C osztályú részvény definíció

Mi az a C osztályú részvény?

A C osztályú részvények a befektetési alapok részvényosztálya, amelyet olyan szintű terhelés jellemez, amely magában foglalja az alap marketingjének, forgalmazásának és szervizelésének éves díját, rögzített százalékban. Ezek a díjak jutalékot jelentenek a cégnek vagy magánszemélynek, amely segít a befektetőnek eldönteni, hogy melyik alapot szeretné birtokolni. A díjakat évente számítják fel.

Ehhez képest a front-end terhelés a részvények vásárlásakor fizetett díjakat, a back-end terhelés pedig a díjakat számítja fel, amikor a befektető részvényeket ad el; és a terheletlen alapok egyáltalán nem tartalmaznak jutalékot, a díjakat egyszerűen az alap nettó eszközértékébe (NAV) számítják ki.

A C osztályú részvények alapjai

A befektetési alapok más részvényosztályaihoz képest a C osztályú részvények költségei gyakran alacsonyabbak, mint B osztályú részvények. Azonban magasabb ráfordítási arányuk van, mint az A osztályú részvényeknek. A rátaarányok a befektetési alap működtetésének teljes éves kezelési költségei. Ennek eredményeként a C osztályú részvények jó választás lehet a viszonylag rövid távú befektetők számára, akik csak néhány évig tervezik megtartani a befektetési alapot.

A folyamatos díjak, amelyek a C-részvény terhelését képezik, hivatalosan 12b-1 díjak néven ismertek, amelyeket a A befektetési társaságokról szóló 1940. évi törvény. A 12b-1 díjak összértéke évente 1%. Ebben az 1%-os díjban a forgalmazási és marketing költségek akár 0,75%-ot is elérhetnek, míg a szolgáltatási díjak legfeljebb 0,25%. Bár a 12b-1 díjat marketingre szánják, elsősorban az alap részvényeit értékesítő közvetítők jutalmazására szolgál. Bizonyos értelemben ez egy jutalék, amelyet a befektető fizet minden évben a befektetési alapnak tranzakciós helyett.

Más befektetési alapok részvényosztályai is 12b-1 díjakat tartalmaznak, de eltérő mértékben. Az A osztályú részvényekre felszámított díjak általában alacsonyabbak, kompenzálva az ebben a kategóriában fizetett magas előleg jutalékokat. A C-részvények általában a maximum 1% -ot fizetik, és mivel a 12b-1 díjak a befektetési alapokba kerülnek összköltséghányad, jelenlétük az osztály éves költségarányát 2% fölé tolhatja C-részvényes.

Az A-részvényekkel ellentétben a C osztályú részvények nem rendelkeznek elülső terheléssel, de gyakran kis hátsó terhelést hordoznak, hivatalosan függő halasztott értékesítési díj (CDSC), ahogy a B osztályú részvények is. A C -részvények terhelése azonban jóval kisebb, jellemzően csak 1%körül van, és általában eltűnnek, miután a befektető egy évig birtokolta a befektetési alapot.

Kinek érdemes befektetni a C osztályú részvényekbe?

A rövid távú terhelés miatt megváltások, azok a befektetők, akik egy éven belül szeretnének pénzeszközöket kivonni, elkerülhetik a C-részvényeket. Másrészről, a C-részvényekkel kapcsolatos magasabb folyó költségek miatt nem ideális lehetőség a hosszú távú befektetők számára.

A változó díjazású befektetések végső értékeinek különbségei óriásiak lehetnek, ha jelentős ideig tartják őket - mondjuk egy nyugdíjalapban. Például vegyen egy 50 000 dolláros befektetést egy alapba, amely 6% -os hozamot és 2,25% -os éves működési díjat számít fel, amelyet 30 évig tartanak fenn. A befektető végső összege 145 093,83 dollár. Egy ugyanolyan befektetett összegű és azonos éves hozamú, de 0,45% -os éves működési díjjal rendelkező alap lényegesen többet kínál a befektetőnek, végső értéke 250 832,55 USD.

A C osztályú részvények azoknak a befektetőknek felelnének meg a legjobban, akik azt tervezik, hogy az alapot egy korlátozott, közbenső időszakra tartják, optimálisan több mint egy évre, de kevesebb, mint három évre. Így elég sokáig kitart, hogy elkerülje a CDSC -t, de nem olyan sokáig, hogy a magas ráfordítási ráta nagymértékben befolyásolja az alap teljes hozamát.

Valós példa a C osztályú részvényekre

Az Calamos Növekedési Alap példa az A és C osztályú részvényekkel rendelkező alapra. Az A osztályú részvények költsége 1,40%. Ennek az összegnek 0,25% -a 12b-1 díj. Maximális 4,75% -os terhelésük van, ami a befektetett összeg alapján csökken. Az alap C osztályú részvényei nem rendelkeznek front-end terheléssel, de legfeljebb 1% -os CDSC-t tartalmaznak egy évnél rövidebb ideig tartott részvényeken. A C osztályú részvények a maximális 1% 12b-1 díjat is kivetik, az alap teljes költségarányát 2,15% -ra emelve.