Apple bevételek: Mit kell keresni az AAPL -ből

Apple Inc. (AAPL) a közelmúltban az egyik leggyorsabb bevétel- és bevételnövekedést élvezheti az elmúlt években. Ez a csillagászati ​​növekedés azonban lelassulhat, ha a Kongresszus olyan jogszabályt fogad el, amely megtörné az Apple szigorú ellenőrzését azon alkalmazások felett, amelyeket a felhasználók telepítenek az iPhone -jukra. Ezek az alkalmazások a vállalat gyorsan növekvő szolgáltatási bevételeinek kulcsfontosságú hajtóereje. Az Apple szintén védekezésben van Európában, ahol trösztellenes jogsértésekkel vádolják, amiért a rivális zeneszolgáltató alkalmazásokat kötelesek az Apple saját alkalmazáson belüli fizetési rendszere segítségével értékesíteni.

A befektetők szorosan figyelemmel kísérik az Apple jelenlegi pénzügyi teljesítményét, és azt, hogy ezek a trösztellenes intézkedések hogyan mozognak hosszú távon befolyásolhatja a vállalatot, amikor 2021. július 27 -én a piac utáni eredményről számol be a harmadik negyedévben 2021. Az Apple 2020 -as pénzügyi éve szeptemberben ért véget. 26, 2020. Az elemzők mindkét részvényenkénti eredmény erőteljes növekedésére számítanak (

EPS) és a bevételek, bár lassabbak, mint az előző negyedévben rögzített heves tempó.

A befektetők egy másik kulcsfontosságú mutatóra is összpontosítanak: az Apple szolgáltatásbevételeire. Az iPhone -gyártó régóta ismert a hardvertermékeiről, például az okostelefonokról és a számítógépekről. De agresszíven törekszik a magasabb árrésű, kevésbé szezonális szolgáltatásokon alapuló bevétel felé, ezáltal csökkenti a hardverértékesítésektől való függését. Az elemzők arra számítanak, hogy az Apple szolgáltatási bevételei egészséges ütemben, bár kissé lassabban nőnek, mint az előző negyedévben.

Az Apple részvényei felülmúlták a szélesebb piacot az elmúlt évben. A részvény tavaly nyár óta tartó emelkedését nagy áringadozások jellemezték. 2020 második felében a részvények nyereségének egy része január vége és 2021 március eleje között esett el. De a részvény helyreállt, és új csúcsot ért el a hónap elején. Az Apple részvényei 50,9% -os teljes hozamot nyújtottak az elmúlt évben, ami jóval meghaladja az S&P 500 teljes, 33,8% -os hozamát.

Az Apple bevételi előzményei

Az Apple letörte az EPS elemzőjét és a bevételi becsléseket Q2 FY 2021. Az EPS 118,6% -kal emelkedett, míg a bevételek 53,6% -kal nőttek az egy évvel korábbi negyedévhez képest. Ez volt a leggyorsabb növekedési ütem mindkét mutató esetében legalább 15 negyedévben. A negyedéves erős eredmények közepette az Apple bejelentette, hogy növeli a részvényeseknek fizetett kifizetéseket. A társaság igazgatósága 7% -os emelésről számolt be törzsrészvény és engedélyezte a meglévő részesedés 90 milliárd dolláros növelését visszavásárol program.

Ezt követően az Apple részvényei estek Q21 FY 2021 eredményjelentés annak ellenére, hogy felülmúlta az elemzők várakozásait. Az EPS 34,6% -kal emelkedett az egy évvel ezelőtti negyedévhez képest, ami a leggyorsabb üteme 2018 negyedik pénzügyi éve óta. A bevétel 21,4% -kal nőtt, hogy elérje az új negyedéves rekordot. Ez volt a leggyorsabb emelkedés legalább 14 negyedévben. Az Apple megjegyezte, hogy a nemzetközi értékesítés a negyedév összes bevételének mintegy 64% -át tette ki.

Az elemzők újabb erős teljesítményre számítanak 2021 második negyedévében, bár a növekedés várhatóan lassulni fog a második negyedévhez képest. Az EPS várhatóan 55,7% -kal emelkedik, mivel a bevételek 23,2% -kal növekednek. Ha az Apple közel jár ahhoz, hogy elérje ezeket a növekedési ütemeket, az erős teljesítmény az első három negyedévben az év várhatóan a leggyorsabb növekedést fogja elérni az éves EPS és az éves bevétel tekintetében legalább ötben évek. Az elemzők előrejelzése szerint az összes nyereség 2021 -re 58,4% -kal emelkedik, miközben a bevétel 29,7% -kal bővül.

Apple kulcsstatisztika
Becslés 2021 harmadik negyedévére (FY)	2020 harmadik negyedév (FY)	2019. harmadik negyedév (FY)
Részvényenkénti eredmény ($)	1.01	0.65	0.55
Bevétel (B $)	73.5	59.7	53.8
Szolgáltatásokból származó bevétel ($ B)	16.3	13.2	11.5

^{Forrás: Látható alfa}

A kulcsmutató

Amint említettük, a befektetők kulcsfontosságú mutatója az Apple szolgáltatásbevétele. Szolgáltatásai közé tartozik a vállalat digitális tartalomüzletei és streaming szolgáltatásai, például a különböző App Store platformok, az Apple Music, az Apple Arcade, az Apple News+és az Apple TV+. Az Apple szolgáltatásokból származó bevételt is generál az AppleCare, a hirdetési szolgáltatások, a felhőszolgáltatások és más szolgáltatások, köztük az Apple Card és az Apple Pay szolgáltatásaiból. A vállalat először 2015 -ben kezdett összpontosítani szolgáltatási üzletágára, amikor az iPhone -eladások növekedése lassulni kezdett. Haszonkulcs a szolgáltatások értékesítése drámaian nagyobb, mint az Apple hardvernyeresége. Ez azt jelenti, hogy minden egyes hozzáadott szolgáltatási dollár aránytalanul növeli az Apple nyereségét a hardverértékesítésekhez képest. Az Apple azonban olyan helyzetbe kerül, hogy meg kell védenie a jövedelmező szolgáltatásokból származó bevételek egy részét. A trösztellenes jogszabályok és a kormányzati szabályozó hatóságok díjai mellett az Apple az Epic Games Inc. videojáték -gyártó perével is szemben áll. a tartalomterjesztés ellenőrzésével kapcsolatos hasonló kérdésekről. Ha a díjak továbbra is fennállnak, előfordulhat, hogy az Apple-nek engedélyeznie kell a felhasználók számára, hogy nagyobb hozzáférést biztosítsanak a készülékeiken található harmadik féltől származó alkalmazásokhoz, ami kiharaphatja a szolgáltatásokból származó bevételeket és nyereséget.

Az Apple az elmúlt években egészséges növekedést mutatott szolgáltatási bevételeiben, bár ez a növekedés lassult. 2017 -ben az éves szolgáltatásbevétel 34,3%-kal nőtt. Ez a tempó 2018 -ban 21,6% -ra, majd 2019 -ben 16,5% -ra, 2020 -ban pedig 16,2% -ra lassult. A növekedés azonban gyorsulni kezdett 2021 -ben. A szolgáltatások árbevétele 24,0% -kal nőtt az év első negyedévében, majd a második negyedévben 26,6% -ra gyorsult. Az elemzők arra számítanak, hogy a szolgáltatásokból származó bevételek 24,0% -kal növekednek 2021 harmadik negyedévében. Az egész éves 2021 pénzügyi évre vonatkozóan az elemzők előrejelzése szerint az Apple szolgáltatásbevétele 23,4%-kal fog növekedni, ami a 2017-es pénzügyi év óta a leggyorsabb ütem.