.

Razumijevanje CD -ova i obveznica

CD -ovi

CD -ovi su dostupni u bankama ili kreditne zadruge i funkcioniraju poput štednih računa, ali nude nešto višu kamatnu stopu. Zauzvrat, nositelj pristaje dopustiti financijskoj instituciji izdavateljici da zadrži i koristi svoj novac na određeno razdoblje. To razdoblje može trajati čak šest mjeseci ili čak 10 godina. Produžena razdoblja držanja nude veće kamatne stope.

CD -ovi su sigurni koliko i ulaganje. The Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) jamči im do 250.000 USD, pa čak i ako banka propadne, ulagač vraća glavnicu do tog limita.

Jedan od rizika s kojim se ulagač suočava s CD -om je inflacija. Ako ulagač položi 1.000 USD na CD za 10 godina, i inflacija raste tijekom tih 10 godina, kupovna moć tih 1.000 dolara nije onolika koliko je bila u vrijeme polaganja. Kamatne stope CD -a rastu sa stopom inflacije jer banka mora ponuditi bolji povrat kako bi njezini CD -i bili konkurentni. Stoga bi kupnja dugoročnog CD-a mogla biti velika u vrijeme viših kamata. Međutim, zaključavanje novca pri niskim kamatnim stopama izgledat će kao loš posao ako kamate rastu.

Ukratko, CD je izvrsno mjesto za parkiranje novca koji vam ne treba bez straha da će nestati. U najgorem slučaju, novac neće rasti tako brzo kao inflacija.

Obveznice

Obveznice su, poput CD -a, u biti vrsta kredita. Vlasnik obveznica posuđuje novac državi ili korporaciji koja izda obveznicu na određeno razdoblje u zamjenu za određeni iznos kamate.

Obveznice izdaju vlade i tvrtke radi prikupljanja novca. Obveznice s visokim rejtingom sigurne su od gubitaka kao i subjekti koji ih podržavaju. Osim ako se država ne raspadne ili tvrtka bankrotira, glavnica je sigurna, a dogovorene kamate bit će plaćene. Također, ako tvrtka bankrotira, vlasnici obveznica se otplaćuju prije vlasnika dionica.

Obveznice su ocijenjeno od nekoliko agencijaod kojih su najpoznatiji Moody's i Standard & Poor's. Rejting obveznica je ocjena agencije o kreditnoj sposobnosti izdavatelja. Mnogi ulagači neće pasti ispod najbolje ocjene AAA. Obveznice nižeg rejtinga plaćaju malo više kamata, ali to nosi dodatni rizik.

Ključna razlika između CD -a i obveznica leži u načinu na koji reagiraju na povećane kamatne stope. Kad kamatne stope rastu, cijene obveznica opadaju. To znači da će obveznica izgubiti tržišnu vrijednost ako kamatne stope porastu. Odnosno, ako ste prodali obveznicu na sekundarno tržište, išlo bi se manje jer bi bile dostupne druge obveznice koje plaćaju veću stopu povrata.

Posebna razmatranja: Sigurnost i likvidnost

CD-ovi su krajnje sigurno utočište jer je novac osiguran do 250.000 dolara.SAD državne obveznice također se smatraju vrlo sigurnima. Visokokvalitetne, visoko ocijenjene korporativne obveznice učinkovito su zaštićene od svega osim od katastrofe.

Međutim, zapamtite da oboje dolazi s dugotrajnom predanošću. Možda nećete htjeti kupiti dugoročni CD kad su kamatne stope niske ili dugoročnu obveznicu kada su visoke kamatne stope. Pod pretpostavkom da se povijesni trend preokreće, kao što se to uvijek prije ili kasnije događa, možda ćete se zaključati u smanjenu stopu povrata.

CD -ovi i obveznice relativno su likvidna ulaganja, što znači da se prilično brzo mogu vratiti natrag u gotovinu. Međutim, unovčavajući ih prije njihovog otkupljenje datum može biti skup. U slučaju CD -ova, banka može izreći kaznu koja eliminira većinu ili svu obećanu zaradu, pa čak može uzeti i dio glavnice. U slučaju obveznica, prijevremena prodaja u pogrešno vrijeme riskira gubitak vrijednosti i odustajanje od budućih plaćanja kamata.

Mudri ulagač zadržava fond za hitne slučajeve gdje je novac dostupan bez kazne. To vjerojatno znači redovan štedni račun.