Állítható kamatozású jelzálog (ARM) definíció

Mi az állítható kamatozású jelzálog (ARM)?

Az állítható kamatozású jelzálog (ARM) az a jelzálogfajta, amelyben a fennálló egyenlegre alkalmazott kamatláb a kölcsön futamideje alatt változik. Állítható kamatozású jelzálog esetén a kezdeti kamatláb egy bizonyos időre rögzített. Ezt követően a kamatláb rendszeresen, éves vagy akár havi időközönként visszaáll. Az ARM -eket is hívják változó kamatozású jelzáloghitelek vagy úszó jelzáloghitelek. Az ARM -ek kamatlábát egy benchmark vagy index, valamint egy an ARM margó.

Az állítható kamatozású jelzálog (ARM) megértése

Az ARM -et általában két számként fejezik ki. A legtöbb esetben az első szám azt jelzi, hogy a rögzített kamatot milyen hosszú ideig alkalmazzák a kölcsönre.

Például a 2/28 ARM két évre rögzített kamatot tartalmaz, majd egy változó kamatot a fennmaradó 28 évre. Ezzel szemben az 5/1 ARM ötéves fix kamatozással büszkélkedhet, amelyet egy változó kamatláb követ, amely minden évben kiigazodik (amint azt az első számú jelzi). Hasonlóképpen, az 5/5 ARM öt évre szóló fix kamatozással kezdődik, majd ötévente módosul.

Indexek vs. Margók

A fix kamatú időszak végén az ARM kamatlábak emelkednek vagy csökkennek egy index és egy meghatározott árrés alapján. A legtöbb esetben a jelzáloghiteleket a három index valamelyikéhez kötik: az egyéves kincstárjegyek lejárati hozamához, a 11. kerületi alapok költségeindexéhez vagy a londoni bankközi kamatlábhoz (LIBOR).

Bár az index aránya változhat, a margó változatlan marad. Például, ha az index 5%és a fedezet 2%, akkor a jelzáloghitel kamatlába 7%-ra módosul. Ha azonban a kamatláb következő kiigazításakor az index csak 2% -on áll, akkor a kamat a hitel 2% -os árrése alapján 4% -ra csökken.

ARM vs. Fix kamatozású jelzálog

Az állítható kamatozású jelzáloggal ellentétben a hagyományos ill fix kamatozású jelzáloghitelek ugyanazt a kamatot kell viselniük a kölcsön futamideje alatt, amely 10, 20, 30 vagy több év lehet. Általában magasabb kamatokkal rendelkeznek eleinte, mint az ARM -ek, ami vonzóbbá és megfizethetőbbé teheti az ARM -eket, legalábbis rövid távon. A rögzített kamatozású hitelek azonban biztosítékot nyújtanak arra, hogy a hitelfelvevő kamatlába soha nem fog olyan magasra emelkedni, hogy a hitelkifizetések kezelhetetlenné válhatnak.

Rögzített kamatozású jelzálog esetén a havi törlesztőrészletek változatlanok maradnak, bár a kamat vagy tőkefizetésre szánt összegek idővel változnak, a hitel amortizációs ütemterv.

Ha a kamatok általában csökkennek, a fix kamatozású jelzáloggal rendelkező lakástulajdonosok megtehetik refinanszírozni, régi hitelüket egy új, alacsonyabb áron fizetik ki.

Az állítható kamatozású jelzálog az Ön számára?

Az ARM okos pénzügyi választás lehet, ha azt tervezi, hogy a hitelt korlátozott ideig tartja meg, és közben képes lesz kezelni az esetleges kamatemeléseket.

Sok esetben az ARM -ek árkorlátot tartalmaznak, amelyek korlátozzák, hogy az árfolyam mennyiben emelkedhet egy adott időpontban vagy összesen. Az időszakos kamatplafonok korlátozzák, hogy a kamatláb mennyire változhat egyik évről a másikra, miközben élettartamra vonatkozó korlát határozza meg, hogy a hitel futamideje alatt mennyit emelkedhet a kamatláb.

Ne feledje, hogy egyes ARM -eknek fizetési felső határai vannak, amelyek korlátozzák, hogy a havi jelzálog -fizetés mennyiben nőhet, dollárban kifejezve. Ez az úgynevezett problémához vezethet negatív amortizáció ha a havi fizetés nem elegendő a kamatláb fedezésére, a hitelezője változtat. Negatív amortizáció esetén a tartozás továbbra is növekedhet, még akkor is, ha a szükséges havi kifizetéseket teljesíti.