Az opciós kereskedők magas bevételt hoznak a lombkorona növekedésére (CGC)

A Canopy Growth Corporation befektetői (CGC) a társaság első negyedéves pénzügyi beszámolója előtt lejjebb ajánlotta a részvényeket. Első ránézésre úgy tűnik, hogy az opciós kereskedők pozitív lépésre számítanak, mint az hívási lehetőségek ban,-ben nyílt érdeklődés nagyobb, mint a száma tesz. A szokatlan opciós tevékenység erős emelkedő tendenciát teremthet az árfolyamban, ha a CGC pozitív meglepetésről számol be.

Jelentős számú hívási lehetőség növekszik a CGC nyílt érdeklődése iránt, és opciós díjak szokatlanul magasak jelenleg. A kereskedési volumen azt jelzi, hogy a kereskedők hívásokat vásárolnak és eladnak a kedvező eredményjelentésre. Ezen fogadások feloldása váratlan lefelé irányuló nyomást eredményezhet a CGC részvényárfolyamára.

Nehéz pontosan megjósolni, hogy a részvény milyen irányba fog mozogni a bevételek után. A részvény opciós kereskedési tevékenysége és az árfolyamat közötti összehasonlítás azonban azt mutatja, hogy ha a CGC negatív jelentést ad, a társaság részvényeinek árfolyama jelentősen csökkenhet, és tovább csökkenhet az árfolyama alatt 20 napos

mozgóátlag a bejelentés után. Ez azért történhet meg, mert az opciók ára felfelé mozdul, de a váratlan rossz hírek megzavarhatják a kereskedőket, és gyors részvényárfolyam -csökkenést okozhatnak.

A részvényárfolyam és az opciós viselkedés részleteinek összehasonlításával a diagramfigyelők értékes betekintést nyerhetnek, bár elengedhetetlen, hogy megértsük, milyen kontextusban történt ez az ármagatartás. Az alábbi ábra szemlélteti a CGC részvényárfolyamának árfolyamait szerdán. Ez hozta létre a bevételt a bevételi közleményben.

Aktuális trendek

A CGC részvények egy hónapos trendje szerint a részvényárfolyamok a volatilitási tartomány alsó harmadában maradnak, és a nyereség előtti héten a 20 napos mozgóátlag alatt zárnak. Az elmúlt hónapban a legalacsonyabb CGC részvényárfolyam július végén 18 dollár körül mozgott, a legmagasabb árfolyam pedig közel 24 dollár volt július közepén. Az ár az ezen a grafikonon található műszaki tanulmányok által jelzett alsó régióban zárt.

A tanulmányok 20 naposak Keltner csatorna mutatók. Ezek az árszínvonalakat ábrázolják, amelyek a többszörösét képviselik Átlagos valódi tartomány (ATR) az állományra. Ez a tömb segít kiemelni azt, ahogyan az ár a bevételt megelőző héten a 20 napos mozgóátlag fölé emelkedett. Ez az ármozgás a CGC részvényeiből azt jelenti, hogy a befektetők negatív eredményre számítanak.

Ebben az összefüggésben, ahol a CGC árának alakulása az átlag alatti tartományba esett, a diagramfigyelők felismerhetik, hogy a kereskedők és a befektetők bizalma csökken a nyereség tekintetében. Ezért fontos, hogy a diagramfigyelők meghatározzák, hogy a lépés tükrözi -e a befektetők kedvező eredményre vonatkozó várakozásait.

Az opciós kereskedési adatok további kontextust nyújthatnak a diagramfigyelők számára, hogy véleményt formáljanak a befektetői hangulatról. A közelmúltban az opciós kereskedők tisztességes különbséggel részesítik előnyben a hívásokat, nem pedig az eladásokat. Ez a mennyiség általában arra utal, hogy a kereskedők pozitív eredményjelentést várnak; azonban meg kell értenie ennek a kötetnek a kontextusát.

Kereskedelmi tevékenység

Az opciós kereskedők elismerik, hogy a CGC részvényei az átlag alatti tartományba esnek, és az áraikat úgy értékelték fogadás arra, hogy a részvény a grafikonon látható két doboz egyikében zár, ma és augusztus 6, a bevételi jelentés közzétételét követő péntek. A zöld keretes doboz a vételi opciók eladói által kínált árakat jelöli. Ez 35% esélyt jelent arra, hogy a Canopy Growth részvényei ezen a tartományon belül zárnak a hét végére, ha az árak magasabbak lesznek. A piros doboz 35% -os valószínűséggel képviselte az eladási opciók árazását, ha az árak alacsonyabbak lesznek a bejelentésen.

Meg kell jegyezni, hogy a nyitott kamat több mint 198 000 vételi opciót tartalmazott, szemben a több mint 76 000 eladással. Ez jól szemlélteti, hogy az opciót vásárlók elfogultak a hívásokkal szemben az eladások felett, a hívások és eladások aránya közel 2,5: 1. Ez azt jelenti, hogy az opciós kereskedők a részvényárfolyam emelkedését várják. Mivel azonban a call box és a put box viszonylag azonos méretű, azt jelzi, hogy a forgalmazott vételi opciók magas százaléka csak enyhén emelte a várakozásokat.

A diagram lila vonalait egy 10 napos Keltner Channel tanulmány generálja, az ATR négyszeresével. Ez az intézkedés hajlamos erősen korrelált régiókat létrehozni támogatás és ellenállás az árakcióban. Ezek a régiók akkor jelennek meg, amikor a csatornavonalak észrevehető fordulatot hajtanak végre az előző három hónapban.

A fordulók által jelzett szinteket az alábbi táblázat jelöli. Ami ezen a diagramon figyelemre méltó, az az, hogy a vételi és eladási árak olyan szoros tartományban vannak, hogy rengeteg helyük van felfelé. Ez azt sugallja, hogy az opcióvásárlók nincsenek meggyőződve arról, hogy a vállalat hogyan fog jelenteni, annak ellenére, hogy a hívások mennyisége meghaladja a forgalmat. Bár a befektetők és az opciós kereskedők nem számítanak rá, egy meglepő jelentés drámai módon emelné vagy csökkentené az árakat.

Ezek a támogatási és ellenállási szintek sokféle támogatást és ellenállást mutatnak az árak tekintetében. Ennek eredményeként lehetséges, hogy bármilyen hír, meglepően rossz vagy jó, meglepő módon fogja meg a befektetőket, és szokatlanul nagy lépést generálhat. Az előző eredményhirdetés után a CGC részvényei a nyereség utáni napon 5,3% -kal emelkedtek, és enyhe erősödést könyvelhettek el, mielőtt a következő héten csökkenni kezdtek. A befektetők a bejelentés után másfajta árfolyammozgásra számíthatnak. Mivel a volatilitási tartományban bőven van hely, a részvények árai a vártnál jobban emelkedhetnek vagy csökkenhetnek.

Piaci hatás

Figyelembe véve, hogy a marihuána készletek még mindig nagyon a saját területükön vannak, a CGC bevételei valószínűleg kevéssé befolyásolják az indexeket. Mindazonáltal, bármit is mond a jelentés, a CGC bevétele valószínűleg befolyásolja a speciális gyógyszergyártó ipar részvényeit. A pozitív jelentés növelheti az ágazat más részvényeit, például a Cronos Group Inc. (CRON) vagy a Sundial Growers Inc. (SNDL). Ez is befolyásolhatja tőzsdén kereskedett alapok (ETF), például az AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO) vagy a JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA).