7 módja a befektetéseknek a medvepiacon
A részvények bika piaca 10. évét kezdte nagyrészt oldalirányú mozgással, és a befektetők érthetően aggódnak amiatt, hogy mit hoz a jövő. Michael Hartnett, a főnök befektetési stratéga a Bank of America Merrill Lynchnél felismeri, hogy "az eszközpiacok küzdenek", és ezért a medve nézet felé hajlik, a ZeroHedge.com szerint. Ennek megfelelően hét ügyletet ajánl a befektetőknek. Eközben Callum Thomas, a diagramvezérelt makrókutató ház alapítója Topdown diagramok, írja: „Ha azt gondolnád mennyiségi lazítás (QE) a felfelé vezető részvények hátszele volt, ésszerű, hogy lefelé menet ellenszél lesz. Tehát erre figyelni kell, és kockázatosnak kell lenni. ”
Bizonytalan helyzet
Hartnett a ZeroHedge által idézett „katalizátorokat” látja mind a bika-, mind a medveesetek esetében, és megjegyzi, hogy a zűrzavar oka „Mivel a ciklus késői, a nyereség csúcson van, és a Fed szigorodik. "A bika piac a S&P 500 index (SPX) a leghosszabb lesz, ha augusztus 22 -ig tart, míg az Egyesült Államokban a jelenlegi gazdasági expanzió a leghosszabb lesz a polgárháború óta, ha 2019 júliusáig folytatódik.
Hartnett úgy véli, hogy ez igaz medve piac nem valószínű, hogy 2018 -ban kezdődik, de azt sugallja, hogy a befektetők elkezdenek védekezni. Callum Thomas aggodalmaival összhangban a QE megszüntetésének hatása miatt a BofAML azt tanácsolja, hogy váljanak a QE nyertesei közül, mint pl. emeltciklikus állományok, a QE veszteseknek, például folyadéknak védekező részvények.
7 módja a védekezésnek
A ZeroHedge összefoglalása szerint a BofAML szerint a befektetők hétféle módon védekezhetnek a piaci visszaesés ellen:
- Csak vásárolni kék chip, AAA besorolású eszközök
- Folytasd sokáig Amerikai kincstárjegyek a növekvő hozamokkal szemben
- Menjen sokáig a kínai részvényeken, a politika enyhítése és az ottani vállalati hitelesség növelése alapján
- Menjen sokáig az amerikai dollárral, amelynek emelkednie kell a többi központi bank "lopakodó" enyhítése következtében
- Röviden feltörekvő piacok az adott országok pénznemében denominált adósság
- Rövid a FAANG technológiai részvények, mivel ezek tömeges befektetések, amelyeket indokolatlan optimizmus jellemez
- Rövid, magas hozamú kötvények a jegybanki politika impotenciája elleni fedezetként
A fő kiváltó okok az S&P 500 negatív oldalára való áttérés, ami az áram alatt marad támogatási szint 2550 -ből Hartnett véleménye szerint gyengülne GDP és EPS a növekedés, a kínai export növekedésének lassulása, geopolitikai válságok, válság a hitelpiacokon vagy a „politikai impotencia” központi bankok a szélesedés visszaszorításában magas hozamfelárak vagy a növekedése volatilitás.
Egyéb medve stratégiák
A következő medvepiac elkerülhetetlen megjelenésére számítva az Investopedia ősszel cikksorozatot futtatott, amely különböző stratégiákat mutatott be, amelyeket a befektetők a nyereségük védelme érdekében alkalmazhatnak. Ezek a stratégiák magukban foglalják a portfólió átcsoportosítását, fedezeti val vel opciós szerződések az S&P 500 -at, és nagyobb diverzifikációt keres nemzetközi és regionális szinten egyaránt. Továbbá, összhangban a BofAML fent ismertetett legutóbbi ajánlásaival, ezek a javaslatok magukban foglalják a különböző részvények és ágazatok rövidre zárását, valamint a magasabb minőségű vállalatokba való belépést. (Bővebben lásd még: Részvénybefektetői kézikönyv egy medvepiachoz.)
A közelmúltban más tanácsokat is megnéztünk. A jelentős milliárdos befektetők között Warren Buffett figyelmeztet részvények árrésen történő vásárlása és az ijesztő napi pénzügyi címszavak megszállottja, míg Ray Dalio csatlakozik Buffetthez, és megállapítja, hogy az elhamarkodott, pánikszerű eladás gyakran hatalmas hiba. Mitch Goldberg, a ClientFirst Strategy befektetési vállalkozás elnöke ragaszkodik ahhoz, hogy a nem megfelelő diverzifikáció a legtöbb befektető által elkövetett legnagyobb hiba. A volatilitás eddigi növekedése 2018 -ban újabb ajánlásokat fogalmazott meg. (Bővebben lásd még: Medvepiac tervezése.)
