Miért nincs szüksége a bankoknak a pénzére a kölcsönök felvételéhez

A hagyományos bevezető gazdasági tankönyvek általában a bankokat pénzügyi közvetítőként kezelik, szerepét amely összekapcsolja a hitelfelvevőket a megtakarítókkal, megkönnyítve kölcsönhatásukat azáltal, hogy hiteles közvetítőként jár el.

Azok a magánszemélyek, akik közvetlen fogyasztási szükségleteik fölött keresnek bevételt, fel nem használt jövedelmüket egy jó hírű bankba helyezhetik, és ezáltal pénzeszköz -tárolót hoznak létre. A bank ezután felhasználhatja az alapokból származó pénzeszközöket annak érdekében, hogy kölcsönadjon azoknak, akiknek jövedelme a közvetlen fogyasztási szükségletük alá esik. Olvasson tovább, és nézze meg, hogy a bankok valóban hogyan használják fel a betéteit kölcsönök felvételére, és milyen mértékben van szükségük a pénzére.

Hogyan működik

A fenti ábrázolás szerint egy bank hitelezési képességét az ügyfelek betéteinek nagysága korlátozza. Annak érdekében, hogy többet kölcsönözzön, a banknak új betéteket kell biztosítania azáltal, hogy több ügyfelet vonz. Betétek nélkül nem lennének kölcsönök, más szóval a betétek kölcsönöket hoznak létre.

Természetesen a banki hitelezés történetét általában kiegészíti a pénzszaporító elmélet, amely összhangban van az ún. töredékes tartalékbanki.

A töredékes tartalékrendszerben a bank betéteinek csak töredékét kell készpénzben vagy kereskedelmi bank betéti számláján tartani. központi Bank. Ennek a törtnek a nagyságát a tartalékkövetelmény, amelynek kölcsönössége azt jelzi, hogy a bankok hány tartalékot tudnak kölcsönadni. Ha a kötelező tartalék 10% (azaz 0,1), akkor a szorzó 10, vagyis a bankok 10 -szer többet tudnak kölcsönadni, mint a tartalékaik.

A banki hitelezési kapacitást nem teljesen a bankok új betétek vonzására való képessége korlátozza, hanem a központi banké monetáris politika döntéseket a tartalékok növeléséről vagy sem. Tekintettel azonban egy bizonyos monetáris politikai rendszerre és a tartalékok növelésére, a kereskedelmi bankok csak úgy tudják növelni hitelezési kapacitásukat, ha új betéteket biztosítanak. Ismét a betétek kölcsönöket hoznak létre, és következésképpen a bankoknak szükségük van a pénzére ahhoz, hogy új kölcsönöket vegyenek fel.

Bankok a való világban

A mai modern gazdaságban a legtöbb pénz betét formájában jelenik meg, de nem a megtakarítók csoportja hozza létre ha a bankot visszatartják a pénzüktől, a betétek akkor jönnek létre, amikor a bankok hitelt nyújtanak (azaz újat hoznak létre) kölcsönök). Mint Joseph Schumpeter egyszer azt írta: „Sokkal reálisabb azt mondani, hogy a bankok„ hitelt hoznak létre ”, vagyis hogy teremtenek a betéteket a hitelezés során, mint azt mondani, hogy kölcsönadják a rájuk bízott betéteket őket."

Amikor egy bank hitelt nyújt, két megfelelő bejegyzést kell tenni a mérlegében, az egyiket az eszközoldalon, a másikat a források oldalán. A hitel eszköznek számít a bank számára, és egyidejűleg ellensúlyozza az újonnan létrehozott betét, amely a bank kötelezettsége a betétes tulajdonosával szemben. A fent leírt történettel ellentétben a kölcsönök valójában betéteket hoznak létre.

Ez most kissé megdöbbentőnek tűnhet, mivel ha a hitelek betéteket hoznak létre, a magánbankok pénzteremtők. De talán azt kérdezi: "Nem a pénzteremtés a központi bankok kizárólagos joga és felelőssége?" Nos, ha úgy gondolja, hogy a kötelező tartalék kötelező érvényű korlátozás a bankok számára igen, a bankok bizonyos módon nem tudnak pénzt teremteni anélkül, hogy a jegybank vagy enyhítené a tartalékképzési követelményt, vagy növelné a tartalékok számát a bankban rendszer.

Az igazság azonban az, hogy a tartalékkövetelmény nem korlátozza a bankok hitelezési képességét és következésképpen pénzteremtő képességét. A valóság az, hogy a bankok először hiteleket nyújtanak, majd később megkeresik a kötelező tartalékokat.

Mi befolyásolja a bankok hitelképességét?

Tehát ha a banki hitelezést nem korlátozza a tartalékkötelezettség, akkor a bankok egyáltalán szembesülnek -e korlátokkal? Erre a kérdésre kétféle válasz létezik, de ezek összefüggnek. Az első válasz az, hogy a bankokat korlátozzák a jövedelmezőségi szempontok; vagyis adott hitelkereslet mellett a bankok a hitelezési döntéseiket a kockázat-hozam kompromisszumok megítélésén alapítják, nem pedig a tartalékképzési követelményeken.

A kockázat említése elvezet minket kérdésünk második, bár összefüggő válaszához. Abban az összefüggésben, hogy a betétszámlákat a szövetségi kormány biztosítja, a bankok csábítónak találhatják, hogy indokolatlan kockázatokat vállaljanak hitelezési műveleteik során. Mivel a kormány biztosítja a betétszámlákat, a kormánynak érdeke, hogy tompítsa a bankok túlzott kockázatvállalását. Emiatt a szabályozási tőkekövetelmények végrehajtották annak biztosítására, hogy a bankok megőrizzék a tőke és a meglévő eszközök bizonyos arányát.

Ha a banki hitelezést egyáltalán korlátozza valami, akkor tőkekövetelmények, nem tartalékkötelezettségek. Mivel azonban a tőkekövetelményeket arányként határozzák meg, amelynek nevezője kockázattal súlyozott eszközökből áll (RWA), a kockázat mérésének módjától függenek, ami viszont a szubjektív emberi megítéléstől függ.

A szubjektív megítélés az egyre növekvő profitéhséggel együtt egyes bankokat arra késztethet, hogy alábecsüljék eszközeik kockázatát. Így a szabályozói tőkekövetelmények ellenére is jelentős rugalmasság marad a bankok hitelezési képességére vonatkozó korlátozásban.

Alsó vonal

A jövedelmezőségi elvárások tehát továbbra is az egyik vezető korlátozó tényező a bankok hitelezési képessége vagy jobb esetben hajlandósága tekintetében. És ezért a bankok nem szükség a pénzed, igen akar a te pénzed. Amint azt fentebb említettük, a bankok először hiteleznek, és később keresik a tartalékokat, de ők tedd keresd a tartalékokat.

Az új ügyfelek vonzása az egyik módja, ha nem a legolcsóbb módja a tartalékok biztosításának. Valóban, a jelenlegi célzott fedezeti alapok kamatlába - az arány, amellyel a bankok kölcsönkérnek egymástól - 0% és 0,25% között van 2021. június 16 -án jóval meghaladja a 0,01% -os kamatlábat, amelyet a Bank of America szokásos megtakarítás után fizet fiókot. A bankoknak nincs szüksége a pénzére; csak olcsóbb, ha tőled kölcsönöznek, mint más bankoktól.