10 bank szárnyaló osztalékfizetéssel

Alig egy évtizeddel ezelőtt a bankszektor válságban volt. Ma, a tőke túlzott hegyein ülve, nagy sapka a bankok zöld utat kaptak a szabályozóktól az osztalék növelésére és részvény visszavásárlások. A 2017 -es CCAR (tőkeelemzés és felülvizsgálat) értelmében "stressz teszt" valami által Szövetségi Tartalék, a bankok "a legerősebb tőkebevonást kapták azóta pénzügyi válság" - mondta Marty Mosby, a banki és részvénystratégiai igazgatója intézményesbrókercég Vining Sparks IBG LLC, a Barron's beszámolója szerint.

Adóreform, amely növeli a bevételeket és pénzforgalom, újabb lendület a nagyobb osztalék kifizetésekhez. A JPMorgan Chase & Co. elemzői (JPM) 2018-ban átlagosan 38% -os, 2019-ben 26% -os banki osztaléknövekedést várnak, átlagosan kétéves 74% -os növekedés mellett. Mosby konzervatívabb, a megfelelő előrejelzések 25%, 20%és 50%. További bónusz: a banki részvények jobban tartottak, mint a piaci átlagok a legutóbbi eladások során.

10 figyelendő bank

A JPMorgan Chase & Co. kutatása szerint, amint arról a Barron's is beszámolt, 10 nagy bank különösen vonzónak tűnik az osztalék-orientált befektetők számára. Itt vannak a február 14-ig tartó éves árváltozásaikkal, a jelenlegi osztalékhozamokkal február 14-én, és az előrejelzett halmozott osztaléknövekedéssel 2019-ig, a JPMorgan Chase szerint:

• Bank of America Corp. (BAC): +8,4% YTD; 1,5% -os hozam; 126% -os osztaléknövekedés 2019 -ig
• BB&T Corp. (BBT): +10,1% YTD; 2,4% hozam; 38% -os osztaléknövekedés 2019 -ig
• Citigroup Inc. (C): +3,1% YTD; 1,7% -os hozam; 158% -os osztaléknövekedés 2019 -ig
• A Citizens Financial Group Inc. (CFG): +9,2% YTD; 1,9% hozam; 94% -os osztaléknövekedés 2019 -ig
• Ötödik harmadik bancorp (FITB): +9,6% YTD; 1,9% hozam; 87% -os osztaléknövekedés 2019 -ig
• PNC Financial Services Group Inc. (PNC): +9,7% YTD; 1,9% hozam; 73% -os osztaléknövekedés 2019 -ig
• Régiók Pénzügyi Corp. (RF): +12,1 YTD; 1,9% hozam; 110% -os osztaléknövekedés 2019 -ig
• SunTrust Banks Inc. (STI): +8,5% YTD; 2,3% hozam; 71% -os osztaléknövekedés 2019 -ig
• Amerikai Bancorp (USB): +3,2% YTD; 2,2% hozam; 41% -os osztaléknövekedés 2019 -ig
• Wells Fargo & Co. (WFC): -1,9% YTD; 2,6% hozam; 22% -os osztaléknövekedés 2019 -ig

Ehhez képest a S&P 500 index (SPX) az előző évhez képest 0,9% -kal emelkedett, és az osztalékhozam Barrononként körülbelül 2,0%.

Nyugodt szabályozás

A szabályozók egészen a közelmúltig kényszerítették a bankokat, hogy tartsák meg a sajátjukat osztalék kifizetési arányok 30% vagy ennél alacsonyabb, mondja Mosby Barron -nak. Amikor az ágazat visszatér az egészséghez, és a szabályozó hatóságok jóváhagyják a részvényesek tömeges hozamát, ezek az arányok emelkednek. A JPMorgan Chase előrejelzései szerint 2019 -re a fent felsorolt ​​10 bank átlagos kifizetési aránya körülbelül 40%lesz.

Az osztalékemelés mellett a bankok agresszívebben vásárolták vissza saját részvényeiket. Mosby szerint az eredmény az, hogy a nagy tőkés bankok jelenleg mintegy 5% -kal kevesebbet tudnak kiemelkedően mint két évvel ezelőtt, és ez a tendencia felgyorsul, a hatóságok jóváhagyásával.

Válogatott történetek

A Bank of America a pénzügyi válság idején az egyik legproblémásabb intézmény volt, de a nyereség most rohamosan nő. A JPMorgan előrejelzése szerint EPS 2018 -ban 54% -kal, 2019 -ben pedig további 13% -kal fog emelkedni, ami 74% -os kumulatív növekedést jelent. Ennek kellően fedeznie kell az osztalékemelést. A JPMorgan szerint Barron szerint a BofA -nak különösen a költségmegtakarításból és a kamatlábak iránti fokozott érzékenységből kell származnia, mint sok riválisnak.

A Citizens Financial számos kulcsfontosságú mutatót javított. Tőkearányos megtérülés a 2016 -os 5,1% -ról 2017 -ben 6,5% -ra, 2018 -ban pedig 8,1% -ra emelkedett a JPMorgan és a Barron's szerint. A bankok hatékonysági arány, amely összehasonlítja érdektelen költség a teljes bevételre, a 2016 -os 63,1% -ról 2017 -re 60,2% -ra csökkent mindkét forrás szerint.

A spektrum másik végén a Wells Fargót továbbra is a múltbeli botrányok sújtják, valamint a bevételek lassú növekedése. Ezek közé a botrányok közé tartozik a hamis ügyfélszámlák megnyitása, jogtalanul erőltetés autóbiztosítás az ügyfelekre, és katonai veteránok túltöltése VA hitelek. A botrányok és bírságok kiszámlázásának költségei legalább 373 millió dollárra nőttek, HousingWire -enként.

„Biztonságosabb, mint a piac”

Ez a főcím egy másik Barron története a banki részvényekről. 10,2% alatt javítás az S&P 500 -ban január 26 -tól február 8 -ig a banki részvények mindössze 8,9%-kal estek vissza Chris Verrone, a Strategas Investment Partners intézményi brókercég partnere szerint. Valójában a SPDR S&P Bank ETF (KBE) még jobban teljesített, mindössze 7,1%-kal, Verrone -nként. Óta ez volt az első alkalom Dotcom Crash A 2000–2002 közötti időszakban a bankok 10% -os vagy annál magasabb eladási eredményeket értek el, amikor az S&P 500 49,1% -kal esett vissza, a bankok pedig 24,2% -kal csökkentek, amint azt Barron-nak elmondta.

Az Investopedia Anxiety Index (IAI) világszerte 27 millió olvasónk között továbbra is rekord szinten aggódik a piacok miatt. A február 15 -i nyitástól kezdve a KBW Nasdaq A Bank Index (BKX) 6,6% -kal emelkedett az előző évhez képest, szemben az S&P 500 1,5% -ával a Yahoo Finance szerint.