Készpénz vs. Részvények: Hogyan kell dönteni

2008 óta pénzügyi válság, a részvények már régóta bikapiacon vannak, pozitív hozamot produkálva több éve. Ezek a hozamok elég magasak ahhoz, hogy sok befektetőt vonzzanak a részvénypiacokra. Mindez a megtakarítási számlák alacsony kamatlábával együtt több befektetőt vonz a részvények felé.

Vessünk egy pillantást néhány fontos kockázati tényezőre, amelyeket figyelembe kell venni, amikor készpénzbe és részvényekbe fektetünk be, és kezeljük a kockázatoptimalizálást.

Amit emlékezni kell a részvényekkel kapcsolatban

A tőzsde apály és hullámvölgy, hullámvölgyekkel, bikafutásokkal és medvék zuhanásával. Igaz, az elmúlt évtizedekben sokkal több volt a hullámvölgy. Az S&P 500 195% -kal emelkedett az október végéig tartó 10 éves időszakban. 2020. 9. - vagy éves +11,4% -os hozam.

De mivel nehéz megjósolni, hogy a piac milyen irányba halad, piaci időzítés tanácstalan. Ehelyett a befektetők pénzt rendelhetnek az indexalapokhoz dolláros költségátlagolás (DCA) helyett készpénzt kell tartani a pálya szélén.

Ezzel együtt a portfolió növelésének egyik kulcsa a veszteségek minimalizálása. A piaci időzítés készpénzzel és stratégiai részvényvásárlásokkal létfontosságú lehet a veszteségek lehető legalacsonyabb szinten tartása érdekében.

Főbb szempontok

Volatilitás

A volatilitás kulcsfontosságú tényező a részvényekbe történő befektetések során. Más szóval, milyen gyorsan vagy súlyosan csapkodnak az árak. Magas volatilitás pánikot okozhat a befektetőknek eladni. A részvények volatilitása több lehet, mint amit sok befektető napi szinten kezelni szeretne.

Monetáris politika

Monetáris politika egy másik tényező, amelyet követni kell a volatilitás mellett. Nagyban befolyásolhatja a piac befektetési igényét és azt, hogy a befektetők hogyan osztják el a pénzüket. A kamatlábak alacsony beállítása elősegíti a hitelfelvételt, míg a magasabb kamatok több befektetőt takarítanak meg. Az alacsony kamatlábak azonban alacsonyabb kamatlábakat eredményeznek a megtakarítási számlák és a fix kamatozású kamatok tekintetében.

2015 -ben a Szövetségi Tartalék hét év óta először emelte a szövetségi alapok kamatát, végül 0% -ról 0,25% -ra emelkedett. Aztán a szövetségi alapok aránya A Fed által meghatározott tartomány a 2015 -ös 0,25% -ról 0,50% -ra, 2018 decemberében 2,25% -ról 2,5% -ra emelkedett. Azóta azonban a fedezett alapok aránya folyamatosan csökken, most vissza a 0% és 0,25% közötti tartományba. COVID-19 világjárvány.

Vállalati jövedelmezőség

A vállalati nyereség közvetlenül a részvényárfolyamokba kerülhet. Míg a vállalatok az elmúlt években erős nyereséget termeltek, a járvány várhatóan a belátható jövőben megterheli a vállalati nyereséget.

Ez volatilitással elősegíti a vállalati profit szélesebb körű növekedését az egész piacon, de általában vonzóvá teszi a részvénybefektetéseket. A globális kereskedelmi háború sűrűsödésével ez a profil megváltozhat, és a kereskedelem határozottan befolyásolja a nemzetközi nemzetközieket.

Alternatív megoldásként a nemzetközi nemzetközi vállalatok közül sokan a legjobban osztalékot fizető vállalatok is, ami hatással van a befektetőkre, akik a részvények és a készpénz között is döntenek.

Készpénz vs. Készletek

Azoknak a befektetőknek, akik eldöntik, hogy részvényekbe fektetnek -e vagy készpénzt tartanak, szorosan figyelemmel kell kísérniük a kamatokat. A készpénztartás egyik hátránya, hogy pénzének vásárlóereje lassan romlik miatt infláció. Jelenleg a takarékszámlákon és a kincstárakban fizetendő kamatok nem tartják a lépést az inflációval.

Az 10 éves kincstár árfolyam okt. 2020. 8 -án 0,78%volt. Eközben az augusztusban végződő 12 hónap inflációs rátája 1,3%volt. Manapság a készpénzbefektetők egyik nagy problémája, hogy a kamatláb évek óta alacsonyabb tendenciát mutat, és történelmi mélypont közelében marad. 

Ennek ellenére az alábbiakban néhány további megfontolást tekintünk a készpénz és a részvények 2020 -ban és azt követően.

1. A vállalat nyeresége nő vagy stabil? Sokan nagy vételnek tarthatják az olajtársaságokat, mert a részvényárfolyamuk csökkent. De a vevő vigyázzon - a piac nem stabilizálódhat és javulhat olyan gyorsan, mint azt egyesek elvárják.
2. A osztalék jelenleg stabilan fizetik? Az osztalék a részvények teljes hozamának nagy része. Ha egy társaság szilárd osztalékfizetési múlttal rendelkezik és viszonylag alacsony kifizetési arány, akkor fontolja meg a vásárlást.
3. Biztonságosak -e a részvények a következő öt évben a jelenlegi piaci feltételek mellett? Más szóval, van elég meggyőződése a részvény értékében vagy növekedési kilátásaiban ahhoz, hogy higgyen abban, hogy képes ellenállni a piac volatilitásának?

Azt a pénzösszeget, amelyet készen áll készpénzbe fektetni a részvényekhez, befolyásolja a kockázati tolerancia és a befektetési célok is. Azok a befektetők, akiknek szükségük van pénzeszközökre vészhelyzetekre, vagy spórolnak a magas jegyek vásárlására, többet szeretnének készpénzbe fektetni. Befektetők nagyobb kockázattűrés és a hosszú távú befektetési horizont több pénzt fordíthat a részvényekre.

Alsó vonal

A részvénypiac vagy a gazdaság iránya és milyen ütemben változik az Ön által követett befektetési szakembertől függően. Bár a pénzügyi válságot követő szilárd hozamok nem biztos, hogy hamarosan megismétlődnek, a jelenlegi kamatok alacsonyak, és elriasztják a befektetőket a készpénztől.