Az eBay (EBAY) opciós kereskedői pesszimista ajánlatokat tesznek

Az eBay Inc. befektetői (EBAY) a társaság második negyedévi eredményhirdetése előtt átlag alatti tartományba licitálta a részvény árfolyamát. Első pillantásra úgy tűnik, hogy az opciós kereskedők egy negatív lépésre vannak pozícionálva, mint a eladási opciók ban,-ben nyílt érdeklődés számát felülmúlja hívásokat. A szokatlan opciós tevékenység erőteljes emelkedő tendenciát teremthet az árfolyamban, ha az EBAY pozitív meglepetéssel szolgál.

Jelentős számú eladási opció marad az EBAY nyitott érdeke, és opciós díjak jelenleg szokatlanul magas szinten vannak. A kereskedési volumen azt jelzi, hogy a kereskedők eladási és eladási vételt vásároltak a kedvezőtlen eredményjelentés miatt. Ezen fogadások feloldása előre nem látható felfelé irányuló nyomást eredményezhet az eBay részvényárfolyamára.

Nehéz pontosan megjósolni, hogy a részvény milyen irányba fog mozogni a bevételek után. A részvény árfolyama és az opciós tevékenység közötti összehasonlítás azonban azt mutatja, hogy ha az EBAY pozitív jelentést ad, a társaság részvényeinek ára jelentősen emelkedhet, és közelebb kerülhet az árához 20 napos

mozgóátlag a bejelentés után. Ez azért történhet meg, mert az opciók ára lefelé mozdul, de az előre nem látható jó hírek meglepetést okozhatnak a kereskedőknek, és gyors részvényárfolyam -emelkedést eredményezhetnek.

A részvényárfolyam és az opciós magatartás részleteinek összehasonlítása értékes betekintést nyújthat a diagramfigyelőknek; azonban meg kell érteni azt az összefüggést, amelyben ez az ármagatartás történt. Az alábbi ábra szemlélteti az EBAY részvényárfolyam árfolyamváltozását augusztusban. 9. Ez létrehozta a bevételi jelentésben szereplő beállításokat.

Aktuális trendek

Az elmúlt hónapban az EBAY-részvények trendje szerint a részvényárfolyam minden idők legmagasabb szintjét érte el a volatilitás csúcsán július végén, mielőtt jóval a 20 napos mozgóátlag alá esett a volatilitási tartomány puszta alsó harmadába a későbbiekben. Ebben az időszakban a legalacsonyabb EBAY részvényárfolyam nagyjából 65 dollár volt augusztus elején, míg a legmagasabb részvényárfolyam július végén minden idők legmagasabb, 74 dollár felett volt. Az ár az ezen a grafikonon található műszaki tanulmányok által jelzett alsó régióban zárt.

A tanulmányok 20 naposak Keltner csatorna mutatók. Ezek az árszínvonalakat ábrázolják, amelyek a többszörösét képviselik Átlagos valódi tartomány (ATR) az állományra. Ez a tömb segít kiemelni azt, ahogyan az ár a bevételt megelőző héten a 20 napos mozgóátlag alá esett. Ez az ármozgás az EBAY részvényeiből azt jelenti, hogy a befektetői bizalom csökken az eredményjelentés közeledtével.

Ebben az összefüggésben, ahol az EBAY árfolyama a közelmúltban a 20 napos mozgóátlag alá esett, a diagramfigyelők felismerhetik, hogy a kereskedők és a befektetők egyre növekvő aggodalmukat fejezik ki kereset. Figyelemre méltó, hogy a nyereség előtti héten az EBAY árfolyama minden idők legmagasabb szintjéről esett, jóval a 20 napos mozgóátlag alatt zárt. Ezért fontos, hogy a diagramfigyelők meghatározzák, hogy a lépés tükrözi -e a befektetők elvárásait a kedvezőtlen nyereséggel kapcsolatban.

Az opciós kereskedési adatok további összefüggéseket biztosíthatnak a diagramfigyelők számára, hogy segítsenek nekik véleményt alkotni a befektetői elvárásokról. Az utóbbi időben az opciós kereskedők előnyben részesítik a hívások átengedését. Hétfőn több mint 31 000 eladási tételt értékesítettek, szemben több mint 15 000 hívással. Általában ez a mennyiség azt jelzi, hogy a kereskedők medve érzik magukat az eredményjelentéssel kapcsolatban.

Kereskedelmi tevékenység

Az opciós kereskedők felismerik, hogy az EBAY részvényei az átlag alatt vannak, és fogadásként értékelték az opcióikat, hogy a részvény a diagram és a mai között látható két doboz egyikén belül zár. 13., a bevételi jelentés péntek utáni közzététele. A zöld keretes doboz a vételi opciók eladói által kínált árakat jelöli. 35% valószínűséggel jár, hogy az eBay részvényei ezen a tartományon belül zárnak a hét végére, ha az árak magasabbak lesznek. A piros doboz az eladási opciók árazását jelzi 35% -os eséllyel, ha az árak alacsonyabbak a bejelentéskor.

Meg kell jegyezni, hogy a nyitott kamat több mint 120 000 hívást tartalmazott, szemben a közel 164 000 eladással, ami azt mutatja, hogy az opciós vásárlók milyen elfogultsággal rendelkeztek, mivel a kereskedők előnyben részesítették a hívásokat. Figyelemre méltó, hogy hétfőn több mint 31 000 eladást és több mint 15 000 hívást cseréltek, ami még tovább torzította a nyitott kamatszámokat az eladási opciók javára. Mivel azonban a call box és a put box viszonylag azonos méretű, azt jelzi, hogy a call opciók növekvő százaléka csak enyhén torzítja a várakozásokat. Sokkal önelégültebb kilátások következnek.

A diagram lila vonalait egy 10 napos Keltner Channel tanulmány generálja, az ATR négyszeresével. Ez az intézkedés hajlamos erősen korrelált régiókat létrehozni támogatás és ellenállás az árakcióban. Ezek a régiók akkor jelennek meg, amikor a csatornavonalak észrevehető fordulatot hajtanak végre az előző három hónapban.

A fordulók által jelzett szinteket az alábbi táblázat jelöli. Ebben a táblázatban az a figyelemre méltó, hogy a vételi és eladási árak olyan szoros tartományban vannak, hogy elegendő hely áll rendelkezésre mindkét irányban, de több lehetőségük van a felfelé. Ez azt sugallja, hogy az opcióvásárlók nincsenek meggyőződve arról, hogy a vállalat hogyan fog jelenteni, annak ellenére, hogy a legutóbbi értékesítési volumen meghaladja a hívások mennyiségét. Bár a befektetők és az opciós kereskedők nem számítanak rá, egy meglepő jelentés drámai módon emelné vagy csökkentené az árakat.

Ezek a támogatási és ellenállási szintek sokféle támogatást és ellenállást mutatnak az árak tekintetében. Ennek eredményeként lehetséges, hogy bármilyen hír, meglepően rossz vagy jó, meglepő módon fogja meg a befektetőket, és szokatlanul nagy lépést generálhat. Az előző eredményhirdetés után az EBAY részvényei 10% -kal estek a bevétel utáni napon, majd fokozatosan emelkedtek a következő héten. A befektetők a bejelentés után hasonló árfolyammozgásra számíthatnak. Mivel a volatilitási tartományban bőven van hely, a részvények árai a vártnál jobban emelkedhetnek vagy csökkenhetnek.

Piaci hatás

Az eBay részvényei általában jelentős lépéseket tesznek a bevételek után, így lehetséges, hogy az eredmények közvetlen hatással lehetnek az indexekre. Bármit is mond a jelentés, hatással lehet az internetes kiskereskedelmi ipar részvényeire. A pozitív jelentés növelheti az ágazat egyéb részvényeit, például az Etsy, Inc. (ETSY), Wayfair Inc. (W), vagy a MercadoLibre, Inc. (MELI). Ez is befolyásolhatja tőzsdén kereskedett alapok (ETF), például a First Trust NASDAQ Retail ETF (FTXD), Az Invesco QQQ Trust ETF (QQQ), vagy a State Street S&P 500 ETF Trust (KÉM).