Bullet törlesztések: A fennmaradó fő egyenleg visszafizetése
Mi a golyótörlesztés?
A golyótörlesztés a egyösszegű kifizetés általában egy lejárt lejáratú hitelösszegre. Ez lehet egy egyszeri tőkefizetés is egy kötvényen.
Banki és ingatlanjogi szempontból a golyótörlesztésű kölcsönöket ballonhiteleknek is nevezik. Az ilyen típusú kölcsönöket általában jelzálog- és üzleti hiteleknél használják a havi kifizetések csökkentésére a kölcsön futamideje alatt.
A kölcsön futamidejére esedékes golyótörlesztés gyakran előzetes tervezést igényel a refinanszírozási lehetőség biztosításához, kivéve, ha a hitelfelvevőknek van készpénzük a nagy összegű összeg kifizetésére.
A Bullet törlesztés működése
A golyótörlesztés és a ballonhitelek általában nem amortizálódnak a kölcsön futamideje alatt. Az utolsó ballon kifizetés gyakran a csak a tőkefizetés történt, de az egyenleg esetenként más kisebb, növekményes kifizetésekkel amortizálódhat, mielőtt a ballonfizetés esedékessé válik. A végső kifizetés ennek ellenére lényegesen nagyobb, mint a többi, és ez visszavonja a kölcsönt.
A tőketartozások halasztása a hitel lejáratáig alacsonyabb havi kifizetéseket eredményez a kölcsön futamideje alatt, mivel ezek a kifizetések általában csak kamatot jelentenek. Ez azonban jelentős kockázatot jelent azoknak a hitelfelvevőknek, akik nincsenek felkészülve a nagy összegű kifizetésre, vagy nincsenek más intézkedések a golyótörlesztés kezelésére.
A golyótörlesztéseket is integrálták fix kamatozású tőzsdén kereskedett alapok (ETF), biztosítva számukra a kötvényszerű kiszámíthatóságot a befektetők számára.
Golyótörlesztés vs. Amortizáció
A golyótörlesztésű kölcsön csak kamatfizetése és a jelzáloghitel-törlesztés közötti különbség meglehetősen jelentős lehet. Például az éves kamat 9600 dollár, a havi fizetés pedig 800 dollár lenne egy 15 éves kamatozású, 320 000 dolláros jelzáloghitel esetén, 3% -os kamat mellett. Ugyanez a hitel amortizációval havi 2210 dollár törlesztőrészlettel járna.
A havi fizetési ütemterv egyértelműen a csak kamatozású kölcsönt részesíti előnyben, de a csak kamatozó hitelfelvevő 320 000 dolláros törlesztőrészlettel néz szembe.
Kulcsos elvitel
- A golyós törlesztésű kölcsönöket általában arra használják, hogy a kölcsönök futamideje alatt a havi kifizetéseket csak kamatfizetésekre csökkentsék, de végül nagy összegű, végső tőkefizetés esedékes.
- A léggömbhitelesek néha lehetőséget kínálnak a hitelfelvevőknek arra, hogy a kölcsönöket hagyományos törlesztő kölcsönökké alakítsák át, ahelyett, hogy hatalmas egyszeri kifizetéssel szembesülnének.
- A golyótörlesztéseket integrálták a fix kamatozású tőzsdén kereskedett alapokkal (ETF-ek) is, így biztosítva a befektetők számára a kötvényszerű kiszámíthatóságot.
Példa ETF Bullet Payments -re
A befektetők felvállalják a hitelezők szerepét a golyótörlesztési dátummal rendelkező ETF -ekben, míg az alapok hitelfelvevőként járnak el.
A golyótörlesztéssel rendelkező alapok általában kötvényekből, bankjegyekből és fix jövedelmű járművek a golyó visszafizetésének napját megelőző lejárattal. A befektetők rendszeres kamatfizetéseket kapnak részvényeikért az alap futamideje alatt, és visszafizetik a tőket a lejárt portfolió állományokból a golyó visszafizetésének napján.
A golyótörlesztés legfőbb haszna a befektetők számára az, hogy a tőke hozama meghatározott napon kiszámítható, hasonlóan a kötvény lejáratához.
Különleges szempontok
A hitelfelvevőnek alapvetően két lehetősége van, ha a golyótörlesztési dátum közeledtével nincs pénz a hitel teljes kifizetésére. Az ingatlant el lehet adni, a bevételből a hitel tőkéjét kell kifizetni, vagy a hitelt refinanszírozni lehet, új hitelt felvenni a golyótörlesztés fedezésére.
Bizonyos körülmények között a ballon hitelezők felajánlhatják a hitelfelvevőknek a lehetőséget, hogy a kölcsönöket hagyományos törlesztő kölcsönökké alakítsák át, ahelyett, hogy hatalmas egyszeri kifizetéssel szembesülnének.