5 részvény a legforróbb technikai trendekhez: Wick

A technológiai forradalomnak hosszú útja van, és a kulcsszereplők részvényei továbbra is jelentős felfelé irányuló potenciállal rendelkeznek, Paul Wick, a 6,4 milliárd dolláros Columbia Seligman Kommunikációs és Információs Alap (SLMCX) menedzsere szerint Barron jelentései. Legjobb választásai közé tartozik ez az öt, a 2017 eleje óta elért összesített nyereséggel együtt: Micron Technology Inc. (MU), 101%; Western Digital Corp. (WDC), 32%; Intel Corp. (INTC), 31%; Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), 72%; és az Oracle Corp. (ORCL), 36%.

„Igen a félvezetőkre”

A Mircon és az Intel tiszta félvezető játék. Amint Wick elmondja Barronnak, "a félvezetők olcsó módszerei a technológia legjobb világi trendjeinek, köztük a felhőnek, számítson teljesítményt a felhőben, tárhely szükséges a felhőalapú adatközpontokban, memória a virtualizációhoz és nagyobb sebességű hálózatok a felhő késésének csökkentése érdekében. "

Emellett folytatja, hogy a félvezetők más kulcsfontosságú technológiai fejlesztések középpontjában állnak, mint például az elektromos járművek, az autonóm vezetés, az autóbiztonság,

mesterséges intelligencia (AI), és a A dolgok internete (IoT). Sőt, hozzáteszi Wick, "értelmesen alacsonyabb árfolyamon kereskednek, mint a technika jó néhány más része", valamint "az ipar, az italok, az orvosi technika és a széles piac".

A chipgyártók közötti konszolidáció - jegyzi meg Wick - "jelentős költség -szinergiákat" eredményezett. Végül a "chipkészletek magasak összefüggésben van a globális gazdasági növekedéssel ", és" általában jól járnak emelkedő kamatkörnyezetben ", ahogy mondja Barroné.

Wick nincs egyedül a chipgyártók iránti lelkesedésében. "Minden jel igenre mutat a félvezetőkre" - mondta Kim Forrest, Fort Pitt Capital - mondta a CNBC -nek. A Micronnal kapcsolatban a CNBC rámutat, hogy különösen olcsó, a előre P/E arány mindössze ötször vetített EPS.

Mikron

Wicket lenyűgözi a Micron azon képessége, hogy évente legalább 50% -kal tudja növelni a bevételeit, és az elmúlt években valóban elérte a 100% -os növekedést. Azt is megjegyzi, hogy a vállalat növelte a működési árrés a magas 40% -os tartományba, a gyártási hatékonyság növelése révén. Továbbá, a chipgyártók, például a Micron vezető ügyfelei ma olyan magas hozamú vállalkozások, mint az Alphabet Inc. (GOOGL), a Google anyavállalata és a Facebook Inc. (FB). Ezek az ügyfelek "nem igazán veszekednek a memória költségeiről" az adatközpontjaik miatt, mondja Wick Barronnak.

Western Digital

A Western Digital adattároló eszközöket, köztük mobil meghajtókat gyárt PC -khez, notebookokhoz és számítógépes játékalkalmazásokhoz. Wick félig mágneses lemezmeghajtóként és félig flash memóriaként tekint rá. A Western számára a közelmúltbeli probléma az NAND flash memóriaeszközök árainak lágyítása, amelyek nem igényelnek áramot az adatok megőrzéséhez. Wick a részvényt olcsónak találja, ha a havi hatszoros nyereségű P/E, és megjegyzi, hogy jelentős mértékben termel szabad cash flow. Tekintettel arra a várakozására, hogy a flash memória tendenciája a mágneses lemezmeghajtók elavulása, azt mondja Barronnak, hogy a Western jobban "jövőbiztos", mint a rivális Seagate Technolgy PLC (STX), amely tisztán mágneslemez -társaság.

Marvell

Vezetőváltás után a Marvellé bruttó árrés 51% -ról 63% -ra nőtt, működési árrése pedig az alacsony egy számjegyről a magas, 20% -os tartományra nőtt. "Szilárd fordulatnak" nevezi, amely magában foglalja a veszteséges vállalkozások elidegenítését, valamint a pazarló K + F kiadások csökkentését, amelyek "sok száraz lyukat" eredményeztek.

A Marvell legnagyobb üzlete, a bevételek mintegy 55% -át teszi ki, a lemezmeghajtó -vezérlők, amelyek bruttó árrése akár 70%, Wick -enként. Félvezetőket és Bluetooth típusú termékeket is gyárt számítógépes játékalkalmazásokhoz. Wick szereti a Cavium Inc. közelmúltbeli felvásárlását, amelyet "a Szilícium -völgy egyik legjobb hálózati processzorcégének" nevez.

Jóslat

Wick "Microsoft-szerű átértékelődésre" számít az Oracle-ben, amelynek "elég stabil" bevételei voltak az "alapvető adatbázis-üzletágból". Elmondja Barronnak, hogy az Oracle évente mintegy 15 milliárd dollár szabad cash flow -t generál, és nagy haszonélvezője lehet az adóreformnak, amely becslése szerint évente 30–40 centet tesz majd ki az EPS -hez. Azt is tervezi, hogy az éves részvény -visszavásárlás körülbelül 10 milliárd dollárról akár 14 milliárd dollárra is növekedhet.