Mi a teendő, ha készlet van: Dalio, Buffett

Tőzsde volatilitás bosszúból visszatért, és hullámvasútra indította a befektetőket, amióta január 26 -án rekordot ért el. A zaklatott részvényesek nem tehetnek jobbat, mint a tapasztalt milliárdos befektetőkre, Ray Daliora és Warren Buffett tanácsért. Mindketten ragaszkodnak ahhoz, hogy a pánikszerű eladás rossz válasz a piaci visszaesésre. Dalio a Harvard Egyetem Politikai Intézetében februárban elmondta a résztvevőknek: ahogy a CNBC idézte: "Így nem lehet sikeres. Az ellenkezőjét kell tenned. Amikor nem félsz, valószínűleg eladni akarsz, és ha félsz, akkor valószínűleg vásárolni is akarsz. "

Az S&P 500 index (SPX) kedden 1,7% -kal emelkedett, a héten pedig 2,0% -kal emelkedett. Ez azonban még mindig 7,5% -kal csökken a január 26-i rekordcsúcshoz képest. Az 50 között kereskedési ülések azóta 25 -en fent, 25 -en pedig lementek.

Befolyásos hangok

A Dalio 1975 -ben alapította a Bridgewater Associates befektetési menedzsment céget. A Time magazin a világ 100 legbefolyásosabb embere közé sorolta, a Fortune magazin pedig a Bridgewater -et az Egyesült Államok ötödik legfontosabb magáncégének,

a Harvardi Politikai Intézet szerint.A Bloomberg szerint, Dalio értéke körülbelül 14,6 milliárd dollár.

Buffett a Berkshire Hathaway Inc. régi elnöke és legnagyobb részvényese. (BRK.A), a holdingtársaság változatos működési divízióval és nagy befektetési portfólióval. Buffett értéke 83,7 milliárd dollár, a Bloomberg számításai szerint.

"Saját jó vállalatok hosszú ideig"

Warren Buffett hasonló véleményen van, mint Dalió, és tanácsa időtlenül egyszerű és következetes volt az évek során. Ugyanebben a CNBC -történetben 2016 -ban azt mondta a csatornának: "A pénzt a befektetések teszik ki befektetéssel és jó vállalatok hosszú távú birtoklásával, amelyet "10, 20, 30 évnek" nevezett mostantól."

Hogy szemléltessem a lényeget, azok a befektetők, akik 1964 -ben megvásárolták a Berkshire Hathaway részvényeit, és kitartottak, minden egyes dollár ma közel 16 000 dollárra emelkedett volna. Buffett négy időszakot említ, amikor Berkshire részvényei drámaian, 59%-kal, 37%-kal, 49%-kal és 51%-kal estek vissza. A pánikba esett befektetők, akik ekkor menekültek, lemaradtak volna a jövőbeli látványos nyereségről. (Bővebben lásd még: Buffett figyelmezteti a befektetőket, hogy kerüljék a pénz felvételét részvények vásárlásához.)

"Fogadd el a hullámvölgyet"

"Az egyes részvények tartási ideje általában két -öt év, néha több, néha kevesebb - és néhány pozíciót, amelyet több mint egy évtizede tartok az ügyfelek portfóliójában" írja a CNBC vendégszerkesztője, Mitch Goldberg, a ClientFirst Strategy befektetési vállalkozás elnöke. Buffetthez hasonlóan ő is tanácsolja a befektetéseket "nagyon hosszú távra", ami azt jelenti, hogy "elfogadta a hullámvölgyeket hosszú távú befektetőnek kell lennie. "A befektetési profil kialakításában három elem elengedhetetlen mondja: idö Horizont, kockázattűrés és pénzügyi célokat.

Goldberg folytatja: "De általában a befektetők legnagyobb hibája a helytelen diverzifikáció. Ez a legnagyobb hiba, mert ez jelentős, állandó portfólióveszteségek oka. "Különösen hibát talál aktív kereskedés, amely egy adott ipari szektor egyik részvényét egy másikra cseréli, tekintettel arra, hogy egy adott szektorban minden részvény hajlamos arra magasan korrelált.

„Ne figyelje a piacot közelről”

"Ne figyelje alaposan a piacot" - ez a bölcsesség másik gyöngyszeme Buffett -től a CNBC 2016 -os interjújában, összhangban van azzal a véleményével, hogy a volatilitás rövid távú zaj, amelyet hosszú távon figyelmen kívül kell hagyni befektető. John Bogle, a befektetési alapok kolosszusának alapítója A Vanguard Csoport egyetért. A mintegy 80 millió dollárt érő Bogle multimilliárdos lett volna, ha a Vanguardot a állami vállalat. Ehelyett úgy érezte, hogy alacsony költségűnek tartja kölcsönös társaság befektetői érdekeit szolgálta, Személyes pénzügyi hírek szerint. (Bővebben lásd még: Stratégiák a portfólió volatilitására.)

Valójában ez a kiterjesztett részlet Buffett 2018. februári, Berkshire -részvényesekhez intézett éves leveléből, ahogy a CNBC idézte, különösen jól ragadja meg ezt a témát, bár a figyelmeztetés keretében írta részvények árrésen történő vásárlása"Egyszerűen nem lehet megmondani, hogy a részvények mennyire eshetnek rövid időn belül. Még akkor is, ha a kölcsönök csekélyek, és pozícióit nem fenyegeti azonnal a zuhanó piac, az agyát is megzavarhatja az ijesztő címlapok és a lélegzetelállító kommentárok. És a nyugtalan elme nem hoz jó döntéseket. "