3 grafikon, amelyet figyelni kell a volatilitás növekedésével

Az alacsony napok volatilitás úgy tűnik, hogy vége az iPath S&P 500 rövid távú határidős ETN (VXX) diagramja alapján, amelyet alább tárgyalunk. A konstrukciója alapján volatilitási index, sok aktív kereskedő kezdi megkérdőjelezni az emelkedő trend meggyőződését, és széles körben elemezni kezdi piaci indexek és tőzsdén kereskedett alapok (ETF), hogy megértsük, vannak -e jelek a nagy fordulatra. Ebben a cikkben megvizsgálunk néhány diagramot, és megpróbáljuk meghatározni, hogy mi várhat a piacokra az elkövetkező hetekben. (Bővebben lásd: A VIX 5 hónapos csúcsot ért el kötvényként, részvényként.)

iPath S&P 500 VIX rövid távú határidős ETN (VXX)

A volatilitási indexet, amelyet félelemindexnek is neveznek, általában a befektetők és a kereskedők egyaránt használják a tőzsdei volatilitási várakozások felmérésére, amint azt az index összetétele is jelzi opciók. Az utóbbi években a népszerűség növekedésével tőzsdén forgalmazott termékek mint például az iPath S&P 500 VIX rövid távú határidős határidős ETN, mostantól lehetőség van a volatilitás kitettségére eszközosztály.

Ha megnézzük az alábbi táblázatot, láthatjuk, hogy a volatilitás évek óta alacsonyabb tendenciát mutat, de az év elején bekövetkezett hirtelen megugrás megváltoztatta a játékot. Az ár hosszú távon felül tudott zárni támogatás először néhány év múlva, és az éles emelkedés úgy tűnik, mintha a arany crossover 50 és 200 nap között mozgó átlagok. Az 50 napos mozgóátlag keresztezése a 200 nap felett gyakori hosszú távú eset vásárlási jel és gyakran használják a trend jelentős elmozdulásának kezdetének jelzésére. (Lásd még: Hogyan lehet profitálni a piaci volatilitásból ETF -ek használatával?.)

Amikor a VXX ETF értéke emelkedik, az eredendően a megnövekedett érdeklődésnek és az S&P 500 index megvásárlásának köszönhető eladási opciók. Ahogy egyre több befektető kezdi sövény kitettségüket a piacon, és aggódni kezdenek a visszahúz, természetes, hogy eladási nyomás épít. A félelem, a bizonytalanság és a lefelé irányuló lendület növekedésével verseny lesz a kilépésekért, és az árak csökkenni kezdenek.

Vessen egy pillantást az SPDR S&P 500 ETF diagramjára (KÉM), láthatja, hogy az ár nemrég egy kulcsfontosságú emelkedő trendvonal alatt zárt. Ez a műszaki eladási jel lehet a katalizátor hogy az aktív kereskedők várták, hogy kiválthassák eladási megbízásaikat. A vörös körrel jelzett medvezárás azt sugallja, hogy az eladók irányítják a lendületet, és a kereskedők valószínűleg továbbra is fenntartják a medve kilátásokat, amíg egyértelmű vételi jelek nem kezdik ellensúlyozni hanyatlás.

[További információ a trendvonalak részvénydiagramokon történő létrehozásáról a 2. fejezetben Technikai elemzés tanfolyam a Investopedia Akadémia]

Annak ellenére, hogy negatív hírek keringenek a technikai részvényekről, mint például a Facebook, Inc. (FB), technológiailag nehéz Nasdaq sikerült emelkedő trendvonala fölött maradnia, amint az a PowerShares QQQ ETF diagramján is látható. Mivel a technológiai szektor sikerült vezetni az emelkedő trendet, ez az ágazat, amelyre az aktív kereskedők különös figyelmet fognak fordítani. A pontozott trendvonal alatti zárás lehet az utolsó csepp a pohárban, amely szélesebb piaci eladást jelez. A következő néhány kereskedési ülés kritikusnak bizonyulhat a következő hónapok trendjének irányában. (További olvasáshoz lásd: 3 módja a növekvő volatilitás kereskedelmének.)

Alsó vonal

A növekvő volatilitás sok befektetőt és kereskedőt arra kényszerít, hogy fedezze az elmúlt pár évben felhalmozott hosszú pozícióit. A VXX ETF 200 napos mozgóátlag feletti zárása arra utal, hogy a volatilitás emelkedése valószínűleg a norma. Az aktív kereskedők valószínűleg továbbra is szorosan figyelemmel kísérik a széles piaci alapok, például a SPY és a QQQ trendvonalait, mivel az alábbi további zárások valószínűleg eladási megbízásokat okoznak. (További olvasmányokért nézze meg: 3 ETF a volatilitás növekedéséhez)

A diagramok a StockCharts.com jóvoltából. A cikk írásakor Casey Murphy nem rendelkezett az említett eszközök egyikével sem.