A Morningstar kockázati besorolásának meghatározása

Mi a Morningstar kockázati besorolása?

A Morningstar kockázati besorolás, vagy egyszerűen a Morningstar minősítés a nyilvánosan forgalmazott rangsor befektetési alapok és a Morningstar befektetési kutató cég tőzsdén kereskedett alapjai (ETF). A kockázatot öt szinten értékelik, hogy segítsék a befektetőket abban, hogy gyorsan azonosítsák az általuk figyelembe veendő alapokat portfóliók. Az alapok 1 -től 5 -ig terjedő minősítést kapnak, 1 -et a legrosszabbul teljesítőknek, 5 -öt pedig a legjobbaknak. A rangsor az alap havi hozamának eltérésein alapul - hangsúlyt fektetve a lefelé mutató eltérésekre - a hasonló alapokhoz képest.

A Morningstar kockázati besorolás megértése

A Morningstar minősítések az alap korábbi teljesítményén alapulnak, összehasonlítva a Morningstar kategóriába tartozó más alapokkal. A kockázati besorolás gyakran további kutatások kiindulópontja, és nem vételi vagy eladási ajánlás.

A kockázatértékelési folyamat során a kategória legalacsonyabb mért kockázattal rendelkező alapjainak 10% -át minősítik

alacsony kockázatú. A következő 22,5% névleges átlag alatti, a középső 35% az átlagos, a következő 22,5% átlagon felüli, míg a felső 10% -nak minősül magas kockázat. A Morningstar három időszakra (három, öt és 10 év) méri a kockázatot. Ezeket az egyedi intézkedéseket ezután súlyozzák és átlagolják, hogy az alap általános mérési eredményét hozzák létre. A három évnél rövidebb teljesítményű alapokat nem minősítik.

A társaság értékeli az egyes alapokat, és eladja a minősítéseket más kutatásokkal együtt a befektetőknek.

A Morningstar kategóriaminősítéseket és társcsoport-minősítéseket is kínál, hogy segítse a befektetőket az alapok további összehasonlításában. Például a Morningstar 2018 év végétől 3,9 csillagos minősítést rendel az önkormányzati kötvényalapokhoz csoportként, 3,4 csillagos minősítést a hazai részvényalapokhoz és 3 csillagos minősítést a nemzetközi részvényalapokhoz.

Egyéb kockázatértékelő szolgáltatók

A Morningstar nem az egyetlen vállalat, amely kockázati besorolást hoz létre. További minősítő alkotók a Thomson Reuters Lipper, a Zacks Investment Research, a Standard and Poor's és a TheStreet. Az üzleti és pénzügyi kiadványok, mint például a Forbes és az US News & World Report, szintén rangsorolják és értékelik az alapokat, valamint más eszközosztályokat olvasóik számára. Sok esetben elemzéseik nagy részét a Morningstar és mások értékeléseire alapozzák.

A Morningstar kockázati minősítések kritikája

Míg a Morningstar minősítéseket elengedhetetlennek tartják a befektetők minőségi befektetési döntésekhez való elvezetésében, nem mentesek a kritikáktól. Néhány pénzügyi elemző bírálta ezeket a minősítéseket, mert csak a pénzeszközöket hasonlítják össze más alapokkal, elkülönítve a nagyobb piactól. Ennek eredményeként az alap minősítése jobban tükrözheti az adott piacra való alkalmasságát, mint általános életképességét és lehetőségeit. Például, ahogy az árak emelkednek a erősödő piac, a történelmileg biztonságos részvényekkel rendelkező alapok olyan cégektől, mint az AT&T, általában jól teljesítenek. Fordítva, amikor az árak a medve piac, a Tesla Motors és a Charles Schwab spekulatív részvényeit tartalmazó alapok általában jobban teljesítenek. Ennek eredményeképpen egyes befektetők a piaci viszonyokat szem előtt tartó minősítéseket részesítik előnyben, például a Forbes által generált minősítéseket.

Példa a Morningstar kockázati besorolására

Ahhoz, hogy képet kapjunk arról, hogy a Morningstar hogyan osztja ki kockázati besorolását, nézzük meg az iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) adatait. A tőzsdei kereskedési alap a befektetőket mutatja be átlagon felüli kockázatot három, öt és 10 éves alapon, a teljesítményadatok súlyozott átlaga alapján. Az elmúlt 10 évben az alap éves teljes hozama 15,38% volt, szemben az S&P 500 referenciaindex 11,59% -ával.