Az illékony piac a befektetőket a kereskedelemre ösztönözheti

A hétfői kereskedés hozta volatilitás vissza a piacokra éppen akkor, amikor néhány befektető megpróbálta elfelejteni, hogy ilyen dolgok valaha is megtörténtek. Ébresztő volt számukra. A... val Dow Jones ipari átlag (DJI) több mint 1300 pontot veszített péntek és hétfő délután a nyitó kereskedés miatt, az érzékenyebb befektetők egy része érthetően aggódott.

Míg az elemzők többsége ezt természetesnek és rövid távúnak minősítené visszahúz, az igazság az, hogy soha senki nem tudja igazán, merre tart a piac. Mint kiderült, a kedd nagy visszapattanást hozott, mivel a befektetők túlzottan szívesen vettek fel minden felajánlott árat. Ez a fajta minta - nagy esések, majd nagy ugrások - néha előre jelezheti a folyamatos piaci ingadozást. Mivel a folyamatos piaci volatilitás szorosabb összefüggésben van a csökkenő árakkal, idegesíti a befektetőket, hogy látják.

A kíváncsi befektető természetesen tudni akarja, mit lehetne tenni, ha a részvények tartósabban csökkenni kezdenének. Sok befektető nincs tisztában a

tőzsdén kereskedett alapok (ETF -eket) vásárolhatnak, amelyek lehetővé teszik számukra a profitot, ha a tőzsdei indexek árai alacsonyabbra mozognak. Ezek inverz alapok meghatározott indexhez vannak kötve.

Például a legtöbb befektető tisztában van a State Street S&P 500 indexű ETF -jével (KÉM) vagy a Vanguard S&P 500 Index ETF -je (VOO), mindkettő nyomon követi a S&P 500 index (SPX), közel tökéletes korrelációval. A Russell 2000 kis tőke index, az iShares indexkövető ETF-et bocsát ki (IWM), amely pozitívan korrelál. A ProShares ETF -eket bocsát ki, amelyek negatívan korrelálnak ezekkel az indexekkel. Ez azt jelenti, hogy a ProShares rövid S&P 500 ETF -je (SH) és rövid Russell 2000 ETF -je (RWM) értéke 1% -kal nő, ha az általuk követett indexek értéke 1% -kal csökken. (Lásd az alábbi táblázatot.)

A fentiekhez hasonló összehasonlítás tükröző ármintát hoz létre a diagramon, mivel ezek az eszközök pontosan egymással szemben mozognak. De az ETF -kibocsátók világa nem állt meg ezzel a kettővel. Sikerült olyan eszközöket létrehozniuk, amelyek nemcsak fordítottan korrelálnak, hanem egyben tőkeáttételes.

Fordított és tőkeáttételes ETF -ek esetén a befektetők többszörösére emelkedhetnek pozícióik, amikor a részvények csökkennek. Ez azt jelenti, hogy a kettős tőkeáttételű (más néven 2X) ETF 2% -kal emelkedhet a kapcsolódó referenciaindex napi 1% -os csökkenése miatt, míg a hármas tőkeáttételű (3X) ETF 3% -kal.

A Direxion napi S&P 500 Bear 3X ETF (SPXS) és a Daily Small-Cap Bear 3X ETF (TZA) mindkettő hármas fordított tőkeáttételt biztosít. Akinek szerencséje van ezeket megtartani június 16 -án, pénteken, június 19 -én, hétfőn, egészen szépek voltak az eredmények, de csak akkor, ha kedd előtt sikerült lezárni a kereskedelmet. Az időzítés bonyolult lehet ezeken a hangszereken, mert kétélű kard. A benchmark indexek keddi fordulata azt jelentette, hogy a tőkeáttételes alapok jelentősen csökkentek, amint azt a következő ábra is mutatja.

Azok számára, akik rövidebb távú ügyleteket köthetnek, és jó érzékkel rendelkeznek arról, hogy mikor kell gyors nyereséget elérni (vagy venni időszerű veszteségek), ezek az eszközök kiváló lehetőséget kínálnak a referenciaérték volatilitásának kihasználására indexek.

A befektetők kihasználhatják a még szűkebb fókuszú hasonló instrumentumokat is, például a szektorindexet. A State Street 11 jól ismert szektor-specifikus ETF-et bocsát ki. Ezen alapok mindegyike egy tucat vagy több vállalat gyűjteményébe fektet be a gazdaság egy adott szegmensében. Minden alap könnyen felismerhető a hárombetűs, szimbólummal, amely XL-vel kezdődik. Jelenleg ezek összehasonlító teljesítménye szektor alapok azt mutatja, hogy az arra érzékenyek infláció nyomások tapasztalják a legnagyobb lefelé irányuló sodródást. Az alábbi diagram azt ábrázolja, hogyan néztek ki a hétfői kereskedés végén.

Ha megnézzük ezt a diagramot, nem nehéz elképzelni, hogy valaki, aki ki akarta használni a csökkenő tendenciát, kereshetett volna ebben ágazat-specifikus eszközöket. Figyelembe véve, hogy a pénzügyek, az alapanyagok és az energia szektorának forrásai csökkentek az elmúlt két hónapban, egy kereskedő találkozhatott a Direxion 3X Finance Sector Inverse ETF -jével (FAZ), A ProShares rövid alapanyagai (SBM), vagy ProShares 2X UltraShort Oil & Gas ETF (ÁSTA), amint azt a következő táblázat mutatja.

Ezeket az alapokat óvatosan kell felhasználni. Általában jobb rövid távú ügyleteket kötnek, mint a hosszú távú befektetések. A piacok ingadozásának növekedésével azonban előnyös taktikának bizonyulhatnak egy időszerű kereskedő számára.