Mikor hajtják végre a befektetési alapra vonatkozó megbízásokat?
Akár részvényeket vásárol, akár elad a befektetési alap, a befektetési alapok többsége naponta egyszer hajt végre ügyleteket 4 órakor. Keleti idő szerint, a piac bezárása után. Általában 18 óráig postázzák őket. A kereskedelmi megbízásokat bróker, bróker, tanácsadó vagy közvetlenül a befektetési alapon keresztül lehet megadni.
Azonban más eszközökkel ellentétben, mint például a részvények és tőzsdén kereskedett alapok (ETF), az alapkezelő társaság hajtja végre, és nem a másodlagos piacon.
Kulcsos elvitel
- A befektetési alapok megbízásait naponta egyszer hajtják végre, a piac zárása után 16 órakor. Keleti idő.
- A megrendelések adhatók vételre vagy eladásra, és bróker, tanácsadó vagy közvetlenül a befektetési alapon keresztül is leadhatók.
- A befektetési alapok részvényei nagyon likvidek, könnyen kereskedhetők, és a piac nyitvatartásának napján bármikor megvásárolhatók vagy eladhatók.
- A megbízás a következő rendelkezésre álló nettó eszközértéken (NAV) kerül végrehajtásra, amelyet a piac zárása után határoznak meg minden kereskedési napon.
- Az árra gondolva a befektetőknek figyelembe kell venniük az alapokhoz kapcsolódó díjakat és értékesítési terheléseket.
A befektetési alapok megbízásainak végrehajtásának megértése
Kereskedelem és elszámolás
A befektetési alapok részvényei rendkívül likvidek. Bármelyik napon megvásárolhatók vagy eladhatók (megválthatók), amikor a piacok nyitva vannak. Akár képviselő, például tanácsadó, akár közvetlenül az alapkezelő társaság útján dolgozik, megbízást lehet adni részvények vásárlására vagy visszaváltására, és azt a következő rendelkezésre álló időpontban hajtják végre. nettó eszközérték (NAV), amelyet minden kereskedési napon a piac bezárása után számítanak ki.
Egyes brókercégek és alapkezelő társaságok megkövetelik, hogy a megbízásokat a piac bezárásakor korábban adják le, míg mások lehetővé teszik az aznapi végrehajtást a piac zárásáig.
Az befektetési alapokkal kapcsolatos ügyletek elszámolási ideje az alap típusától függően egytől három napig változik.
A befektetési alapok befektetői díjak közé tartoznak a terhelések, amelyeket brókernek vagy tanácsadónak fizetnek bizonyos típusú alapok vásárlása vagy eladása esetén; tranzakciós díjak, amelyeket minden alkalommal felszámítanak, amikor a befektető alapot vásárol vagy elad; és ráfordítási arányok, százalékok, amelyek tükrözik az alapkezelő társaságnak az alap kezeléséért és működtetéséért fizetett díjakat.
Ár kiszámítása
A megvásárolt részvényekért fizetett ár (beleértve a visszaváltott részvényekért kapott összeget is) az új NAV -n alapul, bármilyen vásárlással vagy visszaváltással együtt Betöltés esedékes díjak.
A NAV -t naponta számítják ki, a piac bezárása után, annak érdekében, hogy meghatározzák az alap összes tulajdonában lévő értékpapír záró piaci értékét, levonva az alap kötelezettségeit. Ezt a számot ezután el kell osztani az alap összes forgalomban lévő részvényével, ami azt eredményezi, hogy az adott napra jutó részvényenkénti nettó nettó érték. Az adott napra vonatkozó vételi és eladási megbízásokat az adott NAV segítségével hajtják végre.
Az alap ráfordítási arányai változnak a befektetési céloktól és attól függően, hogy az alapot aktívan vagy passzívan kezelik. A Morningstar szerint az aktívan kezelt amerikai részvényalapok jellemzően 0,68%-ot, míg passzív társaik 0,09%-ot számítanak fel. Egy aktív kötvényalap átlagosan 0,51% -ot számít fel, míg passzív társa jellemzően 0,10% -ot.
A befektetőknek a NAV mellett figyelembe kell venniük a befektetési alapokhoz kapcsolódó különféle díjakat vagy értékesítési terheket, például az előrehozott terheket (jutalékok), visszaváltáskor esedékes halasztott értékesítési költségek, rövid távú tranzakciós és visszaváltási díjak, cseredíjak és számla díjak.
Az ilyen díjak csökkentik a visszaváltásért kapott részvényenkénti NAV értéket, és hozzáadják a NAV vételárhoz a részvények vásárlásakor.