Duke Energy (DUK) opciós kereskedők szembevétel -visszafordítása

A Duke Energy Corporation magabiztos befektetői (DUK) felajánlotta a részvényárfolyamok emelkedett tartományába a társaság második negyedéves pénzügyi jelentésében. Első pillantásra úgy tűnik, hogy az opciós kereskedők negatív lépésre számítanak, mivel egyre többen vannak eladási opciók ban,-ben nyílt érdeklődés. Ez a szokatlan opciós tevékenység erőteljes emelkedő tendenciát teremthet az árfolyamban, ha a Duke Energy pozitív meglepetéssel szolgál.

Számos eladási opció továbbra is nyitott a DUK számára, és opciós díjak szokatlanul magasak jelenleg. A kereskedési volumen azt jelzi, hogy a kereskedők értékesítettek hívásokat a vásárlás pedig kedvezőtlen eredményjelentésre számít. Ezen fogadások feloldása váratlan felfelé irányuló nyomást eredményezhet a DUK részvényárfolyamára.

Nehéz pontosan megjósolni, hogy a részvény milyen irányba fog mozogni a bevételek után. A részvény árfolyama és az opciós kereskedési tevékenység összehasonlítása azonban azt mutatja, hogy ha a DUK pozitív jelentést ad, a társaság részvényeinek árfolyama jelentősen emelkedhet, tovább haladva a sajátja felett 20 napos

mozgóátlag a jelentés után. Ez azért történhet meg, mert az opciók ára lefelé mozdul, de a váratlan jó hírek meglephetik a kereskedőket, és gyors részvényárfolyam -emelkedést eredményezhetnek.

A részvényárfolyam és az opciós viselkedés részleteinek összehasonlításával a diagramfigyelők értékes betekintést nyerhetnek, bár elengedhetetlen, hogy megértsük, milyen kontextusban történt ez az ármagatartás. Az alábbi diagram a DUK -részvények árfolyamait mutatja be szerdán, augusztusban. 3. Ez hozta létre a bevételt a bevételi közleményben.

Aktuális trendek

A DUK-részvények egy hónapos trendjében a részvények ára a volatilitási tartomány felső harmadába emelkedett. Az elmúlt hónapban a legalacsonyabb DUK -részvényárfolyam nagyjából 98 dollár volt július elején, míg a legmagasabb részvényárfolyam csaknem 107 dollár volt augusztus elején, mindössze két nappal a bejelentés előtt.

Az ár zárt a felső régióban, amelyet a grafikonon található műszaki tanulmányok ábrázoltak. A tanulmányok 20 naposak Keltner csatorna mutatók. Ezek az árszínvonalakat ábrázolják, amelyek a többszörösét képviselik Átlagos valódi tartomány (ATR) az állományra. Ez a tömb segít kiemelni azt, ahogyan az ár a bevételt megelőző héten a 20 napos mozgóátlag fölé emelkedett. Ez a DUK -részvények árfolyammozgása azt jelzi, hogy a befektetők rendkívül erősen emelkednek a nyereség előtt.

Ebben az összefüggésben, ahol a DUK árfolyama emelkedett tartományba emelkedett, a diagramfigyelők felismerhetik, hogy a kereskedők és a befektetők bizalma növekszik a nyereségben. Figyelemre méltó, hogy a nyereség előtti héten a DUK árfolyama az egy hónapos csúcsára emelkedett. Ezért fontos, hogy a diagramfigyelők meghatározzák, hogy a lépés tükrözi -e a befektetők kedvező eredményre vonatkozó várakozásait.

Az opciós kereskedési adatok további kontextust nyújthatnak a diagramfigyelők számára, hogy véleményt formáljanak a befektetői hangulatról. Az utóbbi időben az opciós kereskedők előnyben részesítik a hívások átengedését. Általában ez a mennyiség azt sugallja, hogy a kereskedők negatív eredményjelentést várnak; azonban meg kell értenie ennek a kötetnek a kontextusát.

Kereskedelmi tevékenység

Az opciós kereskedők felismerik, hogy a DUK részvények emelkedett tartományba emelkedtek, és árazták az opcióikat fogadásként, miszerint a részvény a diagram és a mai között ábrázolt két doboz egyikén belül zár augusztus 6, a bevételi jelentés közzétételét követő péntek. A zöld keretes doboz a vételi opciók eladói által kínált árakat jelöli. Ez 32% esélyt jelent arra, hogy a DUK részvényei ezen a tartományon belül zárnak a hét végére, ha az árak magasabbak lesznek. A piros doboz az eladási opciók árazását jelzi 31% -os valószínűséggel, ha az árak alacsonyabbak a bejelentéskor.

Meg kell jegyezni, hogy a nyitott kamat nagyjából 40 000 vételi opciót tartalmazott, míg nagyjából 36 000 eladást. Ez első ránézésre azt szemlélteti, hogy az opciót vásárlók elfogultak voltak az eladásokkal szemben, ami bullish hangulatot tükröz. Mivel azonban a hívási opció implikált volatilitás csökken, arra lehet következtetni, hogy a kereskedők ezeket az opciókat értékesítik, nem pedig megvásárolják. Ez azt jelenti, hogy az opciós kereskedők a részvényárfolyam csökkenésére számítanak. Mivel azonban a call box és a put box viszonylag azonos méretű, azt jelzi, hogy az eladott opciós opciók magas százaléka csak enyhén csökkentette a várakozásokat.

A diagram lila vonalait egy 10 napos Keltner Channel tanulmány generálja, az ATR négyszeresével. Ez az intézkedés hajlamos erősen korreláló régiókat létrehozni támogatás és ellenállás az árakcióban. Ezek a régiók akkor jelennek meg, amikor a csatornavonalak észrevehető fordulatot hajtanak végre az előző három hónapban.

A fordulók által jelzett szinteket az alábbi táblázat jelöli. Ebben a diagramban az a figyelemre méltó, hogy a vételi és eladási árak ilyen szoros tartományban vannak, és rengeteg helyük van lefelé. Ez azt sugallja, hogy az opcióvásárlók nincsenek meggyőződve arról, hogy a vállalat hogyan fog jelenteni, annak ellenére, hogy a hívások mennyisége meghaladja a forgalmat. Bár a befektetők és az opciós kereskedők nem számítanak rá, egy meglepő jelentés drámai módon emelheti vagy csökkentheti az árakat.

Ezek a támogatási és ellenállási szintek sokféle támogatást és ellenállást mutatnak az árak tekintetében. Ennek eredményeként lehetséges, hogy bármilyen hír, meglepően rossz vagy jó, meglepő módon fogja meg a befektetőket, és szokatlanul nagy lépést generálhat. A korábbi eredményhirdetést követően a DUK részvényei a bevételt követő napon kevesebb, mint 1% -kal estek vissza, mielőtt másnap 2,3% -kal estek, és a következő héten tovább estek. A befektetők a bejelentés után hasonló ármozgásra számíthatnak. Mivel a volatilitási tartományban bőven van hely, a részvények árai a vártnál jobban emelkedhetnek vagy csökkenhetnek.

Piaci hatás

A DUK -részvények általában enyhe lépéseket tesznek a bevételek után, így a bejelentés valószínűleg nem fogja közvetlenül érinteni az indexeket. Bármit is mond a jelentés, valószínűleg hatással lesz a közüzemi szektor készleteire. A pozitív jelentés növelheti az ágazat egyéb készleteit, például a NextEra Energy, Inc. (SZÜLETETT), Dominion Energy, Inc. (D) vagy Sempra (SRE). Ez is befolyásolhatja tőzsdén kereskedett alapok (ETF), például a State Street Utilities Sector ETF (XLU) vagy a VanEck Vectors Uranium+Nuclear Energy ETF (NLR).