A járadék PV számítása Excelben
A járadék jelenértékének kiszámítása a Microsoft Excel segítségével meglehetősen egyszerű feladat, amennyiben ismeri az adott járadék kamatláb, a fizetés összege és időtartama. Fontos azonban előírni, hogy ennek az értéknek a kiszámítása csak rögzített járadékok esetén lehetséges.
Ugyanezt a számítást nem lehet elvégezni változó járadékokkal, egyszerűen azért, mert azok megtérülési ráták ingadoznak, általában a tőzsdei vagy pénzpiaci indexekkel párhuzamosan. Ez megnehezíti a változó járadékok pontos értékelését, és a befektetőket abban a tarthatatlan helyzetben hagyja, hogy vakon kell tippelniük a jövőbeli árfolyamokról.
Rögzített járadék árazása Excelben
A fix járadék ára minden jövő jelenértéke pénzáramok. Más szóval, a befektetőnek tudnia kell, hogy mennyi pénzt kell fizetnie ma ahhoz, hogy megkapja a meghatározott hozamot az életjáradék idejére.
Például, ha egy magánszemély havi 1000 dollárt szeretne kapni havonta a következő 15 évben, és a megadott járadék mértéke 4%volt, akkor az Excel segítségével meghatározhatja az ajánlat beállításának költségeit.
Ez a számítás nem veszi figyelembe a jövedelemadó a járadék kifizetések miatt.
(Ha a diagram nehezen olvasható, kattintson a jobb gombbal, és válassza a "kép megtekintése" lehetőséget.)