Mit tesznek az elemzők egy fedezeti alapnál

A fedezeti alapok a befektetési eszközök egy osztályát használják összevont alapok és számos stratégiát alkalmaznak a befektetők aktív hozamának, közismertebb nevén alfa megszerzésére. A befektetési alap aktív portfóliókezelőjétől eltérően a fedezeti alapok gyakran a magasabb nettó vagyonú személyeket és szervezeteket szolgálják ki fektessenek be több különböző eszközosztályba, beleértve az alternatív befektetéseket is, és foglalkozzanak más stratégiákkal, mint a hosszú tartás pozíciókat. A fedezeti alapok a származékos piacokon is részt vehetnek.

A fedezeti alap elemzője olyan személy, aki mennyiségi kutatásokat végez annak érdekében, hogy azonosítsa az alap pénzeivel kereskedni kívánt eszközöket, amelyek betartják a kereskedési stratégiáját és megbízatását. Az elemzők kutathatnak egyes értékpapírokat, piaci szektorokat, makrogazdasági tendenciákat vagy a fentiek mindegyikét. Az elemző ezt követően továbbadja ezt a kutatást a kereskedelmi csapatnak vagy a portfóliókezelőnek, aki az ügyleteket saját belátása szerint hajtja végre. Az alábbiakban áttekintjük néhány tipikus munkakör szerepét és feladatait, valamint azt, hogy a fedezeti alap elemzője mit várhat el a munkától.

A potenciálisan vonzó befektetések azonosítása

A fedezeti alap elemzője folyamatosan naprakész a pénzügyi hírek széles skálájáról, makrogazdasági tendenciák, és a piaci előrejelzések. Ennek eléréséhez a fedezeti alap elemzőjének időt kell fordítania ezekre a tételekre, és tartania kell találkozók vagy hívások belső és külső szakértőkkel, akik betekintést nyújtanak az ilyen típusú piacokba erők.

Az elemző ezen információk felhasználásával alakítja ki befektetési tézis amelyek felhasználhatók egy adott vállalat részvényeinek/kötvényeinek azonosítására, amelyek potenciálisan vonzó befektetési lehetőséget jelenthetnek.

Részletes kutatás biztosítása egy vonzó vállalatról

Miután egy adott részvényt/kötvényt azonosítottak, a fedezeti alap elemzője megkezdi kutatását, amely segít befektetési ajánláshoz vezetni a portfóliókezelő számára. Ez a kutatás magában foglalja a kibocsátó vállalat jelenlegi és jövőbeli pénzügyi jólétének vizsgálatát részvény/kötvény, megérteni a vállalat jelenlegi és jövőbeli helyzetét az iparágban, amelyben tevékenykedik versenyez; a potenciális piaci és gazdasági tényezők feltárása, amelyek hatással lehetnek a vállalatra a jövőben; sokféle lebonyolítását pénzügyi elemzés a vállalat tényleges feltárásához értékelés; azon okok felkutatása, amelyek miatt a tényleges értékelés eltér a piac vélt értékelésétől; a tényleges értékelés kockázatainak felmérése; és azonosítani a lehetséges vállalatspecifikus kockázatokat, amelyekről a piac jelenleg nem tud.

A fedezeti alap elemzője a részletes kutatásból származó információkat felhasználva befektetési ajánlást dolgoz ki a társaság részvényeire/kötvényeire vonatkozóan.

Ajánlást adjon a portfóliókezelőnek

Miután a fedezeti alap elemző befejezte részletes kutatási elemzését, véleményt alkotnak a vállalat részvényeivel/kötvényeivel kapcsolatos legjobb lépésekről. Rövid, de alapos ajánlást dolgoznak ki, majd bemutatják a portfóliókezelőnek vázolja a legjobb cselekvési irányt, és az ehhez felhasznált kutatás minden fontosabb megállapítását következtetés.

Figyelje azokat a vállalatokat, amelyekbe az alap befektet

Miután egy adott társaság részvényeibe/kötvényeibe történő befektetést a portfólió-menedzser, a fedezeti alap elemzője folyamatosan figyelemmel kíséri az adott társaságot, hogy nincs -e arra utaló jel, hogy az eredeti befektetési ajánlás kidolgozásához használt információk esetleg már nem relevánsak. Ilyen jelzés esetén a fedezeti alap elemzője ismét kutatásokat végez, hogy naprakész cselekvési irányt biztosítson a portfóliókezelőnek.

Óra és fizetés

A fedezeti alap elemzője kemény munkára és jutalomra számíthat. Az ezzel a munkakörrel rendelkező emberek általában több mint 12 órás napokat dolgoznak - vagy heti 60-70 órát, és bizonyos esetekben hétvégékre is szükség lehet. A kompenzáció is magas lesz, meghaladja a 140 000 dolláros bázist és a bónuszokat, amelyek megduplázzák ezt a jövedelmi szintet.A fedezeti alapokról is ismert, hogy nagylelkű juttatásokat és munkavállalói juttatásokat biztosítanak csapatának.

Alsó vonal

A fedezeti alap sikeréhez szükséges részletesség típusa megköveteli a fedezeti alap elemzőjétől, hogy rendszeresen végezzen számos munkát, például egy potenciálisan vonzó kezdeti azonosítását a társaság részvényeibe vagy kötvényeibe történő befektetés, a társaság értékpapírjainak részletes kutatása és a portfóliókezelőnek a társaság részvényeire és kötvények.

Továbbá, ha a portfóliókezelő befektetést hajt végre egy társaság részvényébe/kötvényébe, akkor az a fedezeti alap elemzőjének feladata, hogy folyamatosan figyelemmel kísérje a társaság részvényeit/kötvényeit, hogy lássa, nem változik -e befektetési stratégia szükségesek.