A rossz gazdasági hírek ismét jók

Főbb mozdulatok

Azok, akik a 2008 -as pénzügyi válság és az azt követő Wall Street -i fellendülés során kereskedtek, emlékezni fognak egy érdekes időszakra, amikor minden nap ellentétes napnak tűnt. Amikor rossz gazdasági hírek érkeztek, a részvények magasabbra ugrottak. Ezzel szemben, amikor jó gazdasági hírek érkeznek, a részvények lejjebb esnek.

A felszínen ez a piaci akció őrültnek tűnt. Miért tolnák a kereskedők a részvényeket rossznál rosszabbra? Amikor azonban egy kicsit mélyebbre ásott, mindennek volt értelme.

A kereskedők abban reménykedtek Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) a gazdaságélénkítő programját azzal kívánja fellendíteni mennyiségi lazítás (QE), és tudták, hogy a FOMC nagyobb valószínűséggel fektet be pénzt a gazdaságba, ha a gazdaság rosszul jár. A kereskedők tehát minden rossz gazdasági hírt lefordítottak, mint egy újabb okot arra, hogy a FOMC -nak végül cselekednie kell.

Azt hiszem, ugyanazt látjuk megismétlődni. Egész héten arról beszéltem, hogy egyre erősödik a hit, hogy a FOMC a korábban vártnál korábban csökkenti a kamatokat, és hogy 2019 -ben akár többszörös kamatcsökkentés is előfordulhat.

Ezt a hitet a lassuló gazdaságtól való félelem ébresztette, és ezeket a félelmeket ma reggel megerősítették, amikor a Munkaügyi Statisztikai Hivatal (BLS) közzétette nem mezőgazdasági bérszámfejtések szám. Az elemzők azt várták a BLS -től, hogy az amerikai gazdaság 177 ezer új munkahelyet teremtett májusban. Sajnos a munkavállalók számára az amerikai gazdaság csak 75 ezer új munkahelyet teremtett a múlt hónapban.

A kereskedők számára ez viszont nagyszerű hír volt, mert nagyobb nyomást gyakorol a FOMC -ra, hogy tegyen lépéseket a gazdaság élénkítése érdekében. Most minden tekintet a FOMC-ra lesz figyelve, amikor a következő monetáris politikai ülésén, június 18-19-én ülésezik.

S&P 500

Az S&P 500 napközbeni 2884,97-es csúcsra ugrott pénteken, mielőtt visszalépett, és 1,05% -kal magasabbra, 283,34-re emelkedett. A bullish lépés visszahozta az indexet a ellenállási szint amely a most érvénytelenített jobb vállát képezte fej és vállak Az S&P 500 május 29 -én fejeződött be.

Az S&P 500 legnagyobb részvényei hajtották a pénteki bullish lendület nagy részét. Facebook Inc. (FB) 2,98%-kal emelkedett, Amazon.com, Inc. (AMZN) 2,83%-kal emelkedett, a Microsoft Corporation (MSFT) 2,80% -ot ugrott, és az Apple Inc. (AAPL) ugrott 2,66%.

Az egyetlen két ágazat, amely jelentős visszaesést tapasztalt, a pénzügyi és a közüzemi szektor volt. Pénzügyi részvények, például a Bank of America Corporation (BAC) és a JPMorgan Chase & Co. (JPM) - amely 1,25% -kal, illetve 1,10% -kal csökkent - as -ként esett Kincstári hozamok tovább csökkent, nyomást gyakorolt nettó kamatmarzsok. Közüzemi részvények, például a PPL Corporation (PPL) és az AES Corporation (AES) - amely 1,59% -ot, illetve 1,53% -ot vesztett - csökkent, amikor a kereskedők eltávolodtak a védekező részvények biztonságától, és visszatértek a nagy technológiai részvényekhez.

Kíváncsian várom, hogy az S&P 500 folytathatja -e a mászást a jövő héten.

Olvass tovább:

Kereskedés a nem mezőgazdasági bérszámfejtési jelentéssel

A tőzsde és a gazdaság követésének legfontosabb mutatói

5 jelentés, amelyek befolyásolják az amerikai dollárt

Kockázati mutatók - arany

Azt gondolhatja, hogy egy ilyen héten minden kereskedő figyelmének 100% -át a tőzsdére összpontosítja. Végül is magasabbra szárnyal. Úgy tűnik azonban, hogy a kereskedők nem olyan magabiztosak, mint az S&P 500 bullish teljesítménye.

Míg az S&P 500 magasabbra emelkedett, az arany ára új 52 hetes napon belüli csúcsot állapított meg. Ez azért figyelemre méltó, mert az S&P 500 és az arany jellemzően fordított korrelációt mutat. Amikor a részvénykereskedők magabiztosak és az S&P 500 -at magasabbra taszítják, az arany ára általában csökken. Ezzel szemben, amikor a részvénykereskedők aggódnak, és az S&P 500 -at alacsonyabbra taszítják, az arany ára általában emelkedik.

Látva, hogy mindkettő egyszerre emelkedik, azt sugallja, hogy a kereskedők törekedni szeretnének arra, hogy portfóliójukban emelkedő részvénypozíciót tartsanak fenn, de növelni kívánják diverzifikációjukat biztonságos menedék vagyontárgyak - például az arany -, hogy megvédjék magukat, arra az esetre, ha a tőzsde orrba ejt.

Ez egy megfordítás ahhoz képest, amit április közepén az arannyal láttunk, amikor az áru fej és vállak medveforduló mintát alakított ki. Ez a minta kezdetben érvénytelen volt május 13 -án, amikor az arany ára visszafelé emelkedett a felfelé irányuló trend fölé támogatási szint ez szolgált "nyakvonal"a megfordulási mintából.

Most, két szilárd heti áremelkedés után az arany megtört a napon belüli csúcs fölött, amely februárban az előző fordulatminta "fejét" képezte. 20. Ha az arany tovább emelkedik, figyelje, hogy az ellenállás kialakul -e a tőzsdén.

Olvass tovább:

A legolcsóbb aranyvásárlási módszer: fizikai arany vagy ETF?

Vásároljon határidős aranyat, vagy válasszon aranybányászati ​​készletet

A legjobb módja annak, hogy aranyba fektessünk anélkül, hogy tartanánk

Lényeg - Micsoda hét

Ez egy hihetetlen hét volt a tőzsdén. Élvezzük, amíg lehet, de fel kell készülnünk a nyár nagyobb volatilitására.

Olvass tovább:

10 részvény összetörhet, ha az amerikai-mexikói kereskedelmi tárgyalások sikertelenek

A kulcsfontosságú Bitcoin -indikátorvillák eladják a jelet, amely véget vethet a kripto -eufóriának

Ismerje meg a befektetés alapjait

Élvezze ezt a cikket? Hozzon ki többet Feliratkozás a Chart Advisor hírlevélhez.