Hogyan fektessünk be a CD -kbe

A letéti igazolásokba (CD -k) való befektetés azzal kezdődik, hogy megértjük, mi a CD és hogyan működik. A CD -t általában szövetségileg biztosított megtakarítási számla típusaként lehet leírni. Míg a hagyományos megtakarítási számlák lehetővé teszik a betétesek számára, hogy bármikor hozzájussanak pénzükhöz (bár csak havonta hatszor), A CD -k általában megkövetelik a befektetőktől, hogy meghatározott ideig tartsák befektetett pénzüket előre meghatározott havi kamatfizetések fejében.

Az eredeti befektetés egy összegben térül vissza az ún CD -kidőpont lejárata. Míg sokan letéti igazolások nincsenek minimális befektetési követelmények, egyesek 500 dollár, 1000 dollár vagy annál több. A CD -ket általában megvásárolják bankok, hitelszövetkezetek vagy hasonló pénzügyi intézmények. Amikor egy CD -t egy brókercégen keresztül vásárolnak, akkor a továbbiakban: közvetített CD -k.

A CD -k előnyei

A CD -k biztonságos helyet kínálnak a befektetőknek a kiszámítható jövedelemszerzéshez. A biztonság a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC), egy kormányzati ügynökség, amely megvédi a betéteseket a bankcsődtől, amely akár 250 000 dollár biztosítást biztosít betétenként bankcsőd esetén.(A 250 000 dollárt meghaladó befektetőknek több banknál kell letétbe helyezniük, hogy minden eszközüket védjék az FDIC.) Nemzeti Hitelszövetségi Igazgatóság (NCUA) azonos szintű biztosítást nyújt a hitelszövetkezeten keresztül vásárolt CD -kre, amelyeket részvényigazolásoknak neveznek.

A CD -k jellemzően magasabb kamatokat kínálnak, mint a hagyományos takarékpénztárak, kompenzációként az elvonási lehetőségek csökkentett rugalmassága miatt. A hosszabb futamidők általában magasabb kamatot fizetnek, mint a rövidebb futamidők, így a hosszú távú befektetők még nagyobb ösztönzést kapnak arra, hogy takarékpénztár helyett CD -t válasszanak.

A CD -ket néha összehasonlítják járadékok mert mindkettő jövedelemforrásokat és biztosítási védelmet kínál, és hasonló változatokban állnak rendelkezésre. Míg a járadékok gyakran magasabb kamatokat fizetnek, a CD -k nagyobb rugalmasságot, alacsonyabb költségeket és FDIC biztosítást kínálnak (szemben a magánbiztosítással), és kevésbé összetettek, mint az életjáradékok, így vonzóvá teszik őket a konzervatívok számára befektetők.

Vásárlás egy és tartás: kockázatok és korlátozások

A CD -kbe való befektetés legegyszerűbb módja az, ha vesz egy darabot, és tartsa, amíg le nem ér. Ennek a stratégiának számos kockázata és korlátozása van. Az első, hogy a kamatok idővel csökkenhetnek, így amikor a CD lejár, és a bevétel készen áll arra, hogy újra befektessék egy másik CD -re, a következő befektetés alacsonyabb kamatot kínál. Alternatív megoldásként, ha a kamatok emelkednek, nagyobb kamatot veszíthet, ha a CD még nem érte el a lejáratot.

Egy másik kockázat ahhoz kötődik, hogy a CD -be fektetett pénzt általában nem lehet elkölteni a CD éréséig. Azokban az esetekben, amikor a lejárat előtt hozzáférhető, a pénz korai kivétele gyakran pénzbüntetést von maga után. A DepositAccounts.com 2019-es tanulmánya szerint a büntetések széles skálán mozoghatnak, egyes szolgáltatók 30 napos kamatot töröltek egy éves CD-re, mások pedig az egész év értékét.

Hosszú távú CD-k, például a ötéves futamidő, hasonlóan figyelemre méltó büntetéstartományt kínálnak, a 90 napos alsótól a 730 naposig. A téglagyártó bankok általában alacsonyabb büntetésekkel rendelkeznek, mint az internetbankok, de intézményektől függetlenül a befektetőknek óvatosan kell vásárolniuk, és figyelniük kell a részletekre. A CD -k aránya, minimuma és büntetései intézményenként jelentősen eltérnek, így vásárol egy CD -t kritikus első lépés ahhoz, hogy a lehető legnagyobb összeget keressen a pénzéért.

Forrás: DepositAccounts.com tanulmány.

Portfólióépítés

A korai visszavonási szankciók rövid és hosszú távú kihívásokat is jelenthetnek a befektetők számára képesség a nem tervezett kiadási igények és a pénzügyi folyamatok kezelésére, amelyek hosszú távú kiigazítást igényelnek terveket. Szerencsére vannak befektetési stratégiák, amelyek segítenek megoldani ezeket a kihívásokat.

CD létrák

Az egyik lehetőség a CD létra. Lépcsős portfólió létrehozásához egyenlő összegeket fektetnek be több CD -re, amelyek mindegyike eltérő lejárati dátummal rendelkezik. Például egy 100 000 dolláros befektetés 10 évre osztható fel az alábbiak szerint:

Összeg	CD érettség
$10,000	1 év
$10,000	2 év
$10,000	3 év
$10,000	4 év
$10,000	5 év
$10,000	6 év
$10,000	7 év
$10,000	8 év
$10,000	9 év
$10,000	10 év

Minden lejárati dátumot úgy tekinthetünk, mint egy lépcsőt a létrán. Ennek a stratégiának a használata meghatározott dátumokat ad meg, amelyeken az egyes CD -k lejárnak, és egy meghatározott pénzösszeget, amelyet a befektető minden dátumra rendelkezésre bocsáthat. A pénz felhasználható a kiadási igények kielégítésére, vagy ha nincs rá szükség, akkor befektethet egy újba 10 éves CD, ezáltal meghosszabbítva a létrát.

Ez a stratégia rugalmasságot is biztosít a változó kamatok kezelésére. Ha az árak emelkedtek, a létra meghosszabbítása hozzáférést biztosít a magasabb árakhoz. Ha az árak csökkentek, akkor a lejáró eszközök eltávolíthatók a CD -kről, és még jobban fizető befektetésekbe is bekerülhetnek olyan eszközöknek, amelyeknek még nem kell kiforrniuk, ha azok a kamatlábak idején történő befektetésből származnak magasabb.

A CD -létra felépítésének más módjai is vannak. Például:

A súlyzó stratégia

Ha készpénzre lesz szükség rövidebb távú kiadási igényekhez, például egy-két év múlva, majd ismét egy előre meghatározott hosszabb távú időszakban, súlyzó stratégia alkalmazható. Ez azt jelenti, hogy egy meghatározott összeget egy rövidebb lejáratú CD-re, egy második összeget pedig egy hosszabb távú CD-re kell helyezni. Tekintsük úgy, mint egy létrát a középső fokok nélkül.

A golyóstratégia

Míg mindkét korábbi stratégia egyszerre tartalmaz egy pénzösszeg befektetését különböző lejárati időtartamú CD-kbe, van egy másik stratégia is, amely hosszú távú cél érdekében idővel fektet be. A golyó néven ismert stratégia olyan, mintha évente egy létrafokot vásárolna, kivéve, hogy a létra minden új lépcsővel való meghosszabbítása helyett minden lépcső egyszerre érik.

Ha például 10 év múlva nagy kiadásokra van szükség készpénzre, akkor a bejövő pénzáramokat 10 éven keresztül minden évben új CD vásárlására lehet felhasználni. Ebben az esetben a CD1 10 év alatt érik; Az egy évvel később vásárolt CD2 kilenc év alatt érik; stb. Amikor az összes CD egyszerre érlelődik, a pénz felhasználható a kijelölt célra.

Variációk

A hagyományos CD -ket megvásárolják, majd lejáratig tartják, hogy elkerüljék a korai visszavonási szankciókat. Mivel ez a modell nem felel meg minden befektető igényeinek, sokféle innovatív alternatíva létezik, az egyszerűtől a kifinomultig. Néhány figyelemre méltóbb változat:

Medve CD: A kifinomult befektetők számára tervezett medve -CD -k növelik a kamatlábat, amelyet akkor fizetnek, ha egy meghatározott benchmark index értéke csökken. Általában azokat a befektetőket vásárolják meg, akik más pozíciók esetleges veszteségei ellen akarnak fedezetet biztosítani.

Bika CD: A Bull CD -k ellentétes módon működnek a CD -lemezekkel, mivel növelik a kamatlábat, amelyet akkor fizetnek, ha egy meghatározott benchmark index értéke nő.

Bump-up CD: A bump-up CD-k lehetőséget adnak a befektetőknek, hogy kihasználják a növekvő kamatokat a CD által fizetett kamatláb növelésével. A rövidebb lejáratú CD-k jellemzően egyetlen növekedésre korlátozódnak, míg a hosszú távú CD-k többszörös növekedést kínálhatnak.

Lehívható CD: A lehívható letéti jegyeket a kibocsátó a megadott lejárati dátum előtt, általában egy adott időkereten belül, előre meghatározott hívási áron válthatja vissza.

Jumbo CD: A Jumbo CD -k minimum 100 000 dollár befektetést igényelnek, de gyakran intézményi befektetőknek adják ki, egymillió vagy annál több dollárral. A magasabb minimális beruházást a magasabb kamat. A lejárati dátumok változnak. Bár a futamidő előtt nem válthatók be, eladhatók más befektetőknek. A Jumbo CD -ket más néven is ismerik forgalomképes letéti igazolások.

Biztosítás nélküli CD: A nem biztosított CD -kre az FDIC vagy bármely más szervezet nem vállal garanciát. A biztosítás nélküli kockázatért cserébe magasabb kamatokat kínálnak.

Változó sebességű CD: A változó kamatozású CD-k olyan mértékű kamatot fizetnek ki, amely felfelé vagy lefelé emelkedhet a referenciaindex árfolyamának változása alapján.

Yankee CD: A jenki CD -ket külföldi bankok adják ki. Ezek amerikai dollárban vannak denominálva, de az FDIC nem biztosítja őket.

Zéró kuponos CD: A nulla kuponos CD-ket névértékükhöz képest kedvezményesen vásárolják meg. Ahelyett, hogy időszakos kamatokat fizetnének, az eredeti befektetés összegét és az esedékes kamatokat egyetlen egyszeri kifizetésben adják vissza.

A CD -k biztonságosak, de figyeljenek

A CD -ket általában „állítsd be és felejtsd el” befektetésnek tekintik, ami azt jelenti, hogy nincs szükség folyamatos ellenőrzésre. A befektetők egyszerűen átadják a pénzüket, hátradőlnek és kamatot szednek, annak tudatában, hogy az FDIC vagy az NCUA (a legtöbb esetben) védelmet nyújt a veszteségek ellen.

Bár ez általában igaz, itt egy kis önelégültség csúszhat be. Amikor egy CD eléri a lejárati dátumát, általában rövid idő (gyakran hét nap) áll rendelkezésre a befektetők számára visszavonják a pénzüket, mielőtt automatikusan újrabefektetnék egy új CD -be, amelynek futamideje megegyezik az éppen érvényes lemezzel érett.

Ha nincs szüksége a pénzre más célra, jó lehet, ha hagyja, hogy megtörténjen az automatikus újrabefektetés. Ne feledje azonban azt a pénzügyi büntetést, amely a pénzének lejárat előtti kivonásából eredhet, így az automatikus újrabefektetés engedélyezése pénzbe kerülhet. Érdemes időt szakítani a kamatlábak összehasonlítására is, amelyek széles skálán mozoghatnak az intézmények között, akár tégla, akár habarcs, akár online. Mint minden befektetést, a CD -ket is gondosan felül kell vizsgálni, hogy alkalmasságuk megállapítható legyen -e a befektetés előtt, és rendszeresen ellenőrizni kell a pénz munkába állítása után.