Bevezetés a kereskedési típusokba: Alapvető kereskedők
Az alapvető kereskedés olyan módszer, ahol a kereskedő cégspecifikus eseményekre összpontosít annak meghatározására Készlet vásárolni és mikor kell vásárolni. Az alapokkal való kereskedés szorosabban kapcsolódik a vétel-tartás stratégia helyett rövid távú kereskedés. Vannak azonban olyan különleges esetek, amikor az alapokkal való kereskedés jelentős nyereséget termelhet rövid időn belül.
Különböző típusú kereskedők
Mielőtt az alapvető kereskedelemre összpontosítanánk, íme a főbb típusok áttekintése saját tőke kereskedés:
- Scalping: A skalper olyan személy, aki naponta több tucat vagy több száz ügyletet köt azzal a céllal, hogy kis nyereséget "nyerjen" minden egyes kereskedésből a bid-ask spread.
- Lendületes kereskedés: A lendületes kereskedők nagy mennyiségben keresnek olyan részvényeket, amelyek jelentősen egy irányba mozognak. Ezek a kereskedők megpróbálják lendületbe hozni a kívánt nyereséget.
- Műszaki kereskedelem: A műszaki kereskedők a diagramokra és grafikonokra összpontosítanak. Elemzik a részvény- vagy indexgrafikonon lévő vonalakat a jelekre konvergencia vagy eltérés, amely vételi vagy eladási jeleket jelezhet.
- Alapvető kereskedelem:A fundamentalisták cégek alapján kereskednek alapvető elemzés, amely a vállalati eseményeket vizsgálja, különösen a tényleges vagy várható bevételi jelentéseket, részvényfelosztásokat, átszervezéseket vagy felvásárlásokat.
- Swing kereskedés: A swing kereskedők alapvető kereskedők, akik egyetlen napnál tovább tartják pozícióikat. A legtöbb fundamentalista valóban lendületes kereskedelmet folytat, mivel a vállalati alapok változásai általában megkövetelik néhány nap vagy akár hét, hogy olyan ármozgást hozzon létre, amely elegendő ahhoz, hogy a kereskedő ésszerűt követeljen nyereség.
A kezdő kereskedők kísérletezhetnek ezekkel a technikákkal, de végső soron egyetlen rés -párosításra kell számítaniuk befektetési tudásukat és tapasztalataikat olyan stílusban, amelyre motiváltak további kutatások, oktatás és gyakorlat.
Alapvető adatok és kereskedelem
A legtöbb részvénybefektető tisztában van az alapvető elemzés során használt leggyakoribb pénzügyi adatokkal, beleértve részvényenkénti eredmény (EPS), a bevétel és a pénzforgalom.Ezek a mennyiségi tényezők magukban foglalják a vállalat eredménykimutatásában, pénzforgalmi kimutatásában, vagy mérleg. Ide tartozhatnak a pénzügyi mutatók eredményei is, mint például a saját tőke megtérülése (ROE) és az adósság a saját tőkéhez (D/E). Az alapvető kereskedők használhatnak ilyen mennyiségi adatokat a kereskedési lehetőségek azonosítására, ha például egy vállalat olyan eredményeket bocsát ki, amelyek meglepik a piacot.
A kereskedők és a befektetők számára mindenhol a két legfigyelmesebben megfigyelt alapvető tényező a bevételi bejelentések és az elemzői frissítések és leminősítéseket. Az ilyen információk előnyeinek megszerzése azonban nehéz, mivel a Wall Streeten szó szerint milliónyi szem keresi ugyanezt az előnyt.
Bevételi közlemények
A jövedelembejelentések legfontosabb összetevője a bejelentés előtti szakasz-az az idő, amikor a a társaság nyilatkozatot tesz arról, hogy teljesíti, meghaladja vagy nem teljesíti a bevételeit elvárások. A kereskedések gyakran közvetlenül egy ilyen bejelentés után történnek, mert rövid távú lendületes lehetőség valószínűleg rendelkezésre áll.
Elemző frissítések és leminősítések
Hasonlóképpen, az elemző frissítések és leminősítések rövid távú kereskedési lehetőséget jelenthetnek, különösen akkor, ha egy jeles elemző váratlanul leminősít egy részvényt.A ár cselekvés ebben a helyzetben hasonlíthat egy szikláról leeső sziklára, ezért a kereskedőnek gyorsnak és ügyesnek kell lennie shortolás.
A bevételi közlemények és az elemzői értékelések szintén szorosan kapcsolódnak a lendületes kereskedéshez. A lendületes kereskedők váratlan eseményeket keresnek, amelyek miatt egy részvény nagy mennyiségű részvényt cserél, és folyamatosan mozog felfelé vagy lefelé.
Az alapvető kereskedő gyakran inkább azzal foglalkozik, hogy olyan információkat szerezzen be a spekulatív eseményekről, amelyek hiányozhatnak a piac többi részéről. Ahhoz, hogy egy lépéssel a piac előtt maradhasson, az ügyes kereskedők gyakran felhasználhatják ismereteiket a történelmi kereskedelmi mintákról, amelyek a részvényhasadékok, felvásárlások, felvásárlások és átszervezések.
Részvénytörések
Amikor egy 20 dolláros részvény 2 az 1-re osztódik, a társaság piac tőkésítés nem változik, de a társaság most kétszer annyi részvényt bocsát ki, 10 dolláros részvényárfolyamon. Sok befektető úgy véli, hogy mivel a befektetők hajlamosabbak egy 10 dolláros részvény vásárlására, mint egy 20 dolláros részvényre, a részvényosztás a vállalat piaci kapitalizációjának növekedését jelzi. Ne feledje azonban, hogy ez alapvetően nem változtatja meg a vállalat értékét.
A sikeres kereskedéshez a kereskedőnek mindenekelőtt helyesen kell azonosítania azt a fázist, amelyben a részvény jelenleg kereskedik. A történelem bebizonyította, hogy számos speciális kereskedelmi minta fordul elő a megosztott bejelentés előtt és után.Az árak felértékelődése, és ezért a rövid távú vásárlási lehetőségek általában a bejelentés előtti szakaszban és a felosztás előtti időszakban jelentkeznek, és az ár értékcsökkenés (rövidzárlati lehetőségek) a bejelentés utáni depresszióban és a felosztás utáni depresszióban fordulnak elő. Ha ezt a négy fázist helyesen azonosítja, a megosztott kereskedő ténylegesen kereskedhet ugyanazon a részvényen és onnan legalább négy külön alkalommal a felosztás előtt és után, talán sokkal több napon belüli vagy akár óráról órára kereskedik.
Akvizíciók, felvásárlások és egyebek
A régi mondás, hogy "vásárolja meg a pletykát, adja el a híreket", azokra vonatkozik, akik kereskednek felvásárlások, felvásárlások és átszervezések. Ezekben az esetekben a részvények gyakran extrém áremelkedést tapasztalnak spekuláció fázis, amely az eseményhez vezet, és jelentős visszaesések közvetlenül az esemény bejelentése után.
Ennek ellenére a régi befektető mondását "eladni a híreket" jelentősen minősíteni kell az ügyes kereskedő számára. A kereskedő játéka, hogy egy lépéssel a piac előtt járjon. Így a kereskedő nem valószínű, hogy spekulációs szakaszban vesz részvényt, és egészen a tényleges bejelentésig tartja. A kereskedő aggodalommal tölti el, hogy a spekulációs szakaszban elfoglalja a nyomatékok egy részét, és többször is kereskedhet ugyanazzal a készlettel, és onnan is, amikor a pletykálók munkába állnak. A kereskedő tarthat a hosszú pozíció reggel és rövid délután, hogy mindig figyeljük a grafikonokat és 2. szint adatok a helyzetváltás jeleire.
Amikor a tényleges bejelentés megtörténik, a kereskedő valószínűleg lehetőséget kap arra, hogy lezárja az átvevő társaság részvényeit közvetlenül azután, hogy hírt ad a megszerzési szándékáról, ezáltal véget vetve a spekulatív eufóriának, amely a közlemény. Ritkán látnak pozitívan akvizíciós bejelentést, ezért a felvásárlást végző vállalat rövidre zárása kettős ésszerű stratégia.
Ezzel szemben egy vállalat átszervezés Valószínűleg pozitívan fogják értékelni, ha a piac nem számított rá, és ha a részvény már hosszú távú csúszásban volt a belső vállalati gondok miatt. Ha egy igazgatótanács hirtelen kiszorít egy népszerűtlen embert Vezérigazgatójapéldául egy részvény rövid távú felfelé irányuló mozgást mutathat a hírek ünnepére.
A átvételi cél különleges eset, mivel az átvételi ajánlat társított részvényenkénti árral rendelkezik. A kereskedőnek óvatosnak kell lennie, nehogy elakadjon a részvények tartásában az ajánlati áron vagy annak közelében, mert a részvények általában rövid távon nem mozdul el jelentősen, ha a cél közelében találják szűk tartományukat. Különösen egy pletykás felvásárlás esetén a legjobb kereskedési lehetőségek a spekulatívak fázis (vagy az az időszak, amikor a felvásárlási ajánlat részvényenkénti pletykás ára vezeti a tényleges árat mozgalom).
A pletyka és a spekuláció kockázatos kereskedési javaslatok, különösen felvásárlások, felvásárlások és átszervezések esetén. Ezek az események extrém részvényárfolyamot hoznak létre volatilitás. A gyors ármozgások lehetősége miatt azonban ezek az események is a legtöbbet szolgálják jövedelmező alapvető kereskedelmi lehetőségek állnak rendelkezésre.
Alsó vonal
Sok kereskedési stratégák kifinomult modelleket használnak a és az előtti eseményekhez kapcsolódó kereskedési lehetőségekhez a bevételi bejelentések, elemzői frissítések és leminősítések, részvényfelosztások, felvásárlások, felvásárlások és átszervezések. Ezek a diagramok hasonlítanak a használt diagramokra technikai elemzés de hiányzik belőlük a matematikai kifinomultság.A diagramok egyszerű mintázatú diagramok. Ezek az események közelében előforduló kereskedési magatartások történelmi mintáit jelenítik meg, és ezek a minták útmutatóként szolgálnak a jelen rövid távú mozgásaival kapcsolatos előrejelzésekhez.
Ha az alapvető kereskedők helyesen azonosítják a részvények jelenlegi helyzetét és az azt követő, valószínűleg bekövetkező ármozgásokat, akkor jó esélyük van sikeres ügyletek végrehajtására. Az alapokkal való kereskedés kockázatos lehet eufória és hype esetén, de az ügyes kereskedő csökkentheti a kockázatot, ha történelmi mintákat használ a rövid távú kereskedés irányításához. Röviden, a befektetőknek el kell végezniük a házi feladatukat, mielőtt belevágnának.
