A terhelés alól mentesített alapok meghatározása
Mik a terhelés alól mentesített alapok?
A terhelés alól mentesített alapok a befektetési alap hogy lemond terhelési díjak jellemzően a befektetőket terhelik (például front-end terhelések). A terhelésmentes alapok részvényeinek birtoklása előnyös a befektetők számára, mivel lehetővé teszi számukra, hogy megtartsák befektetéseik összes hozamát, ahelyett, hogy annak egy részét a díjak miatt elveszítenék. A legtöbb esetben a befektetési alapokkal foglalkozó társaságok korlátozzák a terhelés alól mentesített alapok számát, és csak bizonyos befektetők számára teszik elérhetővé.
Kulcsos elvitel
- A terhelés alól mentesített alapok olyan befektetési alapok, amelyek általában díjakat számítanak fel, akárcsak a betöltött alapok, de ehelyett nem kötelezik a befektetőket e költségek kifizetésére.
- Az ilyen alapokra általában felszámított díjak magukban foglalják a front-end betöltéseket, azaz díjat az alap megvásárlásakor, és a back-end terheléseket, amelyeket utólag feltöltött alap eladásakor számítanak fel.
- A terhelés alól mentesített alapok általában lemondanak a díjakról valamilyen minősítő körülmény miatt, például 401 (k) -on keresztül kínálják, amely egyébként nem tartalmazza a betöltött pénzeszközöket.
- A terhelés alól mentesített alapok különböznek a terheletlen alapoktól, amelyek egyáltalán nem számítanak fel díjat; a terhelés alól mentesített alapok továbbra is éves marketing- és forgalmazási díjat számítanak fel, amelyet 12b-1-nek hívnak. Az üresjáratok költségei is alacsonyabbak.
- Azok a befektetők, akik vagy a terhelés alól mentesített alapokat, vagy a tehermentes alapokat választják, profitálnak abból, hogy megtartják hozamuk nagyobb részét.
A terhelés alól mentesített alapok megértése
A terhelés alól mentesített pénzeszközök megvásárlása esetenként csak a meghatározott járulékalapú nyugdíjtervekben részt vevőkre korlátozódik valamint azoknak a befektetőknek is, akik jelentős összegeket fektetnek be a befektetési alapok társaságának (például intézményi) alapjaiba befektetők).
Ezek a különleges befektetési alap -részvények általában "LW" -et tartalmaznak az alap nevének végén, és megkülönböztetik őket.
Az alap neve végén található betű leírja a betöltés típusát: az A osztályú befektetési jegyek előre betöltött, a B osztályú alapok visszaterheltek, az LW alapok pedig a terhelés alól mentesített alapok.
Terheléstől mentesített alapok vs. Terhelésmentes alapok
Üresjárati alapok és a terhelés alól mentesített alapok nem számítanak fel befektetési alap terhelést. A kettő között azonban van különbség. Mivel a terhelés alól mentesített alap egy tanácsadó vagy alkusz által felajánlott alap, amely eltávolíthatja (lemondhatja) a terhelési díjat, de megtarthat másokat, mint például a 12b-1 díj, egy valódi üresjáratú alap semmilyen terhelést nem számít fel, és nincsenek díjai, beleértve a 12b-1 díjat sem díjak.
A terheletlen alap lényegében egy befektetési alap, amelyben részvényeket jutalék vagy értékesítési díj nélkül értékesítenek. Ez a díjak hiánya azért fordul elő, mert a részvényeket közvetlenül a befektetési társaság, ahelyett, hogy másodlagos párton menne keresztül.
Másrészt a terhelés alól mentesített alapok a betöltött alapok befektetési jegyek alternatívái, például az A osztályú részvényalapok. Ezeket az alapokat általában ben kínálják 401 (k) tervek.
A terheletlen alapok átlaga általában alacsonyabb kiadási arányok mint a terheléstől mentesített alapok. Az alacsonyabb költségek gyakran magasabb hozamot eredményeznek a befektető számára, különösen hosszú távon.
Index Alap díjai és terhei
An index alap egy másik alternatíva azon befektetők számára, akik csökkenteni szeretnék a díjakat. Az indexalap a befektetési alapok egy típusa, amelynek portfóliója megfelel a piaci index összetevőinek, például a Standard & Poor's 500 indexnek (S&P 500).
Az indexalapok ugyanazokat az előnyöket kínálják, mint a tétlen és lemondott alapok, és jellemzően alacsony működési költségeik vannak. Index -alapok, például azok, amelyeket a Élcsapat széleskörű piaci kitettséget és alacsony portfólióforgalmat is biztosítanak. Ezek az alapok betartják azokat a speciális szabályokat vagy szabványokat (pl. Hatékony adókezelés vagy követési hibák csökkentése), amelyek a piacok állapotától függetlenül a helyükön maradnak.
Az indexalapba történő befektetés a passzív befektetés egyik formája. Az ilyen stratégia elsődleges előnye az indexalap alacsonyabb kezelési költsége.